ЭКСАР

ЭКСАР — это российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков, созданное в 2011 году. Полное наименование — Акционерное общество «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций». ЭКСАР является дочерней структурой государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» и входит в Группу ВЭБ. Основная цель агентства — поддержка российского несырьевого экспорта, защита экспортёров и инвесторов от финансовых потерь при работе на зарубежных рынках, а также содействие реализации национального проекта «Международная кооперация и экспорт».

История создания

Предпосылки к созданию ЭКСАР возникли в конце 2000-х годов, когда российские власти осознали необходимость институциональной поддержки несырьевого экспорта. До 2011 года в России отсутствовал специализированный механизм страхования экспортных кредитов, что ставило отечественных экспортёров в менее выгодное положение по сравнению с конкурентами из стран, где такие агентства (например, Euler Hermes в Германии, SACE в Италии, EXIM Bank в США) действовали десятилетиями.

В 2010 году правительство РФ утвердило концепцию создания агентства по страхованию экспортных кредитов. 13 октября 2011 года было зарегистрировано ОАО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» (с 2015 года — АО «ЭКСАР»). Уставный капитал был сформирован за счёт средств государственного бюджета и составил 30 млрд рублей. В 2014 году, после присоединения Крыма и введения секторальных санкций, деятельность ЭКСАР приобрела особое значение: агентство стало ключевым инструментом для переориентации экспортных потоков на рынки Азии, Африки и Ближнего Востока.

В 2018 году, в рамках реформы институтов развития, ЭКСАР перешёл под управление ВЭБ.РФ, что позволило усилить координацию с другими инструментами поддержки экспорта, включая Российский экспортный центр (РЭЦ).

Правовой статус и регулирование

ЭКСАР является акционерным обществом, 100% акций которого принадлежит государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ». Деятельность агентства регулируется:

Федеральным законом от 8 декабря 2003 года № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»;
Постановлением Правительства РФ от 22 ноября 2011 года № 964 «О порядке предоставления государственных гарантий по экспортным кредитам»;
Внутренними нормативными документами ВЭБ.РФ и самого ЭКСАР.

Агентство действует на принципах самоокупаемости, но при этом выполняет государственные задачи, что отличает его от коммерческих страховых компаний. ЭКСАР не является кредитной организацией, а выступает в роли страховщика, покрывающего риски невозврата кредитов, неисполнения контрактов, а также политические риски (войны, национализация, валютные ограничения).

Классификация рисков и виды страхования

ЭКСАР предоставляет страховое покрытие по двум основным категориям рисков: предпринимательские (коммерческие) и политические.

Предпринимательские риски

К ним относятся:

Неплатёжеспособность иностранного покупателя;
Отказ от оплаты поставленного товара;
Длительная просрочка платежа (обычно более 90 дней);
Банкротство контрагента.

Политические риски

Включают:

Введение запрета на перевод валюты или мораторий на внешние платежи;
Национализация или экспроприация имущества;
Военные действия, гражданские беспорядки, революции;
Разрыв дипломатических отношений;
Введение санкций, препятствующих исполнению контракта.

Основные продукты ЭКСАР

Страхование экспортных кредитов — защита банков, предоставляющих кредиты иностранным покупателям российской продукции. Покрытие может достигать 95% от суммы кредита.
Страхование предэкспортного финансирования — защита российских банков, кредитующих самого экспортёра на этапе производства товара.
Страхование инвестиций — защита российских инвесторов от политических рисков при вложении средств в зарубежные проекты (до 90% от суммы инвестиций).
Страхование аккредитивов — покрытие рисков по документарным операциям.
Страхование гарантий — защита банков-гарантов, выдающих гарантии в пользу иностранных заказчиков.

Условия и лимиты

Страхование предоставляется на срок от 1 года до 15 лет (в отдельных случаях — до 20 лет). Страховая сумма по одному проекту может достигать 500 млн долларов США, а совокупный лимит ответственности ЭКСАР на одного экспортёра или банк — до 1 млрд долларов. Страховые тарифы варьируются в зависимости от странового риска (рейтинга страны-импортёра), срока кредита и надёжности контрагента. Минимальная ставка составляет около 0,5% годовых, максимальная — до 10% годовых.

