Clearing House Interbank Payments System

CHIPS (Clearing House Interbank Payments System) — это частная электронная система межбанковских расчётов, предназначенная для обработки и клиринга крупных платежей в долларах США. Система эксплуатируется компанией The Clearing House Payments Company, которая принадлежит крупнейшим коммерческим банкам США. CHIPS является одной из ключевых инфраструктур мирового финансового рынка, наряду с Fedwire, и используется для проведения международных расчётов, валютных операций и платежей по ценным бумагам.

История

Система CHIPS была запущена в 1970 году как альтернатива бумажным чекам и телеграфным переводам, которые использовались для межбанковских расчётов в Нью-Йорке. Изначально она создавалась для обработки платежей, связанных с международной торговлей и валютными операциями, проводимыми через банки-корреспонденты. В 1970-х годах система обрабатывала около 50 000 платежей в день на сумму около 10 миллиардов долларов США.

В 2001 году, после терактов 11 сентября, CHIPS перешла на систему реального времени (RTGS) для повышения устойчивости и снижения системного риска. В 2004 году была внедрена платформа CHIPS II, которая позволила обрабатывать платежи в режиме, близком к реальному времени, с использованием многостороннего неттинга (взаимозачёта). В 2010-х годах система была модернизирована для поддержки формата ISO 20022, что улучшило совместимость с международными стандартами.

Устройство и принцип работы

CHIPS функционирует как система отложенного неттинга (DNS), при которой платежи накапливаются в течение дня и обрабатываются пакетами. В отличие от Fedwire, где каждый платеж проводится мгновенно и окончательно, CHIPS сначала проводит клиринг (сверку взаимных требований), а затем выполняет финальные расчёты через резервные счета в Федеральной резервной системе (ФРС) США.

Основные этапы обработки платежа:

1. Отправка инструкции — банк-отправитель передаёт в CHIPS платёжное поручение с указанием суммы, валюты (всегда доллар США), реквизитов получателя и кода банка (CHIPS UID или SWIFT).
2. Неттинг — система накапливает все поступившие за день платежи и вычисляет чистые позиции каждого участника (сколько он должен получить или отправить).
3. Финальный расчёт — в конце дня (обычно около 18:00 по восточному времени) CHIPS передаёт в ФРС итоговые суммы, которые списываются или зачисляются на резервные счета банков-участников.
4. Подтверждение — участники получают отчёт о завершённых операциях.

Отличия от Fedwire:

• CHIPS: отложенный неттинг, более низкие комиссии (0,1–0,5 доллара за платеж), высокая пропускная способность (до 600 000 платежей в день), окончательность расчёта наступает в конце дня.
• Fedwire: реальное время (RTGS), более высокая комиссия (около 1 доллара за платеж), мгновенная окончательность, но меньшая пропускная способность (около 500 000 платежей в день).

Участники и регулирование

На 2024 год в CHIPS насчитывается около 50 прямых участников, включая крупнейшие банки мира: JPMorgan Chase, Citibank, Bank of America, HSBC, Deutsche Bank, Barclays и другие. Косвенные участники (более 1000) получают доступ через прямых участников.

Система регулируется Федеральной резервной системой США (ФРС) и Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). CHIPS также подчиняется требованиям Базельского комитета по банковскому надзору в части управления рисками и достаточности капитала. В России система не имеет прямого представительства, но российские банки могут использовать её через корреспондентские счета в иностранных банках, что осложнено санкционными ограничениями.

Объёмы и статистика

CHIPS обрабатывает около 95% всех межбанковских платежей в долларах США, связанных с международными операциями. Среднедневной объём платежей в 2023 году составлял около 1,8 триллиона долларов США, а количество транзакций — около 500 000. Для сравнения, Fedwire обрабатывает около 3,5 триллиона долларов в день, но включает внутренние платежи.

Крупнейшие категории платежей через CHIPS:

• Валютные операции (forex) — около 40% объёма.
• Платежи по ценным бумагам (расчёты по сделкам с акциями, облигациями) — около 30%.
• Международные торговые расчёты — около 20%.
• Прочие (включая межбанковские кредиты, депозиты) — около 10%.

Критика и риски

Основной критикой CHIPS является задержка в окончательности расчёта (до конца дня), что создаёт кредитный риск для участников. В случае банкротства одного из участников до завершения неттинга, система может понести убытки. Для минимизации этого риска CHIPS требует от участников внесения залоговых депозитов (около 1 миллиарда долларов в совокупности) и использует механизм «потери распределения» (loss-sharing).

В 2010-х годах система подвергалась критике за недостаточную прозрачность и высокие комиссии для мелких участников. В ответ CHIPS внедрила более гибкие тарифы и улучшила отчётность.

Интересные факты

• CHIPS является одной из старейших электронных платёжных систем в мире, работающей непрерывно с 1970 года.
• В 2020 году, во время пандемии COVID-19, объём платежей через CHIPS вырос на 15% из-за увеличения объёмов международной торговли медицинскими товарами.
• Система использует уникальные идентификаторы (CHIPS UID) для каждого банка, что упрощает маршрутизацию платежей.
• CHIPS поддерживает обработку платежей в формате ISO 20022, который становится мировым стандартом для финансовых сообщений.

Источники

• The Clearing House. «CHIPS: The Clearing House Interbank Payments System». Официальный сайт.
• Федеральная резервная система США. «Payment Systems: CHIPS and Fedwire». Отчёты ФРС.
• Банк международных расчётов (BIS). «Statistics on payment, clearing and settlement systems in the CPMI countries». 2023.
• Книга: «The Economics of Payment Systems» by Robert M. Townsend. Oxford University Press, 2019.
• Статья: «CHIPS: A History of Interbank Clearing» в журнале «Journal of Financial Market Infrastructures», 2021.