Финтех — финансовые технологии¶

Финтех (финансовые технологии, от англ. financial technology) — направление, объединяющее технологические инновации в сфере финансовых услуг, направленные на автоматизацию, упрощение и удешевление банковских, инвестиционных, страховых и расчётных операций. Под финтехом понимают как компании, создающие такие решения, так и саму экосистему программных платформ, мобильных приложений, платёжных систем и альтернативных финансовых инструментов, конкурирующих с традиционными банками.

¶Основные направления

Финтех охватывает широкий спектр сегментов финансового рынка:

• Платёжные системы и переводы — сервисы мгновенных переводов между физическими лицами, кросс-бордерные платежи, QR-оплаты, электронные кошельки.
• Альтернативное кредитование — онлайн-платформы, где заёмщики получают кредиты напрямую от инвесторов без участия банка (P2P-кредитование), а также скоринговые сервисы, оцивающие кредитоспособность по нетрадиционным данным.
• Инвестиционные технологии — робо-эдвайзеры (автоматизированные консультанты по управлению портфелем), брокерские приложения с нулевыми комиссиями, краудфандинговые платформы.
• Страховые технологии (insurtech) — цифровые страховые продукты, автоматический урегулирование убытков, телематическое страхование, привязанное к данным датчиков.
• Криптовалюты и блокчейн — децентрализованные цифровые валюты, смарт-контракты, токенизация активов.
• Корпоративные финтех-решения (B2B) — сервисы управления финансами бизнеса, автоматизация бухгалтерии, интеграция банковских API в продукты нефинансовых компаний (open banking).

¶История

Термин «финтех» появился в начале 2010-х годов, однако технологические инновации в финансах существовали задолго до этого. Электронные платежи, банкоматы и системы электронного документооборота возникли ещё в конце XX века. Катализатором современного финтеха стал мировой финансовый кризис 2008 года: доверие к крупным банкам снизилось, а параллельно развивались мобильные технологии и облачные вычисления, что позволило стартапам предлагать финансовые сервисы без создания собственной банковской инфраструктуры.

В 2010-е годы произошёл всплеск инвестиций в финтех-компании. По данным аналитических агентств, глобальные венчурные вложения в финтех выросли с менее чем $3 млрд в 2011 году до десятков миллиардов долларов к концу десятилетия. Крупнейшими хабами финтеха стали США (Нью-Йорк, Силиконовая долина), Великобритания (Лондон), Китай (Пекин, Шэньчжэнь), Сингапур и Индия.

¶Финтех в России

Российский финтех-рынок сформировался в значительной степени вокруг двух крупнейших игроков — экосистем «Яндекс» (сервис «Яндекс Пэй», встроенный в приложение «Яндекс Go») и Тинькофф (первый полностью цифровой банк в России, основанный в 2007 году Тиграном Мудуряном). Ключевые вехи:

• 2011–2014 — появление Тинькофф Банка, развитие СБП-подобных сервисов, рост мобильных банковских приложений.
• 2017 — запуск Системы быстрых платежей (СБП) Банка России, объединившей приложения банков для переводов по номеру телефона.
• 2019 — запуск национальной платёжной карты «Мир» как основного инструмента после ухода Visa и Mastercard с российского рынка.
• 2020-е — развитие open banking, запуск собственных платёжных решений, рост цифровых кредиторов («Точка», «Альфа-Банк», «Сбер» с платформой SberPay).

По данным Банка России, к началу 2020-х годов более 80% розничных банковских операций в России совершались в цифровом формате. Россия стабильно входит в число мировых лидеров по доле безналичных платежей.

¶Регулирование

Финтех-компании, как правило, подлежат регулированию со стороны центральных банков и финансовых надзорных органов. В России Банк России ведёт «песочницу» (sandbox) — специальный режим, позволяющий финтех-стартапам тестировать продукты в контролируемой среде без полного лицензирования. Регулятор также разрабатывает отдельные требования к цифровым кредиторам, операторам переводов и криптоактивам.

В Европе действует директива PSD2, обязывающая банки открывать платёжные API третьим компаниям. В США финтех-регулирование распределено между несколькими агентствами (CFPB, OCC, SEC).

¶Значение

Финтех снижает барьеры входа на финансовый рынок: пользователи получают доступ к кредитам, инвестициям и страховым продуктам через смартфон, без визита в отделение. Для банковской системы это конкуренция, стимулирующая снижение комиссий и улучшение сервиса. По оценкам отраслевых аналитиков, мировой объём рынка финтеха к середине 2020-х годов исчисляется сотнями миллиардов долларов и продолжает расти двузначными темпами.

Источники:

• Банк России — обзоры и статистика по цифровизации финансового рынка
• McKinsey & Company — Global FinTech Report
• PwC — Global FinTech Report
• Всемирный банк — Global Findex Database
• Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) — исследования цифровых финансов в России