Solomon Partners

Solomon Partners — это американский инвестиционный банк, специализирующийся на предоставлении консультационных услуг в области слияний и поглощений (M&A), реструктуризации, привлечения капитала и стратегического консультирования. Фирма обслуживает корпоративных клиентов, финансовых спонсоров (частные инвестиционные фонды) и государственные организации. Solomon Partners входит в число ведущих независимых инвестиционных банков США, не имеющих собственного баланса для торговых операций, что позволяет избегать конфликтов интересов, характерных для крупных универсальных банков.

История

Основание фирмы относится к 1989 году, когда Марк Соломон и его партнёры создали компанию Solomon-Page Group. Первоначально банк специализировался на консультировании в сфере здравоохранения, потребительских товаров и финансовых услуг. В 1990-е годы фирма расширила географию присутствия, открыв офисы в Нью-Йорке и Лондоне.

В 2006 году компания сменила название на Solomon Partners, чтобы подчеркнуть независимый статус и партнёрскую структуру. В 2010-е годы банк активно развивал практики в области технологий, медиа и телекоммуникаций (TMT), а также энергетики.

В 2018 году Solomon Partners объявил о стратегическом партнёрстве с японской финансовой группой Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG). В рамках сделки MUFG приобрела миноритарную долю в банке, а Solomon Partners получил доступ к глобальной сети клиентов MUFG, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В 2021 году партнёрство было расширено: MUFG увеличила долю до контрольного пакета, однако Solomon Partners сохранил операционную независимость и бренд.

Деятельность

Solomon Partners предоставляет консультационные услуги по нескольким направлениям:

Слияния и поглощения (M&A)

Банк консультирует компании по продаже, покупке, слиянию и выделению активов. Специализация включает сделки в среднем и крупном сегментах рынка (от $100 млн до нескольких миллиардов долларов). Solomon Partners известен работой с частными инвестиционными фондами, включая KKR, Blackstone, Carlyle Group и другие.

Реструктуризация и финансовое консультирование

Подразделение Solomon Partners Restructuring помогает компаниям, испытывающим финансовые трудности, реструктурировать долги, проводить добровольные реорганизации или процедуры банкротства (в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве). Услуги включают переговоры с кредиторами, оценку активов и разработку планов выхода из кризиса.

Привлечение капитала

Банк оказывает содействие в привлечении долгового и акционерного финансирования, включая частное размещение, выпуск облигаций, структурирование кредитов и сделки с венчурным капиталом.

Стратегическое консультирование

Фирма предоставляет независимые рекомендации по корпоративной стратегии, оценке бизнеса, дивидендной политике и оптимизации портфеля активов.

Отраслевая специализация

Solomon Partners организован по отраслевым практикам, каждая из которых возглавляется партнёрами с глубоким опытом в соответствующей сфере:

• Здравоохранение — фармацевтика, биотехнологии, медицинское оборудование, услуги здравоохранения.
• Потребительские товары и розничная торговля — продукты питания, напитки, одежда, товары длительного пользования, электронная коммерция.
• Технологии, медиа и телекоммуникации (TMT) — программное обеспечение, интернет-платформы, облачные сервисы, телекоммуникационное оборудование, медиаконтент.
• Финансовые услуги — банки, страховые компании, управляющие активами, финтех.
• Энергетика и инфраструктура — нефть и газ, возобновляемая энергетика, электроэнергетика, транспортная инфраструктура.
• Промышленность — аэрокосмическая, оборонная, химическая, строительная отрасли.

Известные сделки

За время работы Solomon Partners участвовал в ряде крупных и заметных сделок, включая:

• Консультирование AbbVie при приобретении Allergan (2019 год, сумма сделки — около $63 млрд).
• Консультирование Dell Technologies при выделении подразделения VMware (2021 год).
• Консультирование Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) при покупке Coty (2020 год).
• Консультирование Bristol-Myers Squibb при приобретении Celgene (2019 год, сумма сделки — около $74 млрд).
• Консультирование SoftBank Group при продаже ARM Holdings консорциуму инвесторов (2020 год).

Организационная структура

Solomon Partners управляется советом партнёров, которые владеют значительной долей капитала. Фирма не имеет публичного листинга на фондовых биржах. Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке (США). Офисы также открыты в Лондоне (Великобритания) и Токио (Япония). По состоянию на 2024 год в банке работает около 300 сотрудников.

Критика

Как и многие инвестиционные банки, Solomon Partners подвергался критике за участие в сделках, которые приводили к массовым увольнениям или росту долговой нагрузки компаний. В частности, консультирование при реструктуризации сетей розничной торговли (например, J.C. Penney и Neiman Marcus) вызывало недовольство профсоюзов и местных сообществ. Кроме того, банк обвиняли в недостаточной прозрачности при оценке активов в сделках с участием частных инвестиционных фондов.

Интересные факты

• Solomon Partners — один из немногих независимых инвестиционных банков, который сохранил партнёрскую структуру управления, несмотря на контрольный пакет, принадлежащий MUFG.
• В 2023 году банк вошёл в рейтинг Top 20 M&A Advisors по версии Thomson Reuters по объёму сделок в США.
• Среди бывших сотрудников банка — несколько топ-менеджеров крупных хедж-фондов и частных инвестиционных компаний.

Источники

• Официальный сайт Solomon Partners (solomonpartners.com)
• Thomson Reuters Deals Intelligence
• Bloomberg M&A Rankings
• The Wall Street Journal, «Solomon Partners to Sell Stake to MUFG» (2018)
• Financial Times, «Solomon Partners Expands Restructuring Practice» (2022)
• SEC Filing: MUFG Acquisition of Solomon Partners (2021)