Лизинговая компания — определение и деятельность¶
Лизинговая компания — коммерческая организация, осуществляющая передачу имущества (транспортных средств, оборудования, недвижимости) во временное владение и пользование на условиях лизинга (финансовой аренды) с последующим переходом права собственности к лизингополучателю. Лизинговая компания выступает посредником между продавцом имущества и пользователем, приобретая актив за собственные или привлечённые средства и передавая его в аренду на длительный срок — обычно от одного до пяти лет.
¶Правовая основа
В России деятельность лизинговых компаний регулируется главой 34 Гражданского кодекса РФ (статьи 665—670) и Федеральным законом от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Закон определяет лизинг как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его лизингополучателю. Сторонами договора выступают лизингодатель (лизинговая компания), лизингополучатель и продавец имущества.
Лизинговые компании включаются в реестр Банка России, если работают на территории Российской Федерации. Крупные участники рынка — «Сбер Лизинг», «ВТБ Лизинг», «Газпромбанк Лизинг», «Альфа-Лизинг», «Европлан», «РСХБ-Лизинг» — входят в состав финансовых групп или банковских холдингов.
¶Виды лизинга
Лизинговые компании предоставляют несколько типов лизинговых услуг, различающихся условиями и степенью риска:
| Вид лизинга | Характеристика |
|---|---|
| Финансовый (капитальный) | Срок аренды охватывает 75—100 % срока службы имущества; в конце срока объект переходит в собственность лизингополучателя |
| Операционный (возвратный) | Срок аренды меньше срока службы; имущество возвращается лизингодателю или продлевается договор |
| Лизинг с выкупом | Выкупная стоимость включается в арендные платежи; право собственности переходит после внесения всех платежей |
| Лизинг без выкупа | Имущество возвращается лизингодателю по окончании договора |
| Обратный лизинг | Компания продаёт принадлежащее ей имущество лизингодателю и тут же арендует его |
¶Структура лизинговой сделки
Типичная лизинговая операция включает следующие этапы:
- Выбор имущества лизингополучателем и согласование условий с лизинговой компанией.
- Заключение договора купли-продажи между лизингодателем и продавцом имущества.
- Оплата лизингодателем полной стоимости имущества продавцу.
- Передача имущества лизингополучателю и начало внесения лизинговых платежей.
- По окончании договора — выкуп имущества или его возврат.
Лизинговые платежи включают амортизацию имущества, проценты за пользование финансами и комиссию лизингодателя. Размер платежей рассчитывается индивидуально и зависит от стоимости имущества, срока договора и валюты сделки.
¶Преимущества для бизнеса
Лизинговые компании предлагают бизнесу ряд экономических выгод по сравнению с кредитованием:
- Возможность использовать дорогостоящее оборудование без единовременных капитальных затрат.
- Лизинговые платежи относятся на себестоимость и уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль.
- Гибкие условия: можно изменить график платежей, валюту договора, включить дополнительные услуги (страхование, техническое обслуживание, продление договора).
- Упрощённая процедура получения по сравнению с банковским кредитом — лизинговые компании менее требовательны к залоговому обеспечению.
¶Основные сегменты рынка
Лизинговые компании в России работают в нескольких ключевых отраслях:
- Транспортный лизинг — легковые и грузовые автомобили, автобусы, железнодорожный подвижной состав, воздушные суда. Крупнейшие игроки специализируются именно на автолизинге.
- Строительная техника — экскаваторы, краны, бетоносмесители.
- Промышленное оборудование — станки, линии производства, сельскохозяйственная техника.
- Недвижимость — коммерческие и производственные здания, складские комплексы.
¶Рынок лизинга в России
Российский лизинговый рынок сформировался в 1990-х годах и к 2008 году достиг пика объёма новых сделок. После кризиса 2008—2009 годов рынок сократился, но постепенно восстановился. К 2022 году совокупный объём новых лизинговых сделок в России оценивался в несколько триллионов рублей в год, из которых основную долю занимал автолизинг.
Ключевыми факторами роста стали развитие автомобильного рынка, государственная поддержка лизинга сельхозтехники и железнодорожного транспорта, а также расширение услуг для малого и среднего бизнеса.
¶Отличие от аренды и кредита
Лизинг отличается от обычной аренды тем, что договор заключается на длительный срок, а имущество приобретается лизингодателем специально для конкретного лизингополучателя. От кредита лизинг отличается тем, что финансирование привязано к конкретному активу — банк выдаёт деньги, а лизинговая компания покупает имущество и передаёт его в пользование.
¶Риски
Деятельность лизинговых компаний связана с кредитным риском (несоблюдение графика платежей), риском повреждения или утраты имущества, валютным риском (при сделках в иностранной валюте) и правовыми рисками, связанными с оформлением права собственности.
Источники:
- Гражданский кодекс Российской Федерации, глава 34 «Аренда»
- Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»
- Банк России — реестр лизинговых компаний
- Ассоциация «Русское лизинговое общество» — обзоры рынка