Консолидированная финансовая отчетность¶

Консолидированная финансовая отчетность — это систематизированная информация о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств группы взаимосвязанных организаций, рассматриваемых для целей составления отчетности как единое хозяйствующий субъект. В отличие от индивидуальной отчетности каждой отдельной компании, консолидированная отчетность представляет собой сводный отчет, который объединяет данные головной организации (материнской компании) и всех ее дочерних обществ. Основной целью составления такой отчетности является предоставление пользователям (инвесторам, кредиторам, регуляторам) объективной и полной картины о совокупных активах, обязательствах, капитале, доходах и расходах, а также о финансовых рисках, которым подвержена вся группа в целом.

¶Необходимость и правовое регулирование

Необходимость составления консолидированной отчетности возникает, когда одна компания (материнская) контролирует одну или несколько других компаний (дочерних). Контроль проявляется в способности определять финансовую и операционную политику дочернего предприятия для получения экономических выгод. Если бы каждая компания группы представляла только свою индивидуальную отчетность, истинное финансовое состояние группы, ее общий долг или совокупная прибыль оказались бы искажены. Например, сделки между компаниями группы (внутригрупповые продажи, займы) создают фиктивные доходы и обязательства, которые взаимно погашаются при рассмотрении группы как единого целого.

В Российской Федерации порядок составления консолидированной финансовой отчетности регулируется Федеральным законом № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» (принят в 2010 году, вступил в силу с 2012 года). Согласно закону, консолидированная отчетность составляется в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Обязанность по представлению такой отчетности возложена на кредитные, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, а также на другие компании, ценные бумаги которых обращаются на организованных торгах. Аналогичные требования действуют во многих странах мира, где для компаний, находящихся в листинге фондовых бирж, обязательным является раскрытие консолидированной отчетности по МСФО или национальным стандартам, гармонизированным с ними.

¶Основные принципы составления

Процесс консолидации основан на нескольких фундаментальных принципах, обеспечивающих достоверность и полезность итогового отчета.

¶Принцип единого экономического субъекта

Группа организаций рассматривается как единая компания, а не как совокупность юридически самостоятельных единиц. Это означает, что активы, обязательства, доходы и расходы всех входящих в группу компаний включаются в отчетность головной организации в полном объеме. Взаимные расчеты, внутригрупповые продажи товаров и услуг, а также внутригрупповые дивиденды полностью исключаются (элиминируются) при консолидации.

¶Принцип контроля

Консолидация осуществляется, если материнская компания обладает контролем над дочерней. Контроль может возникать не только при владении более 50% голосующих акций (или долей в уставном капитале), но и при наличии фактической возможности управлять финансовой и операционной политикой другого предприятия независимо от доли участия. Например, контроль может возникать на основе договора, соглашения или иного юридического механизма.

¶Принцип единой учетной политики

Для обеспечения сопоставимости данных все компании группы должны использовать единую учетную политику в отношении аналогичных операций и событий. Если какая-либо дочерняя компания применяет отличную учетную политику, то при консолидации ее данные корректируются до соответствия учетной политике группы.

¶Принцип даты отчета

Все компании группы должны составлять отчетность на одну и ту же отчетную дату. Если отчетные даты различаются, то возможна корректировка или использование дополнительной отчетности на дату, совпадающую с отчетной датой материнской компании.

¶Этапы процедуры консолидации

Составление консолидированной отчетности включает несколько последовательных этапов.

