Лизинг: сущность, механизм и виды¶
Лизинг — форма арендных отношений, при которой арендодатель (лизингодатель) приобретает имущество у продавца и передаёт его арендатору (лизингополучателю) во временное владение и пользование за регулярные платежи, с возможным переходом права собственности по окончании договора. В России лизинг регулируется главой 34 Гражданского кодекса РФ и Федеральным законом от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Лизинг широко применяется для приобретения транспорта, спецтехники, оборудования и недвижимости.
¶Экономическая суть
Лизинг сочетает элементы кредита и аренды. Предприятие, которому необходимо дорогостоящее имущество, вместо покупки за собственные средства или банковский кредит заключает договор с лизинговой компанией. Компания покупает имущество у выбранного поставщика и передаёт его в пользование. Лизингополучатель экономит на разовой выплате, распределяя стоимость имущества на срок договора, а лизингодатель получает регулярный доход и в ряде случаев сохраняет право собственности на актив.
Для лизингополучателя финансовый лизинг близок к кредиту: он фактически рассрочивает покупку, но с рядом отличий — имущество остаётся на балансе лизингодателя (в оперативном лизинге), а налоговые последствия и учёт различаются.
¶Стороны договора
В лизинговой сделке участвуют три стороны:
- Лизингодатель — юридическое лицо, приобретающее имущество и передающее его в аренду. Как правило, это лизинговая компания, часто дочерняя структура банка или промышленного холдинга.
- Лизингополучатель — лицо, использующее имущество и вносящее лизинговые платежи.
- Продавец (поставщик) — изготовитель или дилер, у которого лизингодатель покупает имущество.
По соглашению сторон лизингополучатель может участвовать в выборе имущества и согласовании условий с продавцом.
¶Виды лизинга
Классификация лизинга строится по нескольким признакам.
¶По объёму прав и обязанностей
- Финансовый лизинг — лизингодатель приобретает имущество по заданию лизингополучателя; срок договора приближается к сроку службы имущества; риск поломки и обслуживания несёт лизингополучатель. По окончании договора имущество может перейти в собственность лизингополучателя (в том числе за выкупную стоимость, часто символическую).
- Оперативный (коммерческий) лизинг — срок договора существенно короче срока службы имущества; лизингодатель может сдавать его нескольким последовательным арендаторам. Обслуживание часто остаётся на лизингодателе. По окончании договора имущество возвращается лизингодателю.
¶По составу участников
- Прямой лизинг — лизингодатель напрямую передаёт имущество лизингополучателю.
- Косвенный (вендорный) лизинг — производитель сам выступает лизингодателем и сдаёт изготовленное имущество в аренду.
- Возвратный лизинг (сейл-лизинг) — предприятие продаёт принадлежащее ему имущество лизинговой компании и тут же берёт его в аренду. Позволяет высвободить оборотные средства.
¶По типу имущества
Выделяют лизинг транспортных средств (автомобилей, самолётов, судов), оборудования, недвижимости, земельных участков. В России наиболее распространён автомобильный лизинг — как легковых машин для корпоративных парков, так и грузовой и специальной техники.
¶Механизм расчёта платежей
Лизинговый платёж включает:
- Амортизацию (возмещение стоимости имущества) — основную часть платежа.
- Лизинговую ставку — вознаграждение лизингодателя, аналог процентов по кредиту.
- Налоги и страховые взносы, если по договору их уплачивает лизингодатель.
Платежи могут быть равномерными (аннуитетными) или с индивидуальным графиком — с отсрочкой, сезонными провалами и т. д. Итоговая стоимость лизинга зависит от первоначального взноса (аванса), срока договора, ставки и графика платежей. Аванс, как правило, составляет от 0 до 30–49 % стоимости имущества и снижает размер ежемесячных платежей.
¶Налоговый учёт
Для лизингополучателя лизинговые платежи (кроме выкупной стоимости) учитываются в расходах, что уменьшает налогооблагаемую прибыль. Амортизацию имущества стороны распределяют по соглашению. Для лизингодателя доходом является лизинговая ставка. В России лизинговые компании часто применяют упрощённую систему налогообложения.
¶Преимущества и риски
Для лизингополучателя:
- Не требуется единовременная выплата всей стоимости имущества.
- Лизинговые платежи уменьшают налоговую базу.
- Возможна модернизация парка без крупных капиталовложений.
- Обслуживание в ряде случаев входит в договор.
Риски:
- Итоговая стоимость имущества выше, чем при прямой покупке.
- Штрафы за досрочное расторжение договора.
- Обязанность страховать имущество.
- При просрочке платежей лизингодатель вправе забрать имущество.
¶Лизинг в России
Рынок лизинга в России сформировался в 1990-х годах после принятия соответствующего закона. Крупнейшие лизинговые компании страны связаны с банками (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк) и промышленными холдингами. Особое развитие получил лизинг автотранспорта и железнодорожного подвижного состава. Государство поддерживает лизинг в сельском хозяйстве и авиации через субсидии и льготные программы.
¶Источники
- Гражданский кодекс РФ, глава 34 «Аренда»
- Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»
- А. В. Витрянский. «Лизинг: теория и практика»
- Обзоры Российского агентства лизинга