Интегрированная отчётность

Интегрированная отчётность — это форма корпоративной отчётности, которая объединяет финансовую и нефинансовую информацию о деятельности организации в едином документе, демонстрируя, как стратегия, управление, результаты и перспективы компании связаны с внешней средой и созданием стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. В отличие от традиционной финансовой отчётности, интегрированная отчётность нацелена на предоставление целостного представления о способности организации создавать и сохранять стоимость, учитывая такие факторы, как человеческий, интеллектуальный, социальный, природный и производственный капиталы.

Концепция интегрированной отчётности получила развитие в начале XXI века как ответ на растущие требования инвесторов, регуляторов и общества к прозрачности бизнеса и учёту не только финансовых, но и экологических, социальных и управленческих (ESG) аспектов деятельности. Основой для её внедрения стал Международный стандарт интегрированной отчётности (International Integrated Reporting Framework, IIRC Framework), впервые опубликованный в 2013 году Международным советом по интегрированной отчётности (IIRC). В 2021 году IIRC объединился с Советом по стандартам устойчивого учёта (SASB) в организацию Value Reporting Foundation, которая в 2022 году вошла в состав Международного совета по стандартам устойчивого развития (ISSB) Фонда МСФО.

История и предпосылки возникновения

Кризис традиционной отчётности

Традиционная финансовая отчётность, ориентированная на краткосрочные финансовые результаты, всё чаще подвергалась критике за неспособность отразить реальную стоимость компании, её нематериальные активы, риски и возможности, связанные с изменением климата, социальными конфликтами и управленческими ошибками. Финансовые кризисы (например, кризис 2008 года) выявили недостаточность данных, предоставляемых инвесторам, и стимулировали поиск новых форм раскрытия информации.

Появление концепции

В 2009 году по инициативе Принца Уэльского Чарльза и ряда крупных международных компаний (включая HSBC, Nestlé, Novo Nordisk) был создан Международный совет по интегрированной отчётности (IIRC). Целью совета стала разработка единого стандарта, который бы объединил финансовую, экологическую, социальную и управленческую отчётность в единую, понятную и сопоставимую систему. Первая версия стандарта была опубликована в 2013 году, обновлённая версия — в 2021 году.

Основные принципы и элементы

Интегрированная отчётность базируется на ряде принципов, закреплённых в Международном стандарте интегрированной отчётности (IIRC Framework). Стандарт выделяет шесть видов капитала, которые организация использует и на которые влияет: финансовый, производственный, человеческий, интеллектуальный, социально-репутационный и природный.

Принципы содержания

1. Стратегическая направленность и ориентация на будущее: отчёт должен показывать, как стратегия организации связана с её способностью создавать стоимость в долгосрочной перспективе.
2. Связность информации: отчёт должен демонстрировать взаимосвязь между финансовыми и нефинансовыми показателями, стратегией, рисками, результатами и перспективами.
3. Взаимодействие с заинтересованными сторонами: отчёт должен учитывать интересы ключевых стейкхолдеров (инвесторов, сотрудников, клиентов, сообществ).
4. Существенность: отчёт должен фокусироваться на информации, которая может существенно повлиять на оценку способности организации создавать стоимость.
5. Краткость и ясность: отчёт должен быть лаконичным, избегать избыточной информации и технического жаргона.
6. Достоверность и полнота: информация должна быть сбалансированной, без искажений и пропусков существенных фактов.
7. Постоянство и сопоставимость: отчётность должна быть сопоставима с отчётами за предыдущие периоды и с отчётами других организаций.

Элементы содержания

Стандарт IIRC определяет восемь ключевых элементов, которые должны быть раскрыты в интегрированном отчёте:

• Обзор организации и внешняя среда: что делает организация, в каких условиях она работает.
• Управление: структура управления, роль совета директоров, система внутреннего контроля.
• Бизнес-модель: как организация создаёт стоимость (входные ресурсы, бизнес-процессы, выходные результаты).
• Риски и возможности: ключевые риски и возможности, связанные с внешней средой и стратегией.
• Стратегия и распределение ресурсов: как организация планирует достигать целей и распределять ресурсы.
• Результаты деятельности: финансовые и нефинансовые результаты (включая показатели по видам капитала).
• Перспективы: прогнозы, неопределённости и планы на будущее.
• Основа для подготовки: методология, стандарты, допущения, использованные при составлении отчёта.

Отличие от других форм отчётности

Интегрированная отчётность отличается от традиционной финансовой отчётности (МСФО, РСБУ) и от отчётов об устойчивом развитии (ESG-отчётов) по нескольким параметрам:

Применение в России

В России концепция интегрированной отчётности начала активно обсуждаться с середины 2010-х годов. В 2018 году Банк России рекомендовал публичным акционерным обществам включать в годовые отчёты элементы нефинансовой отчётности, включая ESG-факторы, что стимулировало интерес к интегрированному подходу. Крупные российские компании, такие как «Росатом», «Сбер», «Газпром нефть», «Норникель», «Лукойл», «РЖД», публикуют интегрированные отчёты, следуя стандарту IIRC или его адаптациям.

В 2021 году Министерство экономического развития РФ разработало методические рекомендации по подготовке нефинансовой отчётности, которые частично основаны на принципах интегрированной отчётности. Однако обязательного требования к её составлению в России нет — компании применяют её добровольно, чаще всего для повышения инвестиционной привлекательности и соответствия международным стандартам.

Критика и ограничения

Несмотря на растущую популярность, интегрированная отчётность подвергается критике по нескольким направлениям:

• Сложность сопоставимости: из-за отсутствия единых обязательных стандартов (до объединения IIRC и SASB) отчёты разных компаний трудно сравнивать.
• Риск «зелёного камуфляжа» (greenwashing): компании могут использовать интегрированную отчётность для улучшения имиджа, не внося реальных изменений в деятельность.
• Высокая стоимость подготовки: сбор и верификация нефинансовых данных требуют значительных ресурсов, что затруднительно для малого и среднего бизнеса.
• Недостаток аудита: в отличие от финансовой отчётности, интегрированная отчётность редко проходит обязательный внешний аудит, что снижает доверие к данным.

Перспективы развития

С 2022 года Международный совет по стандартам устойчивого развития (ISSB) Фонда МСФО разрабатывает глобальные стандарты устойчивой отчётности (IFRS S1 и IFRS S2), которые интегрируют многие принципы интегрированной отчётности. Ожидается, что эти стандарты станут обязательными для крупных компаний в ряде юрисдикций (включая Европейский Союз, Великобританию, Австралию) с 2024–2025 годов. В России также обсуждается поэтапное внедрение обязательной нефинансовой отчётности для крупных эмитентов.

Источники

• International Integrated Reporting Council (IIRC). International Integrated Reporting Framework (2013, revised 2021).
• Value Reporting Foundation. Integrated Thinking and Reporting: A Practical Guide (2021).
• Банк России. Рекомендации по раскрытию информации о рисках, связанных с климатическими и социальными факторами (2018).
• Министерство экономического развития РФ. Методические рекомендации по подготовке нефинансовой отчётности (2021).
• Deloitte. Integrated Reporting: A Path to Sustainable Value Creation (2020).
• KPMG. The KPMG Survey of Integrated Reporting (2022).