Кредит как экономическое явление¶

Кредит — это экономическое отношение, при котором одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заёмщику) денежные средства или иные ценности на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности. Кредит выступает одной из базовых категорий финансовой системы и опосредует перераспределение временно свободных ресурсов между участниками хозяйственной деятельности. В российском законодательстве отношения по кредиту регулируются главным образом Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

¶Сущность и функции

Экономическая сущность кредита состоит в движении стоимости на началах возвратности. Временно свободные средства одних субъектов передаются тем, кто испытывает в них потребность, что позволяет ускорять оборот капитала и финансировать расходы, превышающие текущие доходы.

Основные функции кредита:

• Перераспределительная — перемещение ресурсов от тех, у кого они временно свободны, к тем, кому они нужны.
• Эмиссионная — участие в создании платёжных средств и обслуживании оборота.
• Контрольная — контроль за эффективностью использования заёмных ресурсов.
• Стимулирующая — побуждение заёмщика к рациональному ведению деятельности ради возврата долга.

¶Принципы кредитования

Классическая теория выделяет несколько обязательных принципов:

¶Виды кредита

Кредит классифицируют по нескольким основаниям.

По способу предоставления:

• банковский — выдаётся кредитными организациями;
• коммерческий — предоставляется одним предприятием другому, часто в товарной форме;
• государственный — кредитором или заёмщиком выступает государство;
• потребительский — для личных нужд граждан;
• ипотечный — под залог недвижимости;
• международный — между субъектами разных стран.

По срокам:

• краткосрочные (обычно до одного года);
• среднесрочные (от одного до трёх — пяти лет);
• долгосрочные (свыше пяти лет).

По обеспечению: обеспеченные (залог, поручительство) и необеспеченные (бланковые).

¶Процентная ставка

Цена кредита выражается процентной ставкой, которая складывается из стоимости привлечённых ресурсов, операционных расходов кредитора, премии за риск и нормы прибыли. На уровень ставки влияют ключевая ставка центрального банка, инфляционные ожидания, конкуренция на рынке и качество заёмщика. Различают номинальную и реальную ставку; последняя учитывает инфляцию.

¶Кредитная история и оценка заёмщика

Перед выдачей кредита кредитор оценивает платёжеспособность заёмщика: доходы, занятость, кредитную нагрузку, наличие просрочек. В России сведения о заёмщиках аккумулируются в бюро кредитных историй, а ключевым показателем долговой нагрузки служит отношение платежей по долгам к доходу (ПДН). Положительная кредитная история облегчает получение последующих займов и снижает их стоимость.

¶Кредит в России

В России банковское кредитование развивалось с конца XIX века, когда действовали крупные акционерные банки. В советский период кредит носил преимущественно плановый характер, а коммерческое кредитование было ограничено. С начала 1990-х годов сформировался двухуровневый банковский сектор, где Банк России регулирует деятельность коммерческих банков. Массовое потребительское и ипотечное кредитование получило распространение с 2000-х годов. Регулятор применяет надбавки к коэффициентам риска и макропруденциальные лимиты для сдерживания закредитованности населения.

¶Риски

Кредит связан с рисками для обеих сторон. Для заёмщика это риск чрезмерной долговой нагрузки, потери дохода и имущества при неисполнении обязательств. Для кредитора — кредитный риск (невозврат), процентный и рыночный риски. Системный рост кредитования способен накапливать макроэкономические дисбалансы.

¶Значение

Кредит обеспечивает финансирование инвестиций, жилищного строительства, малого и среднего бизнеса, сглаживает колебания потребления домохозяйств. Одновременно он требует взвешенного регулирования, поскольку избыточная закредитованность снижает устойчивость как отдельных заёмщиков, так и экономики в целом.

Источники: Гражданский кодекс РФ; Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»; материалы Банка России; учебная литература по финансам и кредиту.