Аннуитетный платёж по кредиту¶

Аннуитетный платёж — это равный по размеру периодический платёж по кредиту, включающий одновременно проценты за пользование заёмными средствами и часть основного долга. Применяется при аннуитетной схеме погашения кредита, при которой заёмщик вносит одинаковые суммы на протяжении всего срока кредита, а соотношение между процентами и телом долга изменяется от платежа к платежу.

¶Принцип работы

При аннуитетной схеме расчёт платежа производится по формуле:

A = S × (i × (1 + i)^n) / ((1 + i)^n − 1)

где:

• A — размер ежемесячного платежа;
• S — сумма кредита (тело долга);
• i — месячная процентная ставка (годовая ставка, делённая на 12 и на 100);
• n — количество платежей по кредиту (в месяцах).

Размер платежа фиксируется на весь срок кредита и не меняется, если заёмщик не досрочно погашает заём или не использует кредитную линию. В первых платежах основную часть составляет проценты за пользование кредитом, а доля основного долга невелика. С каждым следующим платежом доля процентов уменьшается, а доля погашения тела долга — увеличивается.

¶Пример расчёта

Предположим, сумма кредита составляет 1 000 000 рублей, годовая процентная ставка — 20%, срок — 5 лет (60 месяцев). Месячная ставка i = 0,20 / 12 ≈ 0,016667. Ежемесячный аннуитетный платёж составит около 26 495 рублей.

В первом платеже проценты составят примерно 16 667 рублей (1 000 000 × 0,016667), а в погашение основного долга уйдёт лишь около 9 828 рублей. К последнему платежу соотношение изменится: проценты составят уже около 4 400 рублей, а основной долг — около 22 095 рублей. Общая переплата по такому кредиту составит примерно 589 700 рублей.

¶Досрочное погашение

Аннуитетная схема имеет важную особенность, связанную с досрочным погашением. Поскольку в начале срока основную часть платежа составляют проценты, досрочное погашение на ранних этапах даёт более заметный эффект по сравнению с погашением в конце срока. По российскому законодательству заёмщик вправе вернуть кредит досрочно полностью или частично, уведомив банк не менее чем за 30 дней (для потребительских кредитов), если иной срок не установлен договором. Банк не вправе взимать за это комиссию.

При досрочном частичном погашении заёмщик выбирает: уменьшать срок кредита с сохранением размера платежа или уменьшать платёж с сохранением срока. Первый вариант обычно экономически выгоднее, так как снижает общую сумму уплаченных процентов.

¶Аннуитетная и дифференцированная схемы

Ключевым конкурентом аннуитета является дифференцированная схема погашения. При ней основной долг гасится равными долями, а проценты начисляются на остаток задолженности, поэтому ежемесячный платёж постепенно уменьшается: первые платежи максимальны, последние — минимальны.

Общая переплата при аннуитете выше, чем при дифференцированной схеме, поскольку проценты в первые месяцы начисляются на полную сумму долга. Однако банки предпочитают именно аннуитет, так как он обеспечивает более равномерный приток денежных средств и снижает риск просрочки в первые месяцы, когда заёмщик только адаптируется к нагрузке.

¶Где применяется

Аннуитетная схема является стандартом для большинства розничных кредитов и займов в России: потребительских кредитов, автокредитов, ипотеки, кредитных карт с равными платежами. При ипотечном кредитовании аннуитет — практически единственный используемый вариант. Для заёмщика с ограниченным ежемесячным бюджетом постоянный платёж удобнее планирования, чем уменьшающиеся суммы.

¶Преимущества и недостатки

К достоинствам аннуитета относятся предсказуемость платежа на весь срок кредита, равномерная нагрузка на бюджет и более низкий риск просрочки в первые месяцы. К недостаткам — более высокая общая переплата по сравнению с дифференцированной схемой, а также то, что на ранних этапах заёмщик гасит преимущественно проценты, а не основной долг, из-за чего при быстром досрочном погашении экономия может оказаться меньше ожидаемой.

¶Источники

• Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая), глава 42 «Займ и кредит»
• Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» от 21.12.2013 № 353-ФЗ
• Банк России, методические материалы по раскрытию информации о потребительских кредитах
• Учебная литература по банковскому делу и финансовым расчётам