Уоррен Баффет — американский инвестор¶

Уоррен Баффет (англ. Warren Buffett; род. 30 августа 1930 года, Омаха, Небраска, США) — американский предприниматель, инвестор и филантроп, председатель совета директоров инвестиционной компании Berkshire Hathaway. Считается одним из наиболее успешных инвесторов в истории; по состоянию на 2024 год входит в число богатейших людей мира с состоянием, оцениваемым в более чем 100 миллиардов долларов. Известен под прозвищем «Омаский оракул».

¶Ранние годы и начало карьеры

Уоррен Эдвард Баффет родился в семье биржевого маклера Говарда Баффета, который впоследствии стал членом Конгресса США от Небраски. С ранних лет проявлял интерес к зарабатыванию денег и инвестициям: в 11 лет купил первые акции, а к подростковому возрасту подрабатывал доставкой газет, продажей жвачки и тимьяна, владел игровыми автоматами.

В 1947 году Баффет поступил в Пенсильванский университет, а затем перевёлся в Университет Небраски, который окончил в 1950 году. В 1951 году получил степень магистра экономики в Колумбийской школе бизнеса, где его преподавателем был Бенджамин Грэм — основоположник школы «стоимостного инвестирования». Под влиянием Грэма Баффет сформировал свою инвестиционную философию, основанную на покупке недооценённых активов с запасом прочности (margin of safety).

В 1952 году Баффет женился на Сьюзан Томпсон; в браке родились трое детей. Супруга скончалась в 2004 году, в 2006 году Баффет вступил в брак с Астрид Менкс.

¶Инвестиционная деятельность

В 1954 году Баффет начал работать в инвестиционной фирме Graham-Newman Corp. в Нью-Йорке. В 1956 году вернулся в Омаху и основал инвестиционное партнёрство Buffett Partnership Ltd. с несколькими партнёрами. Партнёрство демонстрировало стабильно высокую доходность: среднегодовая прибыль для инвесторов составляла около 30 процентов, значительно превышая показатели фондового рынка.

В 1962 году Баффет начал скупать акции текстильной компании Berkshire Hathaway, а к 1965 году взял её под контроль. Впоследствии текстильное производство было свёрнуто, а Berkshire Hathaway превратилась в холдинговую компанию, через которую Баффет осуществлял инвестиции в широкий спектр отраслей.

¶Стратегия управления Berkshire Hathaway

Стратегия Баффета основана на нескольких принципах:

• покупка компаний с устойчивой бизнес-моделью и сильным конкурентным преимуществом (так называемые «экономические рвы»);
• сохранение управленческой самостоятельности приобретённых компаний;
• реинвестирование прибыли вместо выплаты дивидендов;
• отказ от участия в краткосрочных спекуляциях и следование долгосрочному горизонту планирования.

Под управлением Berkshire Hathaway оказались контрольные пакеты и крупные доли в таких компаниях, как Coca-Cola, American Express, Bank of America, Apple, а также страховые, железнодорожные и энергетические активы. В 2016 году Berkshire Hathaway вошла в состав индекса S&P 500.

¶Философия инвестирования

Баффет придерживается принципов стоимостного инвестирования, разработанного Бенджамином Грэмом и Дэвидом Доддом. Ключевые идеи его подхода:

• инвестиции в бизнес, а не в «бумаги»: акция рассматривается как доля в реальной компании;
• долгосрочный горизонт: горизонт инвестирования Баффета — «пожизненный»;
• принцип круга компетенции: инвестируют только в те сферы, которые понятны инвестору;
• дисциплина и терпение: готовность ждать подходящей возможности, не поддаваясь рыночному ажиотажу.

Ежегодные письма акционерам Berkshire Hathaway, которые Баффет публикует с 1977 года, стали предметом изучения инвесторов по всему миру и неоднократно переиздавались в виде сборников.

¶Филантропия

В 2006 году Баффет объявил о плане пожертвовать большую часть своего состояния фонду «Giving Pledge», основанному Биллом Гейтсом и его женой Мелиндой. По условиям инициативы, состоятельные люди обязуются отдавать не менее половины своего состояния на благотворительность. Сам Баффет передал акции Berkshire Hathaway на общую сумму более 50 миллиардов долларов четырём благотворительным фондам, крупнейшим из которых является фонд Билла и Мелинды Гейтс.

В 2010 году Баффет совместно с Биллом Гейтсом запустил инициативу Giving Pledge, к которой присоединились сотни миллиардеров по всему миру.

В 2022 году Баффет объявил о передаче ещё около 750 миллионов долларов в акциях Berkshire Hathaway в пользу четырёх благотворительных организаций, связанных с членами его семьи.

¶Признание и оценки

Баффет неоднократно входил в список богатейших людей мира по версии Forbes. В 2008 году он занимал первое место в этом рейтинге. В 2011 году президент США Барак Обама присвоил Баффету Президентскую медаль Свободы — высшую гражданскую награду страны.

Баффет является почётным доктором ряда университетов, включая Колумбийский университет, Колледж Оттербейн и Университет Небраски.

¶Личная жизнь

Уоррен Баффет ведёт скромный образ жизни: живёт в доме, купленном в 1958 году в Омахе за 31 500 долларов, не пользуется смартфоном и предпочитает простую пищу. В 2022 году он объявил, что не планирует оставлять детям значительную часть состояния, заявив, что они получат лишь небольшую долю, а остальное пойдёт на благотворительность.

В 2024 году Баффет опубликовал в письме акционерам Berkshire Hathaway план передачи своего состояния под управление семейного фонда после его смерти, назначив исполнителем завещания своего сына Говарда Баффета.

¶Источники

• Berkshire Hathaway Inc. — годовые отчёты и письма акционерам
• Шрёдер М. «The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life» (2008)
• Лоуенстейн Р. «Buffett: The Making of an American Capitalist» (1995)
• Forbes — рейтинг миллиардеров
• The Wall Street Journal — публикации о деятельности Уоррена Баффета