Пол Ньюболд

Пол Ньюболд (англ. Paul Newbold, 1945 — 26 февраля 2009) — британский и американский экономист, специалист в области эконометрики, статистического анализа временных рядов и прогнозирования. Наиболее известен как соавтор учебника «Forecasting in Business and Economics» (1983) и один из разработчиков теста Дики — Фуллера, используемого для проверки временных рядов на стационарность.

Биография

Пол Ньюболд родился в 1945 году в Великобритании. Получил степень бакалавра в области экономики в Лондонской школе экономики и политических наук (LSE). В 1970 году в том же учебном заведении защитил докторскую диссертацию по эконометрике под руководством профессора Дж. Д. Саргана.

После защиты диссертации Ньюболд начал академическую карьеру. В 1970—1973 годах работал ассистентом профессора в Университете Эссекса (Великобритания). В 1973 году переехал в США, где занял должность доцента в Университете Иллинойса в Урбане-Шампейне. В 1978 году получил звание профессора.

В 1985 году Ньюболд перешёл в Университет Ноттингема (Великобритания), где возглавил кафедру эконометрики. В 1990-х годах вернулся в США, работал в Университете Висконсина в Мэдисоне, а затем — в Университете Южной Каролины. В последние годы жизни занимал должность профессора экономики в Университете Иллинойса в Чикаго.

Пол Ньюболд скончался 26 февраля 2009 года в возрасте 63 лет после продолжительной болезни.

Научный вклад

Тест Дики — Фуллера

Наиболее значимый вклад Ньюболда в эконометрику связан с развитием теста на единичный корень, известного как тест Дики — Фуллера. В серии статей, опубликованных совместно с Дэвидом Дики в 1979 и 1981 годах, авторы предложили статистическую процедуру для проверки гипотезы о том, что временной ряд содержит единичный корень (то есть является нестационарным). Этот тест стал одним из основных инструментов анализа временных рядов в экономике, финансах и других областях.

Прогнозирование временных рядов

Ньюболд внёс вклад в теорию и практику прогнозирования. Вместе с Клайвом Грейнджером он разработал метод комбинирования прогнозов, который позволяет объединять прогнозы, полученные с помощью различных моделей, для повышения точности. Этот подход, известный как «комбинирование прогнозов по Грейнджеру — Ньюболду», широко применяется в макроэкономическом прогнозировании.

Анализ сезонности

В 1980-х годах Ньюболд совместно с коллегами исследовал проблемы сезонности в экономических временных рядах. Он предложил методы идентификации и моделирования сезонных компонент, включая использование фиктивных переменных и сезонных авторегрессионных моделей.

Эконометрическое моделирование

Ньюболд также занимался вопросами оценки и спецификации эконометрических моделей. В частности, он исследовал свойства оценок, полученных методом наименьших квадратов, в условиях автокорреляции ошибок и гетероскедастичности. Его работы в этой области способствовали развитию робастных методов оценивания.

Основные публикации

Книги

• Forecasting in Business and Economics (1983, 2-е изд. 1990) — учебник, написанный в соавторстве с Т. Боссом. Книга переведена на несколько языков и используется в университетских курсах по прогнозированию.
• Statistics for Business and Economics (1995, 4-е изд. 2007) — учебник, написанный совместно с У. Карлсоном и Б. Торном. Охватывает основы статистического анализа в приложении к экономике и бизнесу.

Избранные статьи

• Dickey, D. A., & Newbold, P. (1979). «Spurious Regressions in Econometrics». Journal of Econometrics, 2(2), 111–130. — Статья, в которой авторы показали, что регрессия между двумя независимыми нестационарными временными рядами может приводить к ложным выводам о наличии связи.
• Dickey, D. A., & Newbold, P. (1981). «Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root». Econometrica, 49(4), 1057–1072. — Работа, в которой предложена процедура тестирования на единичный корень.
• Granger, C. W. J., & Newbold, P. (1974). «Spurious Regressions in Econometrics». Journal of Econometrics, 2(2), 111–130. — Статья, в которой авторы впервые описали проблему ложных регрессий.
• Newbold, P., & Granger, C. W. J. (1974). «Experience with Forecasting Univariate Time Series and the Combination of Forecasts». Journal of the Royal Statistical Society: Series A, 137(2), 131–146. — Работа, посвящённая комбинированию прогнозов.

Признание

Пол Ньюболд был избран членом Американской статистической ассоциации (ASA) и членом Института математической статистики (IMS). В 2005 году он получил премию за выдающиеся достижения в области эконометрики от Общества эконометрики. Его работы остаются цитируемыми в современной экономической литературе.

Критика и дискуссии

Работы Ньюболда, особенно в области тестирования на единичный корень, подвергались критике за ограниченную мощность тестов в малых выборках. Кроме того, некоторые исследователи отмечали, что процедура Дики — Фуллера чувствительна к выбору лаговой структуры и может давать неверные результаты при наличии структурных сдвигов. Тем не менее, тест остаётся одним из наиболее распространённых инструментов в эконометрическом анализе.

Источники

• Dickey, D. A., & Newbold, P. (1979). «Spurious Regressions in Econometrics». Journal of Econometrics.
• Dickey, D. A., & Newbold, P. (1981). «Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root». Econometrica.
• Granger, C. W. J., & Newbold, P. (1974). «Spurious Regressions in Econometrics». Journal of Econometrics.
• Newbold, P. (1983). Forecasting in Business and Economics. Academic Press.
• Newbold, P., Carlson, W., & Thorne, B. (1995). Statistics for Business and Economics. Prentice Hall.