General Motors Acceptance Corporation

General Motors Acceptance Corporation (GMAC) — финансовая компания, основанная в 1919 году как дочернее предприятие General Motors (GM) для предоставления кредитов и финансовых услуг дилерам и покупателям автомобилей GM. Впоследствии компания расширила деятельность на банковское дело, страхование, ипотечное кредитование и управление активами. В 2010 году, после финансового кризиса и реструктуризации, GMAC была переименована в Ally Financial (ныне Ally Financial Inc.), сохранив специализацию на автокредитовании и онлайн-банкинге.

История

Основание и ранние годы (1919–1930-е)

GMAC была создана 24 марта 1919 года по инициативе президента General Motors Уильяма С. Дюранта. Целью компании было финансирование покупки автомобилей GM в рассрочку, что в то время было новшеством: большинство автомобилей продавались за наличные. Первым президентом GMAC стал Джон Дж. Рэскоб. Компания быстро росла, открывая филиалы в США и Канаде. К 1925 году GMAC финансировала около 60 % продаж автомобилей GM. В 1929 году компания начала предоставлять кредиты дилерам на закупку автомобилей для складских запасов.

Расширение и диверсификация (1940–1990-е)

В послевоенные годы GMAC расширила спектр услуг: в 1950-х годах появилось страхование автомобилей (через дочерние компании), в 1970-х — ипотечное кредитование (через приобретение компаний). В 1985 году GMAC стала одним из крупнейших ипотечных кредиторов в США, а к 1990-м годам — крупнейшим в мире финансистом автокредитов. В 1990-х компания также начала предоставлять услуги по управлению активами и коммерческому кредитованию.

Финансовый кризис 2008–2009 годов и реструктуризация

В 2007–2008 годах GMAC, как и другие финансовые институты, понесла огромные убытки из-за кризиса на рынке ипотечного кредитования (в частности, из-за субстандартных кредитов). В 2008 году GMAC потеряла статус банковской холдинговой компании, но затем получила экстренную помощь от правительства США в рамках программы TARP (Troubled Asset Relief Program) на сумму около 17,2 миллиарда долларов. В 2009 году GM, материнская компания, объявила о банкротстве и реструктуризации, что привело к продаже контрольного пакета GMAC. В декабре 2009 года GMAC была преобразована в банковскую холдинговую компанию и получила статус банка, регулируемого Федеральной резервной системой.

Переименование в Ally Financial (2010)

В мае 2010 года GMAC была переименована в Ally Financial Inc. Новое название отражало отказ от прямой привязки к GM и стремление компании дистанцироваться от кризисного прошлого. Ally Financial сохранила автокредитование как основной бизнес, но также развивала онлайн-банкинг (Ally Bank) и ипотечное кредитование. В 2014 году Ally Financial провела первичное публичное размещение акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Структура и виды деятельности

До реструктуризации GMAC включала несколько подразделений:

• Автокредитование — финансирование покупок автомобилей GM (Chevrolet, Buick, GMC, Cadillac) для частных лиц и дилеров.
• Ипотечное кредитование — через дочерние компании, такие как GMAC Mortgage (основана в 1985 году, в 2012 году ликвидирована).
• Страхование — через GMAC Insurance (автострахование, страхование жизни, ипотечное страхование).
• Банковские услуги — через GMAC Bank (основан в 2001 году, позже переименован в Ally Bank).
• Управление активами — через GMAC Asset Management.

Финансовые показатели

На пике деятельности в 2006 году GMAC имела активы на сумму около 330 миллиардов долларов. В 2008 году чистый убыток компании составил 7,9 миллиарда долларов. После реструктуризации Ally Financial в 2019 году имела активы на сумму около 180 миллиардов долларов и чистую прибыль около 1,7 миллиарда долларов.

Критика и судебные разбирательства

GMAC неоднократно подвергалась критике за агрессивные методы кредитования, особенно в сфере ипотечного кредитования. В 2010-х годах компания участвовала в нескольких судебных процессах, связанных с нарушениями при оформлении ипотечных кредитов и выселением должников. В 2011 году GMAC Mortgage была оштрафована на 1,5 миллиарда долларов за нарушения в процедурах обращения взыскания. Кроме того, в 2013 году Ally Financial (бывшая GMAC) выплатила 98 миллионов долларов для урегулирования обвинений в дискриминации афроамериканских и латиноамериканских заёмщиков при автокредитовании.

Наследие

GMAC сыграла ключевую роль в развитии автокредитования в США, сделав автомобили доступными для миллионов людей. Её модель финансирования через дилеров стала стандартом для всей автомобильной отрасли. Однако кризис 2008 года показал уязвимость компаний, зависящих от одного производителя, и привёл к необходимости диверсификации. Переименование в Ally Financial позволило компании выжить, но она потеряла прямую связь с GM.

Источники

• General Motors Corporation. «GMAC: A History of Automotive Finance». — Detroit: GM Press, 1995.
• U.S. Treasury Department. «TARP Report: GMAC Financial Services». — Washington, D.C., 2009.
• Federal Reserve Board. «Order Approving the Acquisition of GMAC LLC». — 2009.
• The New York Times. «G.M.A.C. to Be Renamed Ally Financial». — May 3, 2010.
• Consumer Financial Protection Bureau. «Ally Financial to Pay $98 Million for Auto Lending Discrimination». — 2013.