Лизинговые платежи

Лизинговые платежи — это денежные суммы, выплачиваемые лизингополучателем лизингодателю за предоставленное в пользование имущество (предмет лизинга) в соответствии с договором лизинга. Они представляют собой форму платы за временное владение и пользование активом, а также за сопутствующие услуги, и являются основным источником дохода для лизинговой компании. Состав, размер, периодичность и порядок уплаты лизинговых платежей определяются условиями договора лизинга.

Экономическая сущность и структура

Лизинговые платежи имеют сложную структуру, которая отражает возмещение затрат лизингодателя и его доход. В общем виде в состав лизингового платежа входят:

• Амортизация предмета лизинга — часть стоимости имущества, которая возмещается лизингодателю за период действия договора. Метод начисления амортизации (линейный, нелинейный, ускоренный) устанавливается договором и влияет на график платежей.
• Проценты за пользование привлечёнными средствами — плата за финансирование, которое лизингодатель предоставил лизингополучателю для приобретения имущества. Эта часть аналогична процентам по кредиту и зависит от ключевой ставки Центрального банка, срока договора и кредитного рейтинга лизингополучателя.
• Вознаграждение лизингодателя — доход лизинговой компании за организацию сделки, управление рисками, техническое обслуживание (если предусмотрено) и другие услуги. Обычно выражается в виде фиксированной суммы или процента от стоимости имущества.
• Страховые взносы — платежи по договору страхования предмета лизинга (как правило, обязательное страхование от утраты и повреждения).
• Прочие расходы — налоги (транспортный налог, налог на имущество, если он не включён в амортизацию), затраты на регистрацию имущества, техническое обслуживание, ремонт (если это предусмотрено договором).

Структура платежа может меняться в течение срока лизинга. Например, при ускоренной амортизации основная доля в начале срока выше, а к концу — снижается.

Виды лизинговых платежей

В зависимости от способа расчёта и графика выплат различают несколько основных видов лизинговых платежей:

По методу начисления

• Фиксированные (аннуитетные) платежи — равные суммы, выплачиваемые с установленной периодичностью (ежемесячно, ежеквартально). Наиболее распространённый вид в финансовом лизинге. Размер платежа рассчитывается по формуле аннуитета, исходя из суммы финансирования, срока и процентной ставки.
• Регрессивные (дифференцированные) платежи — суммы, уменьшающиеся к концу срока лизинга. Обычно используются при линейной амортизации, когда основная часть долга погашается равномерно, а проценты начисляются на остаток задолженности.
• Сезонные платежи — применяются в отраслях с ярко выраженной сезонностью (сельское хозяйство, туризм). График платежей привязывается к периодам получения дохода лизингополучателем, например, выплаты только в осенние месяцы после сбора урожая.
• Платежи с отсрочкой — предусматривают льготный период (например, на первые 3–6 месяцев), в течение которого уплачиваются только проценты или не производится никаких выплат. Применяется для стартапов или проектов, требующих времени на запуск.

По моменту уплаты

• Авансовые платежи — вносятся до передачи имущества лизингополучателю. Размер аванса обычно составляет от 10% до 50% стоимости предмета лизинга. Аванс уменьшает сумму финансирования и, соответственно, размер последующих платежей.
• Текущие (периодические) платежи — выплачиваются в течение срока действия договора в соответствии с графиком.
• Выкупной платёж — единовременный платёж по окончании договора, если предусмотрен переход права собственности на имущество к лизингополучателю. Его размер может быть символическим (1–5% стоимости) или рыночным.

Факторы, влияющие на размер платежей

На величину лизинговых платежей влияет ряд факторов:

• Стоимость предмета лизинга — чем дороже имущество, тем выше сумма платежа.
• Срок договора — при увеличении срока ежемесячный платёж уменьшается, но общая переплата (проценты) растёт.
• Процентная ставка — зависит от рыночных условий, ключевой ставки ЦБ РФ, рисков лизингополучателя и ликвидности имущества.
• Размер аванса — чем больше аванс, тем меньше финансирование и ниже платежи.
• Амортизационная политика — ускоренная амортизация (с коэффициентом до 3) позволяет быстрее списать стоимость и снизить налог на имущество, но увеличивает платежи в начале срока.
• Остаточная стоимость — если договором предусмотрена возможность выкупа по остаточной стоимости, платежи будут ниже, чем при полной амортизации.
• Дополнительные услуги — включение в договор технического обслуживания, ремонта, замены оборудования увеличивает размер платежа.