1. Сбор индивидуальных отчетов. На первом этапе собираются бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств и отчеты об изменениях капитала от всех компаний, входящих в группу.
2. Элиминирование внутригрупповых балансов. Взаимные дебиторская и кредиторская задолженности между компаниями группы исключаются из сводного баланса. Например, если одна дочерняя компания должна другой дочерней компании 1 млн рублей, эта сумма не отражается ни в активе (как дебиторская задолженность), ни в пассиве (как кредиторская задолженность) консолидированного баланса.
3. Исключение внутригрупповых доходов и расходов. Продажи товаров или услуг между компаниями группы не признаются как доходы и расходы группы. Если дочерняя компания продала материнской товар на сумму 500 тыс. рублей, эта операция исключается из сводного отчета о прибылях и убытках.
4. Элиминирование нереализованной прибыли. Если товар, проданный одной компанией группы другой, еще не был реализован конечным покупателям за пределами группы, то прибыль, отраженная продавцом, считается нереализованной и не должна включаться в консолидированную прибыль. Соответствующие корректировки вносятся как в баланс (в оценку запасов), так и в отчет о прибылях и убытках.
5. Расчет гудвила (деловой репутации). Возникает при приобретении одной компанией контроля над другой. Разница между покупной ценой и справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов (активов минус обязательств) дочерней компании на дату приобретения отражается как гудвил. Гудвил тестируется на обесценение, но не амортизируется.
6. Выделение доли неконтролирующих акционеров (миноритарной доли). Если материнская компания владеет не 100% акций дочерней, то часть ее капитала и прибыли принадлежит другим акционерам. В консолидированной отчетности эта часть выделяется отдельно: в балансе в разделе собственного капитала показывается статья «Доля неконтролирующих акционеров», а в отчете о прибылях и убытках — соответствующая доля в чистой прибыли группы.

¶Ключевые формы консолидированной отчетности

Консолидированная финансовая отчетность, как правило, включает те же формы, что и индивидуальная отчетность, но с учетом особенностей отражения информации о группе.

• Консолидированный бухгалтерский баланс (Отчет о финансовом положении). Отражает совокупные активы и обязательства группы, а также собственный капитал, включая долю неконтролирующих акционеров. Статья «Внутригрупповая задолженность» отсутствует.
• Консолидированный отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе. Показывает выручку, себестоимость, операционные расходы и чистую прибыль группы. Прибыль делится на две части: прибыль, принадлежащую материнской компании, и прибыль, принадлежащую неконтролирующим акционерам.
• Консолидированный отчет о движении денежных средств. Отражает совокупные поступления и выплаты денежных средств всех компаний группы, исключая взаимные денежные потоки.
• Консолидированный отчет об изменениях в собственном капитале. Показывает изменение всех компонентов капитала группы, включая уставный капитал материнской компании, нераспределенную прибыль и долю неконтролирующих акционеров.

¶Применение в России

В России консолидированная финансовая отчетность составляется в обязательном порядке в соответствии с МСФО. Для большинства крупных российских компаний, особенно тех, чьи акции обращаются на Московской бирже или иностранных биржах, это ключевой инструмент для привлечения инвестиций. Пользователи — международные инвесторы, рейтинговые агентства, банки — оценивают финансовое положение компании именно по консолидированной отчетности, так как она дает наиболее полное представление о масштабах и рисках бизнеса. Кроме того, консолидированная отчетность по МСФО используется для расчета ряда обязательных нормативных показателей, например, норматива достаточности капитала кредитных организаций.

¶Критика и ограничения

Несмотря на свою информативность, консолидированная отчетность имеет ряд ограничений. Она не показывает финансовое положение и результаты отдельных юридических лиц внутри группы. Для оценки, например, платежеспособности конкретной компании группы необходимо изучать ее индивидуальную отчетность. Кроме того, консолидация — сложный и дорогостоящий процесс, требующий высокой квалификации бухгалтерских и аудиторских служб. Также существуют риски, связанные с применением профессионального суждения при определении контроля, оценке гудвила и определении справедливой стоимости, что может приводить к различным интерпретациям данных.

¶Источники

1. Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
3. Приказ Минфина России от 28.12.2015 № 217н «О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации».
4. Ковалев В.В., Ковалев В.В. «Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели» — учебное пособие.
5. Палий В.Ф. «Международные стандарты учета и финансовой отчетности» — учебник.