eToro

eToro — это израильская социальная торговая и инвестиционная платформа, основанная в 2007 году, которая предоставляет доступ к торговле различными финансовыми инструментами, включая акции, криптовалюты, сырьевые товары, валютные пары (Форекс) и биржевые инвестиционные фонды (ETF). Ключевой особенностью платформы является интеграция социальных функций, позволяющих пользователям копировать сделки других трейдеров (CopyTrading) и обмениваться торговыми стратегиями.

История

Платформа была основана в 2007 году предпринимателями Йони Ассья, Роненом Ассья и Ринвальдом Шапиро под первоначальным названием Retail FX. В 2010 году компания была переименована в eToro. Первоначально сервис был ориентирован на торговлю валютными парами на рынке Форекс, но со временем расширил спектр доступных активов.

В 2013 году eToro запустила функцию CopyTrading, которая стала одной из главных отличительных черт платформы. Эта функция позволяет пользователям автоматически копировать сделки выбранных трейдеров в реальном времени, получая пропорциональную прибыль или убыток.

В 2014 году платформа добавила возможность торговли акциями и ETF, а в 2017 году — криптовалютами. В 2018 году eToro начала экспансию на рынок США, запустив отдельную платформу eToro USA, ориентированную на криптовалюты, а затем и на акции.

В 2021 году eToro объявила о планах выйти на биржу через слияние со SPAC-компанией FinTech Acquisition Corp. V, оценив компанию примерно в 10,4 миллиарда долларов. Однако сделка была завершена лишь в 2022 году, и акции eToro начали торговаться на Nasdaq под тикером ETOR. В 2023 году компания столкнулась с падением рыночной капитализации в связи с общим спадом на рынках технологических и финансовых компаний.

Устройство и функциональность

Социальная торговля (CopyTrading)

Основным нововведением eToro является функция CopyTrading. Пользователь может выбрать одного или нескольких трейдеров на платформе, проанализировать их статистику (процент успешных сделок, уровень риска, историю доходности) и автоматически копировать их сделки в заданной пропорции. Прибыль или убыток от скопированных сделок распределяется пропорционально вложенным средствам.

Торговля активами

Платформа предлагает следующие типы активов:

• Акции и ETF: доступ к тысячам акций и ETF, торгуемых на крупнейших биржах мира (NYSE, Nasdaq, LSE и др.). Торговля осуществляется через контракты на разницу (CFD), что позволяет торговать без фактического владения базовым активом, а также использовать кредитное плечо.
• Криптовалюты: поддержка более 50 криптовалют, включая Bitcoin, Ethereum, XRP и другие. В некоторых юрисдикциях, включая США, торговля криптовалютами осуществляется без CFD, то есть пользователь фактически покупает актив.
• Форекс: валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/JPY и другие.
• Сырьевые товары: нефть, золото, серебро, природный газ и другие.
• Индексы: CFD на фондовые индексы, такие как S&P 500, NASDAQ 100, FTSE 100.

Пользовательский интерфейс

eToro известна своим интуитивно понятным и визуально привлекательным интерфейсом, который ориентирован на начинающих инвесторов. Платформа доступна в веб-версии и в виде мобильных приложений для iOS и Android. Интерфейс включает ленту новостей, графики, профили трейдеров и инструменты для анализа.

Виртуальный счет

Платформа предоставляет возможность открыть виртуальный счет с демо-средствами (обычно 100 000 долларов США), что позволяет новичкам практиковаться в торговле без риска потери реальных денег.

Регулирование и безопасность

eToro регулируется несколькими финансовыми надзорными органами в разных юрисдикциях, что обеспечивает соблюдение требований к капиталу, защите клиентов и борьбе с отмыванием денег:

• Великобритания: Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA).
• Кипр: Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC), что позволяет eToro работать в странах Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) в соответствии с директивой MiFID II.
• Австралия: Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC).
• США: eToro USA LLC зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и является членом FINRA. eToro USA LLC также регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и является членом Национальной фьючерсной ассоциации (NFA).

В России eToro не имеет лицензии Центрального банка РФ и не является зарегистрированным участником рынка ценных бумаг. Деятельность платформы в отношении российских клиентов подпадает под регулирование иностранных органов. В связи с санкционными ограничениями, введёнными после 2022 года, eToro ограничила доступ к некоторым услугам для резидентов РФ, в частности, приостановила покупку новых позиций в акциях и ETF, оставив возможность только для закрытия существующих сделок.

Критика и риски

Риски, связанные с CFD

Большинство сделок на eToro, за исключением криптовалют в некоторых юрисдикциях, осуществляется через контракты на разницу (CFD). CFD являются высокорискованными финансовыми инструментами, которые позволяют использовать кредитное плечо, что может как увеличить прибыль, так и привести к полной потере вложенного капитала. Регуляторы, такие как FCA и CySEC, требуют от eToro предупреждать пользователей о том, что значительная часть розничных инвесторов теряет деньги при торговле CFD.

Критика CopyTrading

Хотя CopyTrading упрощает вход на рынок для новичков, эта функция подвергается критике. Во-первых, успешная история трейдера в прошлом не гарантирует его будущих результатов. Во-вторых, копирование сделок может привести к значительным убыткам, если трейдер использует агрессивные стратегии. В-третьих, платформа может взимать комиссии за копирование, что снижает потенциальную прибыль.

Ограничения для российских пользователей

Как упоминалось выше, с 2022 года eToro ввела существенные ограничения для резидентов РФ, что делает платформу малопригодной для активной торговли российскими инвесторами. Кроме того, вывод средств может быть затруднён из-за санкционных ограничений на банковские переводы.

Споры и судебные иски

eToro сталкивалась с исками от пользователей, связанными с техническими сбоями, неправильным исполнением ордеров и взиманием комиссий. В 2022 году компания урегулировала коллективный иск в США, согласившись выплатить 1,5 миллиона долларов за введение в заблуждение относительно ликвидности криптовалют.

Интересные факты

• По состоянию на 2024 год eToro насчитывает более 30 миллионов зарегистрированных пользователей по всему миру.
• Платформа известна своими рекламными кампаниями, в том числе с участием известных спортсменов, таких как футболист Криштиану Роналду.
• В 2020 году eToro приобрела платформу для анализа криптовалют Delta и компанию по управлению инвестициями Firmo.

Источники

• Официальный сайт eToro (раздел «О компании»)
• Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) — регистр финансовых услуг
• Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC) — реестр лицензированных компаний
• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — база данных EDGAR
• Новостные публикации Reuters, Bloomberg, CoinDesk о деятельности eToro
• Материалы судебных исков, зарегистрированных в судах США