Кейнсианские модели

Кейнсианские модели — это класс макроэкономических моделей, основанных на теоретических положениях Джона Мейнарда Кейнса и его последователей. В отличие от классической и неоклассической традиций, кейнсианские модели исходят из того, что рыночная экономика не обладает встроенными механизмами автоматического восстановления полной занятости и стабильного уровня цен. Ключевыми допущениями этих моделей являются: негибкость цен и заработной платы в краткосрочном периоде, определяющая роль совокупного спроса в формировании объёма выпуска и занятости, а также активная роль государства в стабилизации экономики через фискальную и монетарную политику.

Основные допущения и предпосылки

Кейнсианские модели строятся на ряде фундаментальных предпосылок, отличающих их от неоклассических моделей:

Негибкость цен и заработной платы: В краткосрочном периоде цены и номинальная заработная плата считаются «липкими» (sticky). Они не мгновенно подстраиваются под изменения спроса и предложения, что приводит к возникновению вынужденной безработицы и рецессионных разрывов.
Примат совокупного спроса: В краткосрочном периоде объём национального производства (ВВП) определяется прежде всего величиной совокупного спроса, а не производственными возможностями (совокупным предложением). Экономика может находиться в состоянии равновесия при неполной занятости.
Эффективный спрос: Термин, введённый Кейнсом, обозначает объём спроса, который фактически реализуется на рынке. Именно он, а не желание производить, определяет уровень выпуска и занятости.
Неопределённость и ожидания: Экономические агенты принимают решения в условиях фундаментальной неопределённости будущего. Их ожидания (особенно инвестиционные) подвержены резким колебаниям («животный дух» инвесторов), что делает экономику нестабильной.
Деньги не нейтральны: В отличие от классической дихотомии, в кейнсианских моделях изменения денежной массы влияют на реальные переменные (выпуск, занятость) в краткосрочном периоде из-за негибкости цен.

Классификация кейнсианских моделей

Кейнсианские модели можно разделить на несколько поколений и направлений, каждое из которых развивало и модифицировало исходные идеи Кейнса.

1. Простая кейнсианская модель (модель Кейнсианского креста)

Эта модель, разработанная Полом Самуэльсоном и Элвином Хансеном, является простейшей иллюстрацией кейнсианской теории. Она описывает экономику в краткосрочном периоде при фиксированном уровне цен и отсутствии государственного сектора и внешней торговли (или с их упрощённым учётом).

Основное уравнение: \( Y = C + I + G + NX \), где \( Y \) — совокупный выпуск (доход), \( C \) — потребительские расходы, \( I \) — инвестиционные расходы, \( G \) — государственные закупки, \( NX \) — чистый экспорт.
Потребительская функция: \( C = C_0 + MPC \cdot Y_d \), где \( C_0 \) — автономное потребление, \( MPC \) — предельная склонность к потреблению, \( Y_d \) — располагаемый доход.
Равновесие: Достигается, когда совокупные планируемые расходы (\( E = C + I + G + NX \)) равны совокупному выпуску (\( Y \)). Графически это точка пересечения линии \( E \) с линией \( Y = E \) (биссектрисой).
Мультипликатор: Ключевое понятие. Изменение автономных расходов (например, государственных закупок) вызывает многократное изменение равновесного выпуска. Формула простого мультипликатора: \( k = 1 / (1 - MPC) \). Чем выше \( MPC \), тем больше мультипликативный эффект.
Рецессионный и инфляционный разрывы: Если равновесный выпуск меньше потенциального (полная занятость), возникает рецессионный разрыв — недостаток совокупного спроса. Если больше — инфляционный разрыв.

2. Модель IS-LM (Хикса — Хансена)

Эта модель, разработанная Джоном Хиксом и позже популяризированная Элвином Хансеном, представляет собой более сложную версию кейнсианской теории. Она связывает реальный сектор (товарный рынок) с денежным сектором (рынок денег).

Кривая IS (Investment-Saving): Показывает все комбинации процентной ставки (\( r \)) и выпуска (\( Y \)), при которых товарный рынок находится в равновесии (инвестиции равны сбережениям). Кривая имеет отрицательный наклон: более низкая ставка стимулирует инвестиции и, через мультипликатор, увеличивает выпуск.
Кривая LM (Liquidity preference-Money supply): Показывает все комбинации \( r \) и \( Y \), при которых денежный рынок находится в равновесии (спрос на деньги равен предложению денег). Кривая имеет положительный наклон: рост выпуска увеличивает спрос на деньги для сделок, что при фиксированном предложении денег повышает процентную ставку.
Равновесие: Достигается в точке пересечения кривых IS и LM. Эта точка определяет равновесные значения выпуска и процентной ставки.
Политика: Модель позволяет анализировать воздействие фискальной (сдвиг IS) и монетарной (сдвиг LM) политики. Например, увеличение государственных расходов сдвигает IS вправо, увеличивая выпуск и процентную ставку (эффект вытеснения частных инвестиций).

3. Модель AD-AS (совокупный спрос — совокупное предложение)

Эта модель является стандартным инструментом современной макроэкономики, объединяющим кейнсианские и классические элементы. В кейнсианской версии особое внимание уделяется краткосрочной кривой совокупного предложения (SRAS).

Кривая AD (Aggregate Demand): Показывает объём выпуска, который готовы купить все экономические агенты при каждом уровне цен. Имеет отрицательный наклон (эффект богатства, процентной ставки и чистого экспорта). Выводится из модели IS-LM.
Кривая SRAS (Short-Run Aggregate Supply): В кейнсианской интерпретации имеет положительный наклон (или горизонтальна в крайнем случае). Это отражает негибкость цен и заработной платы: при росте совокупного спроса фирмы увеличивают выпуск, а не цены.
Кривая LRAS (Long-Run Aggregate Supply): Вертикальная линия на уровне потенциального выпуска (\( Y^* \)), определяемого факторами производства и технологиями. В долгосрочном периоде экономика возвращается к полной занятости.
Шоки спроса и предложения: Модель используется для анализа последствий шоков. Например, негативный шок спроса (сдвиг AD влево) в краткосрочном периоде снижает выпуск и уровень цен (рецессия), а в долгосрочном — цены и зарплаты падают, восстанавливая выпуск на уровне \( Y^* \).

4. Неокейнсианские модели (New Keynesian Economics)

Возникли в 1980–1990-х годах как ответ на критику со стороны новой классической макроэкономики и теории реального делового цикла. Неокейнсианцы стремятся дать микроэкономическое обоснование кейнсианским предпосылкам о негибкости цен и заработной платы.

Микрооснования: Модели строятся на основе оптимизирующего поведения домохозяйств и фирм в условиях несовершенной конкуренции.
Издержки меню (Menu Costs): Небольшие издержки, которые фирмы несут при изменении цен (печать новых каталогов, пересмотр контрактов). Из-за этих издержек фирмы меняют цены не мгновенно, а с задержкой.
Эффективные контракты (Efficiency Wages): Теория, объясняющая жёсткость заработной платы. Фирмы могут платить зарплату выше равновесной, чтобы повысить производительность труда, снизить текучесть кадров и улучшить качество рабочей силы.
Несовершенная информация: Агенты могут не иметь полной информации об общем уровне цен, что приводит к ошибочным решениям о выпуске.
Модель трёх уравнений (3-Equation Model): Современная неокейнсианская модель, используемая центральными банками для анализа монетарной политики. Включает кривую IS (связь выпуска и процентной ставки), кривую Филлипса (связь инфляции и безработицы) и правило монетарной политики (например, правило Тейлора).

5. Посткейнсианские модели (Post-Keynesian Economics)

Более радикальное направление, которое отвергает синтез с неоклассической теорией и акцентирует внимание на фундаментальной неопределённости, роли денег и институтов.

Эндогенные деньги: Предложение денег определяется спросом на кредит со стороны банковской системы, а не центральным банком. Центральный банк может влиять лишь на процентную ставку.
Гипотеза финансовой нестабильности (Мински): Экономика склонна к финансовым кризисам из-за накопления долгов в периоды подъёма. Выделяются три типа заёмщиков: хеджеры, спекулянты и Понци-финансисты.
Распределение доходов: Акцент на роли классовой борьбы и институциональных факторов в определении заработной платы и прибыли.

Применение и критика

Применение

Кейнсианские модели широко применяются правительствами и центральными банками для разработки стабилизационной политики:

Фискальная политика: Стимулирование экономики в рецессию через увеличение государственных расходов или снижение налогов (с учётом мультипликатора). Пример — программы «Нового курса» Рузвельта, антикризисные меры 2008–2009 годов.
Монетарная политика: Снижение процентных ставок центральным банком для стимулирования инвестиций и потребления. Пример — политика количественного смягчения после кризиса 2008 года.
Прогнозирование: Использование моделей для оценки последствий экономических шоков и политических решений.

Критика

Неоклассическая критика: Утверждается, что кейнсианские модели игнорируют рациональные ожидания и микроэкономические основы. В долгосрочном периоде экономика саморегулируется, а активное вмешательство государства лишь создаёт инфляцию и долговые проблемы.
Теория реального делового цикла (RBC): Утверждает, что колебания выпуска вызваны реальными шоками (технологии, предпочтения), а не изменениями совокупного спроса.
Проблема временных лагов: Политика, направленная на стабилизацию, может быть реализована с опозданием, когда экономика уже изменила своё состояние, что может усилить, а не сгладить цикл.
Долгосрочные последствия: Стимулирование спроса может привести к росту государственного долга и инфляции, что создаёт проблемы в будущем.

Источники

Кейнс, Дж. М. «Общая теория занятости, процента и денег» (1936).
Хикс, Дж. Р. «Господин Кейнс и классики: предлагаемая интерпретация» (1937).
Мэнкью, Н. Г. «Макроэкономика» (любое издание).
Бланшар, О. «Макроэкономика» (любое издание).
Ромер, Д. «Высшая макроэкономика» (любое издание).
Мински, Х. «Стабилизируя нестабильную экономику» (1986).

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →