FactSet

FactSet — это американская компания, предоставляющая финансовые данные, аналитику и программное обеспечение для инвестиционных профессионалов, включая управляющих активами, хедж-фонды, инвестиционные банки и корпорации. Штаб-квартира расположена в Норуолке, штат Коннектикут. Система FactSet объединяет в себе глобальные рыночные данные, фундаментальные показатели компаний, макроэкономическую статистику, а также инструменты для моделирования, оценки рисков и портфельного анализа.

История

Компания была основана в 1978 году Говардом Уиллом и Чарльзом Снайдером. Первоначально она называлась FactSet Data Systems и специализировалась на сборе и распространении финансовой информации через терминалы. В 1980-х годах компания начала расширять функционал, добавляя аналитические инструменты и базы данных по слияниям и поглощениям. В 1996 году FactSet провела первичное публичное размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE: FDS). В 2000-х годах компания активно приобретала специализированные технологические и аналитические фирмы, такие как MarketMetrics (2004), Reuters Research (2006) и Portware (2015). В 2020-х годах FactSet продолжила развитие в области облачных технологий и искусственного интеллекта, интегрируя машинное обучение в свои аналитические продукты.

Продукты и услуги

Терминал FactSet

Основной продукт — терминал FactSet, который предоставляет доступ к широкому спектру финансовых данных и аналитических инструментов через настольное приложение, веб-интерфейс и мобильные устройства. Терминал включает:

• Рыночные данные в реальном времени: котировки акций, облигаций, валют, товаров и производных инструментов с бирж по всему миру.
• Фундаментальные данные: исторические и текущие финансовые отчёты компаний, включая балансовые отчёты, отчёты о прибылях и убытках, денежные потоки, а также прогнозы аналитиков.
• Макроэкономические данные: статистика по ВВП, инфляции, безработице, торговым балансам и другим показателям для большинства стран.
• Инструменты для анализа: моделирование DCF, оценка компаний, построение графиков, технический анализ, сценарный анализ и стресс-тестирование портфелей.
• Данные по сделкам M&A: информация о слияниях, поглощениях, выкупах и размещениях акций.

FactSet Analytics

Платформа для портфельного анализа и управления рисками, используемая институциональными инвесторами. Включает модули для расчёта беты, VaR (Value at Risk), атрибуции доходности, оптимизации портфеля и бенчмаркинга. Продукт интегрируется с данными по активам, обязательствам и хеджированию.

FactSet Data Feeds

Компания предлагает прямые каналы данных (data feeds) для интеграции в собственные системы клиентов. Это позволяет брокерам, банкам и управляющим компаниям загружать рыночные и фундаментальные данные в свои базы данных и аналитические платформы. Форматы включают XML, CSV, JSON и API.

FactSet StreetAccount

Сервис, предоставляющий сводки новостей, аналитических отчётов и комментариев рынка в реальном времени. StreetAccount агрегирует информацию от ведущих инвестиционных банков, брокерских фирм и новостных агентств, фильтруя её по секторам, регионам и темам.

FactSet Sustainability

Набор продуктов для оценки экологических, социальных и управленческих (ESG) показателей компаний. Включает рейтинги ESG, данные по углеродному следу, гендерному составу советов директоров и соблюдению нормативных требований в области устойчивого развития.

Конкуренты

Основными конкурентами FactSet на рынке финансовых данных и аналитики являются:

• Bloomberg L.P. — крупнейший поставщик терминалов для финансовых рынков, с более широким охватом новостей и эксклюзивных данных, но с более высокой стоимостью подписки.
• Refinitiv (подразделение London Stock Exchange Group) — предоставляет платформу Eikon, данные по рынкам, аналитику и инструменты для оценки рисков.
• S&P Global Market Intelligence — специализируется на фундаментальных данных, кредитных рейтингах и аналитике по отраслям.
• Moody’s Analytics — предлагает экономические модели, данные по кредитным рискам и инструменты для стресс-тестирования.

Критика

FactSet, как и другие провайдеры финансовых данных, подвергается критике за высокую стоимость подписки, которая может достигать десятков тысяч долларов в год на одного пользователя. Это создаёт барьеры для небольших инвестиционных фирм и частных инвесторов. Также отмечается, что алгоритмы агрегации данных иногда допускают ошибки в расчётах или задержки в обновлении информации, что может влиять на инвестиционные решения. В 2020-х годах компания столкнулась с критикой за недостаточную прозрачность методологий оценки ESG-рейтингов, что характерно для всей индустрии.

Интересные факты

• FactSet ежегодно публикует рейтинг «FactSet Nifty Fifty» — список 50 наиболее перспективных компаний по версии аналитиков, работающих на платформе.
• Компания входит в индекс S&P 500 с 2012 года.
• В 2021 году FactSet приобрела платформу для управления альтернативными инвестициями CUSIP Global Services (часть S&P Global), но сделка не была завершена из-за антимонопольных требований.
• По состоянию на 2024 год FactSet обслуживает более 160 000 пользователей в более чем 100 странах мира.