Банкротство биржи FTX: хронология событий¶

Банкротство биржи FTX — крупнейшее в истории криптовалютной индустрии корпоративное банкротство, инициированное 11 ноября 2022 года компанией FTX Trading Ltd. и связанными с ней структурами. Причиной краха стало выявление масштабных финансовых злоупотреблений со стороны руководства, выразившихся в использовании средств клиентов для покрытия убытков аффилированного торгового фонда Alameda Research. Общий объём обязательств перед кредиторами оценивался в десятки миллиардов долларов США.

¶Предпосылки и причины краха

FTX была основана в 2019 году Сэмом Бэнкманом-Фридом и Гэри Ваном. К 2022 году биржа входила в тройку крупнейших криптовалютных площадок мира по объёму торгов, а её собственный токен FTT занимал лидирующие позиции по капитализации. Компания привлекала инвестиции от крупных венчурных фондов, включая Sequoia Capital и SoftBank, а её основатель считался одним из самых влиятельных лоббистов криптоиндустрии в США.

Ключевой причиной банкротства стало смешение активов биржи и торговой компании Alameda Research, также принадлежащей Бэнкману-Фриду. По данным судебных документов, значительная часть клиентских депозитов FTX была переведена в Alameda для маржинальной торговли и покрытия убыточных позиций. При этом значительная часть активов Alameda состояла из токенов FTT, эмитированных самой биржей, что создавало замкнутый круг и делало финансовое положение структур крайне неустойчивым.

¶Хронология событий

¶Ноябрь 2022 года: обвал и банкротство

2 ноября 2022 года издание CoinDesk опубликовало статью, раскрывающую финансовую отчётность Alameda Research. Выяснилось, что на балансе фонда находится токенов FTT на сумму около 5,8 млрд долларов, что составляло значительную долю всех активов. Это вызвало сомнения в платёжеспособности структур.

6 ноября глава конкурирующей биржи Binance Чанпэн Чжао объявил о продаже всех принадлежащих Binance токенов FTT на сумму около 2,1 млрд долларов. Это спровоцировало панику среди держателей FTT и массовый отток средств с FTX. За несколько дней клиенты вывели с биржи более 6 млрд долларов, что привело к кризису ликвидности.

8 ноября FTX объявила о приостановке вывода средств. В тот же день Binance подписала предварительное соглашение о приобретении FTX, однако уже на следующий день отказалась от сделки после ознакомления с реальным состоянием финансов компании.

11 ноября 2022 года FTX Trading Ltd., Alameda Research и около 130 аффилированных компаний подали заявление о банкротстве в суд по делам о банкротстве округа Делавэр (США). Сэм Бэнкман-Фрид ушёл с поста генерального директора, его место занял опытный специалист по реструктуризации Джон Джей Рэй III.

¶Декабрь 2022 — ноябрь 2023: разбирательства и уголовное дело

В декабре 2022 года Сэм Бэнкман-Фрид был арестован на Багамских островах по запросу властей США и экстрадирован в США. Ему были предъявлены обвинения по восьми пунктам, включая мошенничество с использованием электронных средств связи, сговор с целью совершения мошенничества и отмывание денег.

В ноябре 2023 года суд присяжных признал Бэнкмана-Фрида виновным по всем пунктам обвинения. В марте 2024 года он был приговорён к 25 годам лишения свободы с конфискацией активов на сумму более 11 млрд долларов. В ходе процесса выяснилось, что средства клиентов использовались для финансирования дорогостоящей недвижимости, политических пожертвований и венчурных инвестиций.

¶2024 год: план реорганизации

В 2024 году суд утвердил план реорганизации FTX, предусматривающий выплату компенсаций кредиторам. По условиям плана, клиенты с требованиями до 50 000 долларов (около 98 % всех кредиторов) должны были получить до 118 % от стоимости их активов на момент подачи заявления о банкротстве. Выплаты начались в начале 2025 года. Крупные институциональные кредиторы получили меньший процент возмещения.

¶Последствия для индустрии

Банкротство FTX вызвало значительное падение доверия к криптовалютному рынку и привело к усилению регуляторного давления на отрасль в США и других странах. Инцидент также спровоцировал волну банкротств других криптокомпаний, включая кредитора BlockFi и брокера Genesis Global Capital. Впоследствии регулирующие органы США, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), ужесточили требования к прозрачности и разделению активов криптобирж.

¶Источники

• CoinDesk: «Diverging Glances: A Look Into Alameda Research’s Balance Sheet»
• Заявление о банкротстве FTX Trading Ltd. в суде округа Делавэр, 11 ноября 2022 года
• Материалы судебного процесса «США против Сэма Бэнкмана-Фрида», окружной суд Южного округа Нью-Йорка
• Пресс-релизы Binance о намерении и отказе от приобретения FTX, ноябрь 2022 года