Binance Coin

Binance Coin (BNB) — это криптовалюта, выпущенная в 2017 году криптовалютной биржей Binance (организация признана нежелательной в РФ) в качестве токена собственной экосистемы. Изначально созданная как утилитарный токен для оплаты торговых комиссий на бирже, BNB со временем превратилась в одну из крупнейших криптовалют мира по рыночной капитализации, используемую в блокчейн-сетях Binance Smart Chain (BSC) и Binance Chain.

История

Запуск и ICO

Binance Coin была запущена 24 июля 2017 года в ходе первичного предложения монет (ICO), которое длилось с 14 по 23 июля 2017 года. Всего было выпущено 200 миллионов токенов BNB. Цена токена на ICO составляла около 0,15 доллара США (или 1 BNB = 1 ETH / 2700, что эквивалентно примерно 0,15 доллара за токен при курсе ETH около 400 долларов). Средства, собранные в ходе ICO (около 15 миллионов долларов), были направлены на развитие платформы Binance.

Развитие и переход на собственный блокчейн

Первоначально BNB функционировал как токен стандарта ERC-20 на блокчейне Ethereum. В апреле 2019 года Binance запустила собственную блокчейн-сеть Binance Chain, и все токены BNB были конвертированы из ERC-20 в нативные токены этой сети. В феврале 2021 года была запущена Binance Smart Chain (BSC) — параллельная сеть, совместимая с виртуальной машиной Ethereum (EVM), что позволило разработчикам создавать децентрализованные приложения (dApps) и смарт-контракты. BNB стал основной валютой для оплаты транзакционных сборов в обеих сетях.

Сжигание токенов

Механизм сжигания (burn) является ключевым элементом экономики BNB. Изначально Binance обязалась ежеквартально сжигать 20% своей прибыли, выкупая и уничтожая соответствующее количество BNB, пока не будет уничтожено 100 миллионов токенов (50% от общего объёма эмиссии). В 2021 году механизм был изменён: сжигание стало привязано к объёму торгов на бирже, а не к прибыли. В 2022 году, после запуска BNB Chain, был введён автоматический механизм сжигания части комиссий за транзакции в сети. По состоянию на 2024 год было сожжено более 50 миллионов BNB, а оставшаяся эмиссия составляет около 148 миллионов токенов.

Технические характеристики

Блокчейн-сети

BNB является нативным токеном двух взаимосвязанных блокчейнов:

• Binance Chain (BC) — основная сеть, ориентированная на быструю обработку транзакций и децентрализованный обмен активами. Использует консенсус Proof-of-Staked-Authority (PoSA) с 21 валидатором.
• Binance Smart Chain (BSC) — параллельная сеть, совместимая с Ethereum, поддерживающая смарт-контракты. Использует механизм консенсуса Proof-of-Staked-Authority (PoSA) с 21 валидатором, что обеспечивает высокую пропускную способность (до 300 транзакций в секунду) и низкие комиссии.

Консенсус и безопасность

Обе сети используют модифицированный алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (PoS), называемый Proof-of-Staked-Authority (PoSA). Валидаторы выбираются на основе количества заблокированных (стейкнутых) BNB. Пользователи могут делегировать свои BNB валидаторам и получать вознаграждение. Безопасность сети обеспечивается экономическими стимулами: валидаторы рискуют потерять свои средства в случае нарушения правил.

Смарт-контракты и совместимость

BSC полностью совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM), что позволяет разработчикам переносить dApps и инструменты из экосистемы Ethereum без значительных изменений. Это привело к быстрому росту децентрализованных приложений, включая децентрализованные биржи (DEX), протоколы кредитования и NFT-рынки.

Применение

Оплата комиссий

Основное первоначальное назначение BNB — оплата торговых комиссий на бирже Binance (организация признана нежелательной в РФ). При оплате комиссий токенами BNB пользователи получают скидку, которая постепенно уменьшалась: в первый год — 50%, во второй — 25%, в третий — 12,5%, в четвёртый — 6,75%, а с пятого года скидка отменена.

Транзакционные сборы в блокчейнах

В сетях Binance Chain и Binance Smart Chain все транзакционные сборы (газ) оплачиваются в BNB. Это создаёт постоянный спрос на токен для работы с dApps и переводами.

Децентрализованные финансы (DeFi)

BNB широко используется в экосистеме DeFi на BSC. Он может быть заблокирован (стейкинг) в пулах ликвидности, использован в качестве залога для получения кредитов или участвовать в фарминге доходности. Крупнейшие DeFi-протоколы на BSC включают PancakeSwap, Venus и Alpaca Finance.

Участие в продажах токенов (Launchpad)

Binance Launchpad — платформа для первичных предложений токенов (IDO), где пользователи могут участвовать в продажах новых проектов. Для участия требуется заблокировать определённое количество BNB на определённый период. Чем больше BNB заблокировано, тем выше шанс получить аллокацию в новом проекте.

Оплата товаров и услуг

Некоторые онлайн- и офлайн-продавцы принимают BNB в качестве оплаты. Также BNB используется для оплаты услуг в экосистеме Binance, таких как комиссии за вывод средств, участие в конкурсах и т.д.

Критика и риски

Централизация

Основной критикой BNB является высокая степень централизации. Binance (организация признана нежелательной в РФ) контролирует значительную часть эмиссии и может влиять на работу сети. Валидаторы BSC назначаются биржей, что противоречит принципам децентрализации, характерным для Bitcoin или Ethereum. В 2022 году Binance объявила о планах постепенной децентрализации управления сетью, но на практике контроль остаётся за биржей.

Регуляторные риски

Binance (организация признана нежелательной в РФ) сталкивается с регуляторными претензиями во многих странах, включая США, Великобританию, Японию и Россию. В 2023 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск против Binance, обвинив её в нарушении законов о ценных бумагах и указав, что BNB может считаться незарегистрированной ценной бумагой. Это создаёт неопределённость для держателей BNB.

Волатильность

Как и другие криптовалюты, BNB подвержен высокой волатильности. Цена токена может резко колебаться под влиянием рыночных условий, новостей о регулировании или изменений в политике Binance. В 2021 году BNB достиг исторического максимума около 690 долларов, но в 2022 году упал до 200 долларов.

Экологические вопросы

Хотя BSC использует энергоэффективный механизм консенсуса PoSA, критики отмечают, что сеть потребляет значительное количество электроэнергии. Однако по сравнению с Proof-of-Work (PoW) сетями, такими как Bitcoin, энергопотребление BSC значительно ниже.

Интересные факты

• BNB занимает 4-е место по рыночной капитализации среди криптовалют (после Bitcoin, Ethereum и Tether) по состоянию на 2024 год.
• Общее количество BNB ограничено 200 миллионами токенов, из которых 100 миллионов подлежат сжиганию. Таким образом, максимальная эмиссия составляет 100 миллионов токенов.
• В 2021 году Binance запустила программу «Burns for BNB Chain», которая автоматически сжигает часть комиссий за транзакции в сети BSC, что дополнительно снижает предложение.
• BNB используется в качестве залога для получения кредитов на платформе Binance Loans и для участия в программе Binance Staking.

Источники

• Binance Whitepaper (2017)
• Binance Research: BNB Tokenomics (2021)
• CoinMarketCap: BNB Price History
• SEC vs. Binance Lawsuit (2023)
• Binance Blog: BNB Auto-Burn Mechanism (2022)