Открыть сервис
Главная → Блог → Оперативный лизинг

Оперативный лизинг

Оперативный лизинг — это вид лизинга, при котором срок договора лизинга составляет меньшую часть срока полезного использования предмета лизинга, а лизингодатель не рассчитывает на полное возмещение стоимости имущества за счет лизинговых платежей от одного лизингополучателя. В отличие от финансового лизинга, оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель принимает на себя значительную часть рисков, связанных с владением имуществом (техническое обслуживание, страхование, устаревание), и после окончания договора имущество возвращается лизингодателю. Данная модель широко распространена в сферах автотранспорта, строительной и сельскохозяйственной техники, а также высокотехнологичного оборудования.

Основные признаки и отличия

Оперативный лизинг характеризуется рядом ключевых особенностей, отличающих его от финансового лизинга (лизинга с полной окупаемостью).

Срок договора

Срок оперативного лизинга, как правило, значительно короче срока амортизации предмета лизинга. Обычно он составляет от нескольких месяцев до 3–5 лет, в то время как срок полезного использования имущества может достигать 10–15 лет. Лизингополучатель не стремится выкупить объект по остаточной стоимости; его интерес заключается во временном пользовании.

Риски и ответственность

При оперативном лизинге лизингодатель несет основную часть рисков:

Лизингополучатель, в свою очередь, освобождается от многих забот, связанных с владением и эксплуатацией актива.

Остаточная стоимость

Ключевым элементом оперативного лизинга является расчет остаточной стоимости (residual value). Лизинговые платежи покрывают лишь часть стоимости имущества (обычно 50–80%). Оставшаяся стоимость должна быть реализована лизингодателем после возврата имущества — либо путем продажи, либо путем сдачи в новый лизинг. Чем точнее спрогнозирована остаточная стоимость, тем выгоднее условия для обеих сторон.

Возврат имущества

По окончании договора оперативного лизинга имущество в обязательном порядке возвращается лизингодателю. Право выкупа у лизингополучателя, как правило, отсутствует или является опциональным (например, по рыночной цене на момент окончания срока). Это принципиальное отличие от финансового лизинга, где право собственности переходит к лизингополучателю после выплаты всей суммы.

История и развитие

Концепция оперативного лизинга возникла в США в середине XX века, первоначально в авиационной отрасли. Авиакомпании нуждались в современных самолетах, но не могли позволить себе их покупку из-за высокой стоимости и быстрого морального устаревания. В 1960-х годах появились первые лизинговые компании (например, ILFC), которые начали приобретать самолеты и сдавать их в аренду на короткие сроки (3–7 лет), принимая на себя риски остаточной стоимости.

В 1970–1980-х годах оперативный лизинг распространился на автомобильный рынок (корпоративные автопарки), строительную и сельскохозяйственную технику, а затем и на компьютерное и офисное оборудование. В России оперативный лизинг начал развиваться в конце 1990-х — начале 2000-х годов, однако долгое время уступал финансовому лизингу из-за несовершенства законодательства и высоких рисков для лизингодателей. С 2010-х годов, с развитием рынка подержанной техники и появлением крупных лизинговых компаний, интерес к оперативному лизингу в России значительно вырос, особенно в сегменте легкового автотранспорта и спецтехники.

Классификация и виды

Оперативный лизинг можно классифицировать по нескольким основаниям.

По типу лизингодателя

По предмету лизинга

По объему услуг

Преимущества и недостатки

Для лизингополучателя

Преимущества:

Недостатки:

Для лизингодателя

Преимущества:

Недостатки:

Применение в России

В России оперативный лизинг наиболее развит в сегменте легкового автотранспорта. Крупные лизинговые компании (например, «СберЛизинг», «ВЭБ-лизинг», «Европлан», «Альфа-Лизинг») предлагают программы оперативного лизинга для корпоративных клиентов. Основные пользователи — компании с большими автопарками (такси, службы доставки, торговые сети, строительные организации). Также активно используется лизинг строительной и дорожной техники (экскаваторы, погрузчики, асфальтоукладчики) и сельскохозяйственных машин (тракторы, комбайны).

Сдерживающими факторами для развития оперативного лизинга в России являются:

Тем не менее, по оценкам экспертов, объем рынка оперативного лизинга в России в 2023–2024 годах рос темпами 15–20% в год, особенно в сегменте легковых автомобилей, что связано с дефицитом новых машин и ростом стоимости кредитов.

Бухгалтерский и налоговый учет

В российской практике бухгалтерского учета (РСБУ) оперативный лизинг отражается у лизингополучателя как аренда. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. Лизинговые платежи относятся на расходы лизингополучателя в составе прочих расходов (счет 91) или как расходы по обычным видам деятельности (счет 20, 26, 44). С 2022 года в России действуют новые стандарты ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», который сближает учет аренды с МСФО (IFRS) 16. Согласно ФСБУ 25, арендатор (лизингополучатель) обязан признать право пользования активом (ППА) и обязательство по аренде на балансе, если срок аренды превышает 12 месяцев. Однако для оперативного лизинга с короткими сроками (до 12 месяцев) или с низкой стоимостью имущества допускается упрощенный учет — без признания ППА.

В налоговом учете (Налоговый кодекс РФ) оперативный лизинг не выделяется в отдельный вид. Лизинговые платежи признаются у лизингополучателя в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). У лизингодателя доходом являются лизинговые платежи, а расходом — амортизация предмета лизинга и затраты на его обслуживание.

Перспективы развития

Оперативный лизинг имеет значительный потенциал роста, особенно в условиях цифровой трансформации и развития экономики совместного потребления (sharing economy). Основные тренды:

Источники

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →

Похожие материалы