IFRS 9

IFRS 9 — это международный стандарт финансовой отчётности, утверждённый Советом по МСФО, который регламентирует учёт финансовых инструментов. Он заменил предшествовавший стандарт IAS 39 и вступил в силу для годовых периодов, начинающихся с 1 января 2018 года или после этой даты. Основные цели IFRS 9 — упрощение классификации и оценки финансовых активов, введение более своевременной модели учёта кредитных убытков (ECL) и пересмотр правил учёта хеджирования.

История разработки

Разработка IFRS 9 была вызвана критикой IAS 39, который считался излишне сложным, не отражал экономическую суть бизнес-моделей компаний и выявлял кредитные потери слишком поздно (после наступления дефолта). Финансовый кризис 2008 года показал, что модель понесённых убытков (incurred loss model) не позволяет своевременно оценить риски портфелей кредитов. Проект по созданию нового стандарта начался в 2009 году и прошёл несколько этапов консультаций, включая публичные обсуждения и выпуск предварительных версий. Окончательный текст был опубликован в июле 2014 года.

Классификация и оценка финансовых активов

IFRS 9 устанавливает единую логику для классификации финансовых активов, основанную на двух критериях: бизнес-модель, используемая компанией для управления финансовыми активами, и характеристики договорных денежных потоков (SPPI-тест — «solely payments of principal and interest»). Выделяются три категории.

Оцениваемые по амортизированной стоимости

В эту категорию попадают активы, которые удерживаются в рамках бизнес-модели, нацеленной на получение договорных денежных потоков, и денежные потоки по которым представляют собой только выплаты основной суммы долга и процентов. Амортизированная стоимость рассчитывается с использованием метода эффективной процентной ставки.

Оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI)

Эта категория применяется к активам, которые удерживаются в рамках смешанной бизнес-модели (получение потоков и продажа), при условии прохождения SPPI-теста. Процентный доход, курсовые разницы и обесценение отражаются в отчёте о прибылях и убытках, а прочие изменения справедливой стоимости — в прочем совокупном доходе, пока актив не будет продан.

Оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL)

По умолчанию все остальные активы, не соответствующие условиям двух предыдущих категорий, оцениваются по справедливой стоимости с изменениями, отражаемыми в прибылях и убытках. Сюда входят также долевые инструменты (кроме тех, для которых компания безотзывно выбрала FVOCI).

Учёт обесценения: модель ожидаемых кредитных убытков (ECL)

Ключевое нововведение IFRS 9 — обязательное признание ожидаемых кредитных убытков при первоначальном признании финансового актива, а не после наступления дефолта, как в IAS 39. Модель ECL применяется к финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости и FVOCI, а также к некоторым другим активам (например, дебиторской задолженности).

Модель имеет трёхстадийный подход.

Стадия 1

С момента признания актива и если его кредитный риск существенно не увеличился с момента первоначального признания, компания признаёт резерв по ожидаемым кредитным убыткам за 12 месяцев (12-month ECL).

Стадия 2

Если кредитный риск по активу существенно увеличился (но дефолт ещё не наступил), компания признаёт резерв по ожидаемым убыткам за весь оставшийся срок жизни актива (Lifetime ECL). На этой стадии процентный доход начисляется на валовую балансовую стоимость.

Стадия 3

Если наступило объективное свидетельство обесценения (дефолт), компания продолжает признавать резерв по Lifetime ECL, но процентный доход начисляется на чистую балансовую стоимость (разницу между валовой стоимостью и резервом).

Оценка ECL основана на вероятностно-взвешенном подходе с учётом исторических, текущих и прогнозных данных. Для расчётов обычно используются модели оценки кредитных рисков, такие как вероятностные матрицы миграции и модели сценарного анализа.

Учёт хеджирования

IFRS 9 модернизирует учёт хеджирования, делая его более гибким и соответствующим практикам управления рисками. Основные изменения включают:

• Расширение списка объектов хеджирования: теперь допустимы хеджирования таких позиций, как портфели активов и обязательств (в том числе с номинальной суммой), а также долевые инструменты, оцениваемые по FVOCI.
• Упрощение оценки эффективности хеджирования: вместо строгого количественного теста (80–125 %) применяется качественная оценка, основанная на экономической взаимосвязи между хеджируемым объектом и хеджирующим инструментом.
• Возможность перебалансировки хеджевого отношения без прекращения учёта хеджирования.
• Усовершенствованный учёт опционов и форвардных компонентов: временная стоимость опционов и форвардная премия могут учитываться в прочем совокупном доходе, а не сразу в прибылях и убытках.

Учёт финансовых обязательств

Для собственных долговых обязательств, которые компания оценивает по FVTPL (по выбору), изменения справедливой стоимости, связанные с изменением собственного кредитного риска, отражаются в прочем совокупном доходе (OCI), а не в отчёте о прибылях и убытках. Это предотвращает ситуацию, когда ухудшение кредитного рейтинга компании парадоксально увеличивало её прибыль.

Применение в России

IFRS 9 был имплементирован в систему российского бухгалтерского учёта поэтапно. С 2017 года он обязателен для применения всеми кредитными и некредитными финансовыми организациями, составляющими отчётность по МСФО. С 2022 года Минфин России утвердил переход на ФСБУ (федеральные стандарты бухгалтерского учёта), которые во многом опираются на принципы IFRS 9, в том числе на модель ECL и классификацию по бизнес-модели.

Критика и сложности внедрения

Несмотря на улучшение по сравнению с IAS 39, IFRS 9 критикуется за:

• Высокую субъективность оценки ECL: использование прогнозных сценариев (макроэкономических показателей) вносит значительный элемент неопределённости и может приводить к волатильности прибыли.
• Сложность перехода: компании потребовалось обновление информационных систем, сбор исторических данных о дефолтах и потерях, а также обучение персонала.
• Существенное увеличение резервов на начальном этапе применения, что влияет на капитал банков и других финансовых институтов (например, в первые годы после внедрения резервы отдельных банков выросли на 20–30 %).

Тем не менее, стандарт широко признан регуляторами (в том числе Базельским комитетом) и инвесторами как более адекватный инструмент анализа кредитных рисков.

Источники

• IFRS 9 «Финансовые инструменты» (текст стандарта, опубликованный Советом по МСФО).
• International Financial Reporting Standards (IFRS) Foundation — проект по разработке IFRS 9.
• «МСФО (IFRS) 9. Применение и практические аспекты внедрения в кредитных организациях» — аналитические обзоры Банка России (2017–2019).
• «Учёт финансовых инструментов по МСФО 9 в российских банках: проблемы и подходы» — журнал «Бухгалтерский учёт в кредитных организациях» (№ 3, 2018).
• Методические рекомендации Банка России по внедрению модели ожидаемых кредитных убытков (2016–2017).