J.P. Morgan

J.P. Morgan — американский финансовый конгломерат, один из крупнейших банков мира, предоставляющий услуги в сфере инвестиционного банкинга, управления активами, розничного банковского обслуживания и финансовых технологий. Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке (США). Банк входит в «Большую четвёрку» крупнейших банков США наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Полное юридическое название — JPMorgan Chase & Co.

История

Происхождение и становление (1799–1890-е)

Корни J.P. Morgan восходят к 1799 году, когда в Нью-Йорке была основана компания The Manhattan Company, занимавшаяся водоснабжением города. В 1823 году она получила банковскую лицензию и стала одним из первых коммерческих банков США. В 1838 году в Лондоне была основана банкирская фирма George Peabody & Co., которая в 1854 году была реорганизована в Junius S. Morgan & Co. после вступления в дело Джона Пирпонта Моргана-старшего.

В 1871 году Джон Пирпонт Морган-младший совместно с Энтони Дрекселем основал банкирский дом Drexel, Morgan & Co. в Филадельфии. После смерти Дрекселя в 1893 году фирма была переименована в J.P. Morgan & Co. и стала ведущим инвестиционным банком США. Морган сыграл ключевую роль в консолидации промышленности, в частности, в создании U.S. Steel (1901) и General Electric (1892), а также в организации спасения финансовой системы США во время паники 1907 года.

XX век: эпоха доминирования

В 1913 году, после смерти Джона Пирпонта Моргана, банк возглавил его сын Джек Морган. В 1933 году, после принятия Закона Гласса-Стиголла, разделившего коммерческий и инвестиционный банкинг, J.P. Morgan & Co. выбрал статус коммерческого банка, а его инвестиционное подразделение выделилось в Morgan Stanley.

В 1959 году J.P. Morgan & Co. объединился с Guaranty Trust Company, образовав Morgan Guaranty Trust Company. В 1969 году банк стал холдингом J.P. Morgan & Co. Incorporated. В 1980–1990-е годы он активно развивал международные операции, включая работу с российскими государственными структурами и корпорациями.

Слияние с Chase Manhattan (2000)

В 2000 году J.P. Morgan & Co. объединился с Chase Manhattan Corporation (основана в 1799 году как The Manhattan Company). Объединённая компания получила название JPMorgan Chase & Co. Слияние создало третий по величине банк США с активами около 660 млрд долларов. В 2004 году банк приобрёл Bank One Corporation (Чикаго), что усилило его розничную сеть.

Кризис 2008 года и последствия

Во время мирового финансового кризиса 2008 года JPMorgan Chase сыграл роль стабилизатора: он приобрёл обанкротившийся инвестиционный банк Bear Stearns (2008) и часть активов сберегательного банка Washington Mutual (2008). Эти сделки были поддержаны Федеральной резервной системой США. В 2012 году банк понёс убытки в размере 6,2 млрд долларов по так называемым «лондонским сделкам» (London Whale scandal) из-за рискованных операций с деривативами, что привело к ужесточению внутреннего контроля.

Структура и подразделения

JPMorgan Chase состоит из четырёх основных бизнес-сегментов:

• Consumer & Community Banking (CCB) — розничное банковское обслуживание физических лиц и малого бизнеса: депозиты, кредитные карты, ипотека, автокредитование. Включает сеть отделений Chase (около 4800 в США).
• Corporate & Investment Bank (CIB) — инвестиционный банкинг, торговля акциями, облигациями, валютами и деривативами, корпоративные кредиты, консультационные услуги по слияниям и поглощениям.
• Commercial Banking (CB) — обслуживание среднего и крупного бизнеса, включая кредитование, управление денежными потоками и торговое финансирование.
• Asset & Wealth Management (AWM) — управление активами и частное банковское обслуживание для состоятельных клиентов. Включает бренды J.P. Morgan Private Bank и J.P. Morgan Asset Management.

Деятельность в России

JPMorgan Chase присутствовал на российском рынке с 1970-х годов, предоставляя кредиты и консультационные услуги. В 2008 году банк открыл представительство в Москве. В 2014 году, после введения санкций США против России в связи с событиями на Украине, банк сократил операции, но продолжал обслуживать клиентов. В феврале 2022 года, после начала полномасштабных боевых действий на Украине, JPMorgan Chase заявил о прекращении нового бизнеса в России. По состоянию на 2024 год банк сохраняет ограниченное присутствие для выполнения существующих обязательств и управления санкционными рисками.

Ключевые финансовые показатели

По состоянию на 2023 год JPMorgan Chase является крупнейшим банком США по активам (около 3,9 трлн долларов) и рыночной капитализации (около 500 млрд долларов). Выручка за 2023 год составила около 158 млрд долларов, чистая прибыль — около 49,6 млрд долларов. Банк занимает первое место в мире по объёму активов под управлением (около 3,2 трлн долларов).

Критика и споры

JPMorgan Chase неоднократно подвергался критике за:

• Финансирование ископаемого топлива: банк является одним из крупнейших кредиторов проектов по добыче нефти, газа и угля, что противоречит целям Парижского соглашения по климату.
• Штрафы за нарушения: за 2010–2020 годы банк выплатил более 30 млрд долларов штрафов по различным искам, включая неправомерное взимание комиссий, нарушение санкций (в 2014 году — 2,6 млрд долларов за операции с Ираном, Кубой и Суданом) и манипулирование рынками.
• Рискованные операции: скандал с «лондонским китом» (2012) выявил недостатки в управлении рисками.
• Влияние на политику: банк активно лоббирует интересы финансового сектора в Конгрессе США и регулярно входит в число крупнейших корпоративных спонсоров избирательных кампаний.

Интересные факты

• Банк финансировал строительство Панамского канала (1903–1914).
• В здании J.P. Morgan & Co. на Уолл-стрит, 23 в 1914 году прошла первая встреча Федеральной резервной системы США.
• JPMorgan Chase является одним из крупнейших работодателей в мире — около 290 000 сотрудников (2023).
• Банк владеет одной из крупнейших коллекций произведений искусства в корпоративном секторе — более 30 000 работ.

Источники

• JPMorgan Chase & Co. Annual Report 2023
• Ron Chernow, «The House of Morgan: An American Banking Dynasty and the Rise of Modern Finance» (1990)
• Федеральная резервная система США, данные по крупнейшим банковским холдингам
• Reuters, «JPMorgan to pay $2.6 billion in sanctions violations case» (2014)
• Bloomberg, «JPMorgan’s $6.2 Billion Loss: A Timeline» (2013)