Важным условием является требование к доле российского происхождения товара: не менее 50% добавленной стоимости должно быть создано на территории РФ (для некоторых отраслей, например, машиностроения, — не менее 70%).

Деятельность и показатели

За время существования ЭКСАР профинансировал и застраховал сделки на общую сумму более 2 трлн рублей (по состоянию на 2023 год). География охватывает более 80 стран, включая Китай, Индию, Турцию, страны СНГ, Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки.

Ключевые сектора, поддерживаемые ЭКСАР:

Машиностроение (включая энергетическое и транспортное);
Химическая промышленность;
Металлургия;
Сельское хозяйство;
Инфраструктурные проекты (строительство дорог, портов, электростанций).

Примеры крупных проектов, поддержанных ЭКСАР:

Строительство атомной электростанции «Аккую» в Турции (страхование инвестиций «Росатома»);
Поставки российских вагонов и локомотивов в Египет и Иран;
Строительство металлургического завода в Нигерии;
Экспорт сельскохозяйственной техники в страны Африки.

Взаимодействие с другими институтами

ЭКСАР тесно сотрудничает с Российским экспортным центром (РЭЦ), который выступает единым окном для экспортёров. РЭЦ принимает заявки, консультирует, а затем передаёт их на рассмотрение в ЭКСАР. Также агентство взаимодействует с ВЭБ.РФ (предоставляет гарантии и финансирование), Минэкономразвития (определяет приоритетные направления) и Минфином (утверждает лимиты госгарантий).

В рамках международного сотрудничества ЭКСАР является членом Бернского союза (Международного союза страховщиков кредитов и инвестиций), что позволяет обмениваться опытом и перестраховывать крупные риски у зарубежных партнёров.

Критика и ограничения

Деятельность ЭКСАР не лишена критики. Основные претензии:

Недостаточная эффективность для малого и среднего бизнеса — процедуры получения страховки сложны и требуют значительного пакета документов, что отпугивает небольшие компании.
Высокие тарифы для стран с низким рейтингом — страхование в Африке или некоторых странах Азии может быть дорогим, что снижает конкурентоспособность российских товаров.
Ограниченность ресурсов — несмотря на рост уставного капитала (до 50 млрд рублей к 2023 году), объёмы покрытия уступают аналогичным агентствам Китая (Sinosure) или Германии (Euler Hermes).
Санкционные риски — с 2014 года многие западные перестраховщики отказались от сотрудничества с ЭКСАР, что вынуждает агентство искать альтернативные механизмы перестрахования (например, через азиатские рынки).

Перспективы развития

В условиях санкционного давления и переориентации российской экономики на Восток и Юг роль ЭКСАР продолжает расти. В 2023 году правительство РФ утвердило обновлённую стратегию развития агентства до 2030 года, предусматривающую:

Увеличение страхового портфеля до 1,5 трлн рублей;
Расширение покрытия на страны Африки и Латинской Америки;
Внедрение цифровых платформ для упрощения доступа к услугам;
Развитие механизмов перестрахования с дружественными странами (Китай, Индия, ОАЭ).

ЭКСАР также рассматривается как инструмент для поддержки проектов в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и Шанхайской организации сотрудничества (ШОС).

Источники

Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».
Постановление Правительства РФ от 22 ноября 2011 г. № 964 «О порядке предоставления государственных гарантий по экспортным кредитам».
Официальный сайт АО «ЭКСАР» (раздел «О компании», «Продукты», «Показатели деятельности»).
Годовые отчёты ВЭБ.РФ за 2018–2023 гг.
Материалы Российского экспортного центра (РЭЦ) «Инструменты поддержки экспорта в РФ».
Статья «ЭКСАР: 10 лет на страже экспорта» в журнале «Эксперт» (2021, № 42).
Данные Бернского союза (Berne Union) о членстве и статистике страхования экспортных кредитов.

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →