Проект mBridge¶

Проект mBridge — это международная платёжная платформа на основе технологии распределённого реестра (блокчейн), предназначенная для проведения трансграничных расчётов и валютных операций между центральными банками стран-участниц. Проект направлен на создание альтернативной системы межбанковских переводов, не зависящей от традиционных корреспондентских сетей и долларовых расчётных механизмов. mBridge использует цифровые валюты центральных банков (CBDC) для осуществления прямых расчётов между участниками, что позволяет сократить время, стоимость и количество посредников при международных платежах.

¶История и предпосылки создания

Идея создания mBridge возникла на фоне растущего интереса центральных банков к цифровым валютам и стремления ряда стран снизить зависимость от долларовой расчётной инфраструктуры, контролируемой западными финансовыми институтами. В 2019 году Банк международных расчётов (BIS) инициировал серию исследовательских проектов, посвящённых применению блокчейна в межбанковских расчётах. Одним из таких проектов стал Inthanon-LionRock, запущенный в 2019 году Банком Таиланда и Валютным управлением Гонконга (HKMA). Целью проекта было изучение возможности использования распределённого реестра для проведения трансграничных платежей между двумя юрисдикциями.

В 2021 году к проекту присоединились Центральный банк Объединённых Арабских Эмиратов (CBUAE) и Народный банк Китая (PBOC). Проект получил новое название — mBridge, а его координацию взял на себя Инновационный хаб Банка международных расчётов (BIS Innovation Hub). В том же году была разработана первая версия прототипа платформы, которая позволила участникам проводить тестовые транзакции с использованием цифровых версий национальных валют.

В 2022 году состоялся этап пилотного тестирования, в котором приняли участие 20 коммерческих банков из четырёх стран-участниц. Было проведено более 160 транзакций на общую сумму около 22 миллионов долларов США. Тестирование подтвердило техническую осуществимость и потенциальные преимущества платформы, включая сокращение времени расчётов с нескольких дней до нескольких секунд.

¶Участники и структура

Основными участниками проекта mBridge являются центральные банки четырёх стран:

• Народный банк Китая (PBOC) — центральный банк Китайской Народной Республики.
• Валютное управление Гонконга (HKMA) — де-факто центральный банк специального административного района Гонконг.
• Центральный банк Объединённых Арабских Эмиратов (CBUAE).
• Банк Таиланда (BOT).

Координацию проекта осуществляет Инновационный хаб Банка международных расчётов (BIS Innovation Hub), который предоставляет техническую экспертизу и методологическую поддержку. Кроме того, в проекте участвуют коммерческие банки из стран-участниц, которые выступают в роли конечных пользователей платформы.

В 2023 году к проекту присоединились несколько наблюдателей, включая центральные банки Саудовской Аравии, Израиля, Южной Кореи и других стран. Это свидетельствует о растущем интересе к mBridge со стороны международного финансового сообщества.

¶Техническая архитектура

Платформа mBridge построена на базе блокчейн-платформы Hyperledger Besu, которая является открытым программным обеспечением для создания корпоративных блокчейн-сетей. Техническая архитектура включает несколько ключевых компонентов:

• Распределённый реестр — все участники сети имеют доступ к единому, синхронизированному реестру транзакций, что исключает необходимость в центральном клиринговом органе.
• Смарт-контракты — автоматизируют выполнение расчётов, конвертацию валют и соблюдение нормативных требований.
• Цифровые валюты центральных банков (CBDC) — каждая страна-участница выпускает цифровую версию своей национальной валюты (например, цифровой юань, цифровой гонконгский доллар, цифровой дирхам ОАЭ, цифровой тайский бат), которая используется для расчётов на платформе.
• Модуль конвертации — позволяет автоматически обменивать одну CBDC на другую по заранее согласованному курсу.

Платформа поддерживает два основных режима работы: прямые расчёты (peer-to-peer) между участниками и многосторонние расчёты (netting) с использованием смарт-контрактов. Все транзакции записываются в блокчейн, что обеспечивает прозрачность и неизменность данных.

¶Преимущества и цели

Проект mBridge преследует несколько ключевых целей:

• Снижение стоимости трансграничных переводов — традиционные системы, такие как SWIFT, требуют участия нескольких банков-корреспондентов, что увеличивает комиссии. mBridge позволяет проводить прямые расчёты, сокращая количество посредников.
• Ускорение расчётов — транзакции на платформе занимают от нескольких секунд до нескольких минут, в то время как традиционные международные переводы могут занимать от одного до пяти рабочих дней.
• Повышение прозрачности — все транзакции фиксируются в распределённом реестре, что облегчает мониторинг и аудит со стороны регуляторов.
• Снижение зависимости от долларовой инфраструктуры — проект предоставляет альтернативу системе SWIFT и корреспондентским счетам в долларах США, что особенно актуально для стран, стремящихся к дедолларизации своих внешнеэкономических расчётов.

¶Текущее состояние и перспективы

По состоянию на 2024 год проект mBridge находится на стадии перехода от пилотного тестирования к полноценному коммерческому использованию. В 2023 году участники объявили о создании «минимально жизнеспособного продукта» (MVP), который позволяет проводить реальные транзакции между коммерческими банками стран-участниц. Ожидается, что в ближайшие годы к проекту присоединятся новые страны, что расширит его географию и функциональность.

Однако проект сталкивается с рядом вызовов:

• Регуляторные различия — каждая страна имеет собственное законодательство в области финансовых операций, что требует гармонизации нормативных требований.
• Техническая интеграция — подключение к платформе требует от центральных банков и коммерческих банков значительных инвестиций в IT-инфраструктуру.
• Политические риски — проект рассматривается некоторыми западными странами как попытка Китая и его партнёров создать альтернативную финансовую систему, что может привести к санкционным ограничениям.

¶Критика и альтернативы

Критики проекта mBridge отмечают, что его успех во многом зависит от политической воли стран-участниц и их готовности к долгосрочному сотрудничеству. Некоторые эксперты выражают опасения, что платформа может быть использована для обхода международных санкций, введённых, в частности, против России и Ирана. В ответ на это участники проекта подчёркивают, что mBridge соответствует международным стандартам борьбы с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).

Альтернативными проектами в этой области являются:

• Project Dunbar — аналогичный проект BIS, направленный на создание мультивалютной платформы для расчётов между центральными банками, но с участием Австралии, Малайзии, Сингапура и ЮАР.
• Jasper-Ubin — совместный проект Банка Канады и Валютного управления Сингапура по использованию блокчейна для трансграничных расчётов.
• SWIFT CBDC Connector — инициатива SWIFT по интеграции цифровых валют центральных банков в свою существующую инфраструктуру.

¶Значение для России

Для России проект mBridge представляет интерес как потенциальная альтернатива системе SWIFT, от которой российские банки были отключены в 2022 году в рамках санкций. Однако на данный момент Россия не является участником проекта. В 2023 году российские официальные лица выражали заинтересованность в изучении возможности подключения к mBridge, но конкретных шагов предпринято не было. Вместо этого Россия активно развивает собственную систему передачи финансовых сообщений (СПФС) и платформу для цифрового рубля.