Klarna

Klarna — это шведская финтех-компания, предоставляющая услуги в сфере электронной коммерции, в первую очередь известная своей моделью «покупай сейчас, плати потом» (BNPL, от англ. Buy Now, Pay Later). Компания выступает в качестве платёжного посредника между продавцами и покупателями, предлагая потребительское кредитование на короткие сроки, часто без процентов. Штаб-квартира компании расположена в Стокгольме, Швеция.

История

Компания была основана в 2005 году в Стокгольме предпринимателями Себастьяном Сиемятковски и Никласом Адальбертом. Первоначально проект назывался Kreditor и был ориентирован на предоставление услуг по оплате после получения товара для интернет-магазинов. В 2007 году компания сменила название на Klarna («ясно» по-шведски). В 2010 году Klarna начала международную экспансию, выйдя на рынки Германии, Нидерландов и Австрии.

В 2014 году Klarna приобрела немецкий платёжный сервис Sofort, что позволило ей значительно укрепить свои позиции в Европе. В 2017 году компания запустила сервис Klarna Card — физическую и виртуальную кредитную карту. В 2019 году Klarna начала активную экспансию на рынок США, заключив партнёрства с крупными ритейлерами, включая H&M и Sephora. В 2020 году, в условиях пандемии COVID-19 и роста онлайн-торговли, объём транзакций Klarna резко вырос, а оценка компании достигла пика в $45,6 млрд в 2021 году.

В 2022-2023 годах, на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и роста процентных ставок, Klarna столкнулась с финансовыми трудностями. Компания провела несколько раундов сокращения штата (уволив около 10% сотрудников) и пересмотрела свою бизнес-модель, сосредоточившись на прибыльности, а не на росте любой ценой. В 2024 году Klarna объявила о намерении провести первичное публичное размещение акций (IPO).

Модель «покупай сейчас, плати потом» (BNPL)

Основной продукт Klarna — это модель BNPL, которая позволяет покупателям приобретать товары онлайн, оплачивая их не сразу, а частями или через определённое время. Существует несколько вариантов:

• Pay in 4 (или Pay Later in 4): Оплата товара разбивается на четыре равных платежа. Первый платёж вносится в момент покупки, остальные три — каждые две недели. Проценты обычно не начисляются, если платежи вносятся вовремя.
• Pay in 30 days (или Pay Later): Покупатель получает товар и оплачивает его полностью в течение 30 дней. Этот вариант позволяет проверить товар перед оплатой.
• Financing (или Slice It): Оплата товара в рассрочку на более длительный срок (от 6 до 36 месяцев) с начислением процентов. Ставка и условия зависят от кредитной истории покупателя и страны.

Klarna зарабатывает в основном за счёт комиссий, которые взимаются с продавцов (обычно 3-6% от суммы транзакции), а также за счёт штрафов за просрочку платежей и процентов по долгосрочным кредитам.

Критика и регулирование

Модель BNPL и Klarna, в частности, подвергаются критике по нескольким причинам.

Критика

• Поощрение долговой нагрузки: Критики утверждают, что лёгкость получения BNPL-кредитов может подтолкнуть потребителей, особенно молодёжь, к необдуманным покупкам и накоплению долгов, которые они не в состоянии погасить. Исследования показывают, что пользователи BNPL-сервисов чаще берут другие виды кредитов и имеют более низкий кредитный рейтинг.
• Недостаточная прозрачность: Условия предоставления BNPL-услуг, включая штрафы за просрочку, не всегда ясны потребителю. В отличие от традиционных кредитных карт, на BNPL-продукты часто не распространяются стандартные правила кредитования, что может приводить к злоупотреблениям.
• Влияние на психическое здоровье: Лёгкость совершения покупок в кредит может способствовать развитию шопоголизма и финансовой тревожности.
• Проблемы с возвратом товаров: При возврате товара, купленного через BNPL, процесс возврата денег может быть сложнее, чем при обычной оплате, особенно если часть платежей уже была внесена.

Регулирование

В связи с ростом популярности BNPL и сопутствующими рисками, регулирующие органы во многих странах начали разрабатывать правила для этого сектора.

• Великобритания: В 2021 году Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) объявило о планах по регулированию BNPL-услуг. С 2024 года BNPL-кредиты в Великобритании будут регулироваться как потребительские кредиты, что потребует от компаний, включая Klarna, проводить проверки платёжеспособности заёмщиков.
• Европейский Союз: Директива ЕС о потребительском кредитовании (CCD II) была пересмотрена и теперь включает BNPL-продукты. С 2026 года все BNPL-провайдеры в ЕС будут обязаны оценивать кредитоспособность клиентов.
• США: Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) в 2022 году опубликовало отчёт, в котором указало на риски BNPL, и в 2023 году начало процесс толкования правил, фактически приравнивающих BNPL-кредиты к традиционным кредитным картам. В ряде штатов, таких как Калифорния, уже действуют собственные законы, регулирующие BNPL.
• Россия: Компания Klarna не предоставляет свои услуги на территории Российской Федерации. В России модель BNPL в основном представлена сервисами «Яндекс Сплит», «Тинькофф Сплит» (ныне — «Т-Банк»), «Долями» (Сбербанк) и другими. Эти сервисы регулируются в рамках общего законодательства о потребительском кредитовании (ФЗ-353 «О потребительском кредите (займе)»).

Технологии и партнёрства

Klarna активно использует технологии искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения. В 2024 году компания запустила собственного ИИ-ассистента, который обрабатывает запросы клиентов в службу поддержки, что, по заявлениям компании, позволило сократить время ответа и повысить эффективность.

Klarna также известна своими партнёрствами с крупными розничными сетями и брендами. Среди её клиентов — H&M, IKEA, Nike, ASOS, Sephora, Samsung и многие другие. Компания предоставляет продавцам не только платёжный сервис, но и инструменты для аналитики и маркетинга.

Финансовые показатели

По состоянию на 2024 год Klarna является одной из крупнейших частных финтех-компаний в мире. Однако её финансовые показатели в последние годы были нестабильны. После убытков в 2022 году, вызванных ростом процентных ставок и списанием долгов, компания в 2023 году вернулась к операционной прибыльности. В 2024 году Klarna сообщила о росте выручки и сокращении чистых убытков. Точные финансовые данные публикуются в годовых отчётах компании.

Источники

• Официальный сайт Klarna
• Годовые отчёты Klarna за 2022, 2023 годы
• Публикации Бюро финансовой защиты потребителей США (CFPB) о BNPL
• Материалы Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA)
• Статьи в деловых изданиях: Financial Times, The Wall Street Journal, Bloomberg, TechCrunch
• Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»