Ларс Питер Хансен¶

Ларс Питер Хансен — американский экономист датского происхождения, профессор Чикагского университета, лауреат Нобелевской премии по экономике 2013 года (совместно с Юджином Фамой и Робертом Шиллером) за эмпирический анализ цен на активы. Наиболее известен как разработчик обобщённого метода моментов (GMM) — одного из ключевых инструментов современной эконометрики.

¶Биография

Ларс Питер Хансен родился 26 октября 1952 года в городе Шампейн, штат Иллинойс, США, в семье датских иммигрантов. Его отец был профессором химии в Университете Иллинойса, а мать — домохозяйкой. В 1974 году Хансен получил степень бакалавра по математике и политологии в Университете штата Юта. Затем он поступил в аспирантуру Миннесотского университета, где в 1978 году защитил докторскую диссертацию по экономике под руководством Кристофера Симса (также будущего нобелевского лауреата).

С 1978 по 1981 год Хансен работал ассистентом профессора в Университете Карнеги — Меллон, а в 1981 году перешёл в Чикагский университет, где занял должность доцента. В 1984 году он стал полным профессором, а в 1993 году — именным профессором кафедры экономики имени Дэвида Рокфеллера. В разное время Хансен также преподавал в Гарвардском университете, Стэнфордском университете и Массачусетском технологическом институте.

В 2013 году Хансену была присуждена Нобелевская премия по экономике «за эмпирический анализ цен на активы». Он является членом Национальной академии наук США (с 2001 года), Американской академии искусств и наук (с 1994 года) и иностранным членом Датской королевской академии наук (с 2006 года).

¶Научный вклад

¶Обобщённый метод моментов (GMM)

Основным достижением Хансена считается разработка обобщённого метода моментов (GMM), представленного в его статье 1982 года «Обобщённый метод моментов: эконометрический анализ стационарных временных рядов» (Generalized Method of Moments: An Econometric Analysis of Stationary Time Series). GMM — это статистический метод оценки параметров экономических моделей, который не требует точного задания распределения случайных ошибок. Он основан на использовании моментных условий — равенств, вытекающих из теоретических предпосылок модели.

До появления GMM эконометристы в основном полагались на метод максимального правдоподобия, который чувствителен к предположениям о распределении данных. GMM позволил оценивать сложные динамические модели, в том числе модели с рациональными ожиданиями, без необходимости задавать полное распределение. Метод стал стандартным инструментом в макроэкономике, финансах и других областях.

¶Эмпирический анализ цен на активы

В 1980-х годах Хансен совместно с Кеннетом Синглтоном применил GMM для тестирования моделей ценообразования активов, в частности модели межвременного замещения активов (ICAPM). Они показали, что стандартные модели с постоянной относительной неприязнью к риску не могут объяснить наблюдаемую волатильность фондового рынка — явление, известное как «загадка премии за риск» (equity premium puzzle). Эта работа стала основой для Нобелевской премии 2013 года.

¶Другие направления

Хансен также внёс вклад в теорию стохастических дисконтных факторов, анализ временных рядов с единичными корнями и структурными изменениями, а также в эконометрику финансов. В последние годы он занимается проблемами изменения климата, используя эконометрические методы для оценки экономических последствий глобального потепления.

¶Критика и влияние

Работы Хансена подвергались критике за чрезмерную сложность и зависимость от выбора моментных условий, которые могут влиять на результаты оценки. Тем не менее, GMM остаётся одним из наиболее цитируемых методов в эконометрике. По данным Google Scholar, индекс Хирша (h-index) Ларса Питера Хансена превышает 80, а его статьи имеют десятки тысяч цитирований.

¶Личная жизнь

Хансен женат на Грейс Тси, профессоре экономики Чикагского университета. У них двое детей. В свободное время он увлекается бегом на длинные дистанции и участвовал в нескольких марафонах.

¶Основные публикации

• Hansen, L. P. (1982). «Generalized Method of Moments: An Econometric Analysis of Stationary Time Series». Econometrica, 50(4), 1029–1054.
• Hansen, L. P., & Singleton, K. J. (1982). «Generalized Instrumental Variables Estimation of Nonlinear Rational Expectations Models». Econometrica, 50(5), 1269–1286.
• Hansen, L. P., & Jagannathan, R. (1991). «Implications of Security Market Data for Models of Dynamic Economies». Journal of Political Economy, 99(2), 225–262.
• Hansen, L. P., & Sargent, T. J. (2008). Robustness. Princeton University Press.

¶Награды и звания

• Нобелевская премия по экономике (2013)
• Премия Фриша (1984) от Эконометрического общества
• Медаль Б. М. (2006) от Американской экономической ассоциации
• Член Национальной академии наук США (2001)
• Член Американской академии искусств и наук (1994)

¶Источники

• Nobel Foundation. «Lars Peter Hansen — Facts». Nobelprize.org, 2013.
• Hansen, L. P. «Generalized Method of Moments: An Econometric Analysis of Stationary Time Series». Econometrica, 1982.
• Hansen, L. P., & Singleton, K. J. «Generalized Instrumental Variables Estimation of Nonlinear Rational Expectations Models». Econometrica, 1982.
• University of Chicago. «Lars Peter Hansen — Biography». Department of Economics, 2023.
• National Academy of Sciences. «Member Directory: Lars Peter Hansen». NAS Online, 2023.