Investcorp

Investcorp — международная инвестиционная компания, специализирующаяся на прямых инвестициях (private equity), инвестициях в недвижимость, инфраструктуру и кредитные инструменты. Штаб-квартира расположена в Манаме (Бахрейн), основные офисы — в Нью-Йорке, Лондоне, Абу-Даби, Эр-Рияде, Дохе, Мумбаи и Пекине. Компания основана в 1982 году, её ключевым основателем и председателем совета директоров является Немер Шейх. Investcorp считается одним из старейших и наиболее заметных ближневосточных игроков на глобальном рынке прямых инвестиций.

История

Investcorp была основана в 1982 году в Бахрейне группой предпринимателей при поддержке местных финансовых институтов. Первоначальная стратегия заключалась в привлечении капитала состоятельных семей Персидского залива и институциональных инвесторов для приобретения активов в США и Европе. В 1980-х годах компания совершила ряд знаковых сделок, включая покупку американского ритейлера Tiffany & Co. в 1984 году (продана в 1989-м) и сети универмагов Saks Fifth Avenue. Эти сделки закрепили репутацию Investcorp как моста между капиталом Залива и западными активами.

В 1990-е — 2000-е годы компания расширила географию деятельности, открыв офисы в Нью-Йорке и Лондоне, и диверсифицировала портфель, добавив инвестиции в недвижимость и хедж-фонды. В 2010-х годах Investcorp усилила присутствие в Азии и на Ближнем Востоке, а также запустила направление инфраструктурных инвестиций. В 2021 году компания провела первичное размещение акций на бирже Абу-Даби, частично приватизировав бизнес.

Деятельность и структура

Investcorp управляет активами на сумму около 50 миллиардов долларов США (по данным на 2024 год). Деятельность разделена на несколько направлений:

• Private equity — приобретение контрольных пакетов средних компаний в Северной Америке, Европе и на Ближнем Востоке. Фокус — потребительский сектор, здравоохранение, технологии и промышленность.
• Недвижимость — инвестиции в коммерческую и жилую недвижимость, преимущественно в США и Европе, включая покупку и управление доходными объектами.
• Кредитные стратегии — предоставление прямого кредитования среднему бизнесу и структурированных кредитных решений.
• Инфраструктура — вложения в транспортные, энергетические и социальные объекты, преимущественно в странах Персидского залива.
• Хедж-фонды и альтернативные стратегии — размещение капитала в сторонние фонды и управление собственными мультистратегическими портфелями.

Инвесторами компании выступают суверенные фонды, пенсионные фонды, страховые компании и частные состоятельные семьи. Минимальный порог входа для частных клиентов в некоторые фонды составляет от 250 тысяч долларов.

Ключевые сделки и активы

За историю Investcorp приобрела и продала более 200 компаний. Наиболее известные сделки:

• Tiffany & Co. (1984–1989) — покупка легендарного ювелирного дома за 135 миллионов долларов и последующая продажа с многократной прибылью.
• Saks Fifth Avenue (1990-е) — приобретение сети люксовых универмагов.
• Cirque du Soleil (2015) — покупка контрольной доли в канадской цирковой компании совместно с TPG Capital.
• Sophos (2010-е) — инвестиции в британского разработчика антивирусного ПО.
• Cushman & Wakefield (2007) — участие в сделке по приобретению крупного брокера коммерческой недвижимости.

В 2020-х годах компания активно инвестирует в цифровые платформы, логистику и возобновляемую энергетику, включая проекты в Саудовской Аравии в рамках программы «Видение 2030».

Критика и риски

Деятельность Investcorp неоднократно подвергалась критике в контексте прозрачности, типичной для закрытых инвестиционных структур Ближнего Востока. Отдельные сделки вызывали вопросы у регулирующих органов США и Европы в части оценки активов и конфликтов интересов. В 2019 году компания урегулировала претензии Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по делу о ненадлежащем раскрытии комиссионных сборов, выплатив штраф в размере 2,4 миллиона долларов без признания вины. Кроме того, зависимость от капитала государственных фондов Залива периодически ставит вопрос о влиянии политических факторов на инвестиционные решения.

См. также

• Прямые инвестиции
• Суверенный фонд благосостояния
• Бахрейнская фондовая биржа

Источники

• Официальный сайт Investcorp (investcorp.com)
• Годовой отчёт Investcorp за 2023 финансовый год
• Пресс-релизы компании о сделках (1984–2024)
• Материалы SEC по делу Investcorp (2019)
• Публикации Financial Times и Bloomberg о деятельности Investcorp