Валовая выручка: понятие и характеристики¶
Валовая выручка — это совокупный доход предприятия от реализации товаров, работ или услуг за определённый период, полученный до вычета себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов, а также налогов и прочих обязательных платежей. Показатель отражает общий объём поступлений от основной деятельности и служит отправной точкой для расчёта валовой прибыли и ряда других финансовых метрик.
¶Отличие от выручки и дохода
В российской бухгалтерской и управленческой практике термин «валовая выручка» употребляется неоднозначно. Чаще всего под ним понимают либо:
- Выручку по основной деятельности — сумму поступлений от продажи товаров и услуг без вычета расходов;
- Показатель Gross Revenue — доход до вычета всех расходов, включая возвраты, скидки и прочие корректировки.
В российском стандарте бухгалтерского учёта (ПБУ 9/99 «Доходы организации») используется понятие «выручка от продаж», которое определяется по методу начисления или по мере погашения обязательств. Показатель «валовая выручка» в ПБУ не закреплён, однако активно применяется в управленческом учёте, инвестиционном анализе и международной отчётности по стандартам МСФО (IFRS), где используется термин Revenue (IFRS 15).
Следует различать выручку и доход: в бухгалтерском учёте РФ доход шире выручки и включает, помимо продаж, прочие поступления — штрафы, пени, безвозмездное получение имущества, курсовые разницы и тому подобное.
¶Формула расчёта
Базовая формула валовой выручки выглядит так:
Валовая выручка = Цена × Количество проданных единиц
При наличии нескольких товарных групп суммируются результаты по каждой позиции. Если применяются скидки, возвраты или посреднические комиссии, вводятся соответствующие корректировки:
Валовая выручка = Σ(Цена × Количество) − Скидки − Возвраты
Валовая прибыль, в свою очередь, рассчитывается как разница между валовой выручкой и себестоимостью реализованной продукции:
Валовая прибыль = Валовая выручка − Себестоимость
¶Методы определения выручки
В российском учёте применяются два основных метода признания выручки:
- По мере отгрузки — выручка признаётся в момент отгрузки товара или подписания акта выполненных работ, независимо от факта оплаты.
- По мере поступления средств — выручка признаётся только после фактического получения денег на расчётный счёт или в кассу.
Выбор метода закрепляется в учётной политике организации. Для целей налогообложения прибыли методы также нормированы Налоговым кодексом РФ (ст. 271, 273).
¶Где применяется показатель
Валовая выручка используется в нескольких сферах:
- Финансовый анализ — как базовый индикатор масштаба бизнеса и динамики продаж;
- Инвестиционная оценка — при расчёте мультипликаторов P/S (цена/выручка), EV/Revenue и других;
- Бюджетирование — как отправная точка для построения бюджета продаж и бюджета доходов;
- Оценка бизнеса — особенно для компаний с убытками, где прибыльные показатели неинформативны;
- Налоговая отчётность — для ряда налогов и сборов, начисляемых от оборота (например, единый сельхозналог, торговый сбор).
¶Валовая выручка и выручка по МСФО
Согласно IFRS 15 «Выручка от договоров с покупателями», выручка признаётся тогда, когда компания передаёт покупателю контроль над товаром или услугой. Стандарт требует пятишаговую модель признания: идентификация договора, определение обязательств, определение трансцендентной цены, распределение цены и признание выручки. Российские компании, составляющие отчётность по МСФО, обязаны применять именно эту модель.
¶Ограничения показателя
Валовая выручка не отражает реальную рентабельность бизнеса. Компания может демонстрировать высокие обороты при отрицательной валовой прибыли, если себестоимость превышает цену продажи. Кроме того, показатель чувствителен к методу учёта: признание выручки по отгрузке и по оплате даёт существенно разные значения в отчётных периодах. Поэтому в аналитике валовая выручка всегда рассматривается в связке с маржой, чистой прибылью и денежными потоками.
¶Источники
- ФЗ №402-ФЗ «О бухгалтерском учёте»
- ПБУ 9/99 «Доходы организации» (утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н)
- Налоговый кодекс РФ, часть первая и вторая
- IFRS 15 «Revenue from Contracts with Customers»
- Ковалёв В. В. «Финансовый анализ»
- Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. «Методы финансового анализа»