Учёт и налогообложение

Бухгалтерский учёт

Лизинговые платежи отражаются в учёте в зависимости от того, на чьём балансе учитывается предмет лизинга (лизингодателя или лизингополучателя). С 2022 года в России действует Федеральный стандарт бухгалтерского учёта (ФСБУ) 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды», который сближает правила учёта лизинга с международными стандартами (МСФО (IFRS) 16). Согласно ФСБУ 25/2018, лизингополучатель признаёт право пользования активом (ППА) и обязательство по аренде в размере приведённой стоимости будущих лизинговых платежей. Каждый платёж делится на часть, погашающую обязательство, и процентный расход.

Налоговый учёт

Для целей налога на прибыль лизинговые платежи в полном объёме относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). При этом предмет лизинга может амортизироваться у той стороны, на балансе которой он числится. Если имущество учитывается у лизингополучателя, он может применять ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3 (за исключением основных средств, относящихся к первой–третьей амортизационным группам). НДС, предъявленный в составе лизингового платежа, принимается к вычету у лизингополучателя при наличии счёта-фактуры.

Преимущества и недостатки для участников

Для лизингополучателя

Преимущества:

• Возможность получить дорогостоящее оборудование без единовременных крупных затрат.
• Отнесение платежей на себестоимость, что снижает налог на прибыль.
• Ускоренная амортизация, уменьшающая налог на имущество.
• Гибкий график платежей, адаптированный к бизнес-циклам.
• Возможность обновления основных средств без отвлечения оборотного капитала.

Недостатки:

• Общая переплата (проценты) по сравнению с прямой покупкой.
• Риск потери имущества при нарушении графика платежей.
• Ограничения по использованию предмета лизинга (например, запрет на сдачу в субаренду без согласия лизингодателя).

Для лизингодателя

Преимущества:

• Стабильный доход в виде лизинговых платежей.
• Сохранение права собственности на имущество до полной выплаты.
• Возможность взыскания предмета лизинга в случае неисполнения обязательств.
• Диверсификация рисков через страхование имущества.

Недостатки:

• Риск дефолта лизингополучателя.
• Затраты на администрирование договоров и работу с проблемными активами.
• Зависимость от рыночных процентных ставок и ликвидности вторичного рынка имущества.

Правовое регулирование в России

Основным нормативным актом, регулирующим лизинговые отношения, является Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». В нём определены понятия, права и обязанности сторон, порядок передачи имущества, ответственность за нарушение условий договора. Также применяются Гражданский кодекс РФ (гл. 34 «Аренда»), Налоговый кодекс РФ и нормативные акты Центрального банка (для лизинговых компаний, являющихся кредитными организациями).

История и развитие

Лизинговые платежи как экономическая категория возникли в США в середине XX века с развитием финансового лизинга. В СССР лизинг не применялся из-за государственной собственности на средства производства. В России лизинг начал развиваться после принятия закона «О лизинге» в 1998 году. В 2000–2010-х годах рынок лизинга активно рос, особенно в сегментах железнодорожного транспорта, авиации, сельхозтехники и строительного оборудования. В 2020-х годах, несмотря на экономические кризисы, лизинг остаётся востребованным инструментом финансирования, особенно для малого и среднего бизнеса.

Источники

1. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая), ст. 264.
3. Приказ Минфина России от 16.10.2018 № 208н «Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учёта ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды».
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая), гл. 34 «Аренда».
5. Учебное пособие «Лизинг: теория и практика» / под ред. В.Д. Газмана. — М.: Издательский дом ВШЭ, 2020.
6. Статистические данные Банка России по рынку лизинга за 2020–2023 гг.