Обезличенные металлические счета в банках¶

Обезличенные металлические счета в банках — это счета, открываемые кредитной организацией для учёта драгоценных металлов клиента (золота, серебра, платины, палладия) без их физической выдачи, то есть в виде записи о количестве металла в граммах.

В отличие от обычных банковских счетов, где средства учитываются в рублях или валюте, обезличенный металлический счёт (ОМС) выражает обязательство банка вернуть клиенту эквивалентное количество драгоценного металла того же наименования и пробы. Физический металл при этом не передаётся, а хранится на балансе банка или учитывается на его корреспондентских счетах в других организациях. Операции по ОМС не облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС), что отличает их от покупки слитков в банке, где НДС составляет 20 % (в России).

¶История и правовые основы

В России практика обезличенных металлических счетов получила распространение с конца 1990-х годов после принятия Федерального закона «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (1998 год) и последующих инструкций Центрального банка. Нормативное регулирование устанавливает, что ОМС могут открываться как физическим, так и юридическим лицам. Банк обязан хранить драгоценные металлы, соответствующие обязательствам перед клиентами, либо иметь иное обеспечение, однако фактически металл может быть размещён в других банках или хранилищах.

С юридической точки зрения ОМС не является банковским вкладом в классическом смысле: на него не распространяется система страхования вкладов, а металл не считается денежными средствами. Это делает такие счета более рискованным инструментом, поскольку при банкротстве банка клиент становится кредитором третьей очереди.

¶Виды обезличенных металлических счетов

Различают два основных типа ОМС:

• Счёт ответственного хранения — предназначен для учёта индивидуальных слитков, переданных клиентом на хранение в банк. При этом сохраняется нумерация слитков, и клиент может получить именно те слитки, которые сдал.
• Счёт обезличенного металла — учитывает металл в граммах без привязки к конкретным слиткам. Клиент может купить или продать металл по текущим котировкам банка, а также получить металл в физической форме, но уже другого слитка.

По валюте учёта счета могут быть открыты в золоте, серебре, платине и палладии. Некоторые банки также работают с палладием и родием, но эти металлы менее ликвидны.

¶Операции и доходность

Основные операции по ОМС включают:

• покупку металла за рубли или иностранную валюту;
• продажу металла с зачислением денежных средств;
• перевод металла между счетами внутри одного банка;
• получение металла в физической форме (при наличии слитков);
• зачисление металла, снятого с другого счёта или приобретённого вне банка.

Доход владельца ОМС формируется за счёт роста рыночной цены металла. Проценты на остаток по таким счетам обычно не начисляются, хотя отдельные банки могут предлагать программы с начислением дохода в граммах. Комиссии взимаются за выдачу физического металла, зачисление стороннего металла и закрытие счёта. Спред (разница между ценой покупки и продажи) в банках, как правило, шире, чем на биржевом рынке.

¶Преимущества и недостатки

К преимуществам ОМС относят:

• отсутствие НДС при покупке металла;
• отсутствие расходов на хранение и страхование слитков;
• высокая ликвидность — возможность быстро продать металл обратно банку;
• низкий порог входа — покупка возможна от нескольких граммов.

Недостатки включают:

• отсутствие государственной страховки вкладов;
• риск банкротства банка и потери средств;
• отсутствие гарантированной доходности — цена металла может падать;
• невозможность использования металла в качестве платёжного средства;
• зависимость от котировок конкретного банка, которые могут отличаться от мировых цен.

¶Налогообложение

В России доход от продажи металла с ОМС облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13 % (или 15 % при превышении порога). Налоговая база рассчитывается как разница между ценой продажи и ценой покупки, подтверждённой документально. Если слитки находились в собственности более трёх лет, продавец освобождается от налога. Для юридических лиц операции с ОМС учитываются в общем порядке налогообложения прибыли.

¶Сравнение с другими инструментами

ОМС часто сравнивают с покупкой инвестиционных монет и слитков. Монеты не облагаются НДС и могут иметь нумизматическую ценность, но требуют хранения. Слитки облагаются НДС при покупке, что снижает их инвестиционную привлекательность. Биржевые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) на золото не требуют открытия счёта в банке, но связаны с комиссиями управляющей компании. ОМС остаются наиболее простым способом вложения в драгоценные металлы для частных лиц, не требующим специальных знаний.

¶Перспективы и регулирование

В условиях экономической нестабильности спрос на ОМС в России периодически возрастает. Центральный банк РФ рассматривает возможность расширения регулирования этих счетов, включая вопросы раскрытия информации о рисках и ограничения на агрессивный маркетинг. В 2023–2025 годах обсуждались инициативы по введению страхования части средств на ОМС, однако на практике они не реализованы. За рубежом аналогичные инструменты существуют в виде металлических счетов в банках Швейцарии, Германии и других стран, однако их регулирование отличается в зависимости от юрисдикции.