ICIS

ICIS (аббревиатура от англ. Independent Commodity Intelligence Services) — это международная информационно-аналитическая компания, специализирующаяся на предоставлении рыночных данных, ценовых оценок, новостей и аналитики по рынкам сырьевых товаров, включая нефтехимию, энергоносители, удобрения и металлы. Штаб-квартира компании расположена в Лондоне (Великобритания). ICIS является одним из ведущих мировых поставщиков ценовых индексов, используемых в долгосрочных контрактах между производителями и потребителями химической продукции.

История

Компания была основана в 1980-х годах под названием Chemical Intelligence Services (CIS) как подразделение британской издательской группы Reed Business Information (ныне часть RELX Group). Первоначально компания публиковала еженедельные бюллетени с ценами на нефтехимическое сырьё и полимеры. В 1990-х годах, с расширением охвата на другие сырьевые рынки, компания сменила название на ICIS (Independent Commodity Intelligence Services), подчеркнув свою независимость от участников рынка.

В 2004 году ICIS была приобретена американской медиа-корпорацией Reed Elsevier (ныне RELX Group). В 2019 году RELX Group продала ICIS британской инвестиционной компании Hg Capital за 1,6 миллиарда долларов США. Сделка была завершена в 2020 году. В 2022 году ICIS была перепродана американской частной инвестиционной компании Veritas Capital.

Деятельность и продукты

Основным направлением деятельности ICIS является сбор, обработка и публикация ценовых котировок на сырьевые товары. Компания использует собственную методологию оценки цен, основанную на опросах участников рынка (производителей, трейдеров, потребителей) и анализе сделок. Ценовые оценки ICIS (ICIS pricing) считаются эталонными для многих рынков, особенно в нефтехимической отрасли, и используются в качестве основы для расчёта контрактных цен.

Основные продукты и услуги ICIS включают:

• Ценовые оценки (ICIS Pricing) — ежедневные, еженедельные и ежемесячные котировки по более чем 300 видам химической продукции, нефтепродуктов, удобрений и металлов.
• Новости и аналитика — оперативные новости о событиях на сырьевых рынках, аналитические обзоры, прогнозы спроса и предложения, отчёты о загрузке мощностей.
• Данные по спросу и предложению (ICIS Supply & Demand Database) — база данных, содержащая исторические и прогнозные данные по производственным мощностям, объёмам выпуска, торговым потокам и потреблению.
• ICIS Consulting — консалтинговые услуги по анализу рынков, оценке инвестиционных проектов и стратегическому планированию.
• ICIS Insight — аналитический инструмент для визуализации рыночных данных и прогнозирования цен.

Рынки и охват

ICIS охватывает широкий спектр сырьевых рынков, включая:

• Нефтехимия — олефины (этилен, пропилен), ароматика (бензол, толуол, ксилолы), полимеры (полиэтилен, полипропилен, полистирол, ПВХ), промежуточные продукты (метанол, этиленгликоль, акрилонитрил).
• Энергоносители — нефть, нефтепродукты (бензин, дизельное топливо, мазут), сжиженный природный газ (СПГ), уголь.
• Удобрения — азотные (аммиак, карбамид), фосфорные, калийные.
• Металлы — сталь, алюминий, медь, цинк, свинец, никель, а также ферросплавы и руды.
• Пластмассы и каучуки — синтетические каучуки, инженерные пластики, вспомогательные химикаты.

Географически компания представлена во всех ключевых регионах мира: Европа, Ближний Восток, Азия, Северная и Южная Америка. Офисы ICIS расположены в Лондоне, Хьюстоне, Сингапуре, Шанхае, Дубае, Милане и других городах.

Методология ценообразования

Методология ICIS основана на принципах прозрачности и независимости. Компания публикует подробные описания своих методик для каждого рынка, включая критерии отбора участников, типы сделок (спот, контракт), качество продукции, условия поставки (INCOTERMS) и валюту расчёта. Ценовые оценки могут быть как спотовыми (на немедленную поставку), так и контрактными (на долгосрочные поставки). Для обеспечения достоверности данных ICIS проводит аудит своих методологий с привлечением внешних консультантов.

Значение для рынка

Ценовые оценки ICIS играют ключевую роль в ценообразовании на мировых рынках сырья. Многие долгосрочные контракты между производителями и потребителями химической продукции содержат ссылки на котировки ICIS (например, «цена по формуле ICIS + премия»). Это позволяет участникам рынка снижать риски, связанные с волатильностью цен, и обеспечивать прозрачность сделок.

В России продукция ICIS используется крупными нефтехимическими холдингами (например, СИБУР, «Нижнекамскнефтехим») для мониторинга рыночной конъюнктуры и обоснования цен на экспортные поставки. Однако с 2022 года, в связи с санкционными ограничениями, доступ российских компаний к некоторым продуктам ICIS был ограничен.

Критика

Деятельность ICIS, как и других ценовых агентств (Platts, Argus), подвергается критике со стороны некоторых участников рынка и регулирующих органов. Основные претензии касаются:

• Непрозрачности методологии — несмотря на публикацию методик, процесс сбора данных остаётся закрытым, что может создавать возможности для манипуляций.
• Влияния на рынок — публикация ценовых оценок ICIS может вызывать резкие колебания цен на спотовых рынках, особенно в периоды низкой ликвидности.
• Конфликта интересов — хотя ICIS декларирует независимость, она получает доход от подписок участников рынка, что может влиять на объективность оценок.

В 2013 году Европейская комиссия начала расследование в отношении ценовых агентств, включая ICIS, на предмет возможных нарушений антимонопольного законодательства. Расследование было закрыто без принятия санкций, но привело к усилению требований к прозрачности методологий.

Конкуренты

Основными конкурентами ICIS на рынке ценовых оценок и аналитики являются:

• S&P Global Commodity Insights (Platts) — крупнейшее ценовое агентство, охватывающее энергетику, металлы и сельское хозяйство.
• Argus Media — британское агентство, специализирующееся на нефти, нефтепродуктах, газе и углеродных рынках.
• Fastmarkets — агентство, фокусирующееся на металлах, лесоматериалах и агропродукции.
• OPIS (Oil Price Information Service) — агентство, специализирующееся на нефтепродуктах и биотопливе.

Источники

• ICIS. «About ICIS». Официальный сайт компании.
• ICIS. «Methodology and Specifications Guide». Документация по методологии ценообразования.
• RELX Group. «Annual Report 2019». Раздел о продаже ICIS.
• Financial Times. «Hg Capital to buy ICIS from RELX for $1.6bn». 2019.
• European Commission. «Antitrust: Commission investigates price reporting agencies in the oil and biofuels sectors». 2013.
• СИБУР. «Годовой отчёт 2021». Упоминание использования ценовых индексов.