Закон о снижении налогов и занятости

Закон о снижении налогов и занятости (англ. Tax Cuts and Jobs Act, TCJA) — федеральный закон США, принятый в 2017 году, который внёс наиболее значительные изменения в налоговую систему страны с 1986 года. Закон был подписан президентом Дональдом Трампом 22 декабря 2017 года и вступил в силу с 1 января 2018 года. Основными целями закона являлись снижение налоговой нагрузки на корпорации и физических лиц, стимулирование экономического роста, создание новых рабочих мест и репатриация капиталов, находящихся за рубежом.

История принятия

Законопроект был разработан Республиканской партией США, которая на момент его принятия контролировала обе палаты Конгресса и пост президента. Инициатива стала ключевым элементом экономической программы Дональда Трампа, обещавшего в ходе предвыборной кампании 2016 года провести масштабную налоговую реформу.

Обсуждение законопроекта проходило в условиях острой политической поляризации. В Палате представителей закон был принят 16 декабря 2017 года (227 голосов «за» при 203 «против»), в Сенате — 20 декабря 2017 года (51 голос «за» при 49 «против»). Ни один демократ не поддержал закон. 22 декабря 2017 года Трамп подписал документ, после чего он вступил в силу. Закон стал первой крупной налоговой реформой в США после принятия Закона о налоговой реформе 1986 года при президенте Рональде Рейгане.

Основные положения

Корпоративное налогообложение

Ключевым изменением стало снижение ставки налога на прибыль корпораций (C-corporations) с 35% до 21%. Ставка стала фиксированной, а не прогрессивной, что упростило расчёты. Для сквозных предприятий (S-corporations, LLC, партнёрства), чьи доходы облагаются по ставкам подоходного налога физических лиц, был введён вычет в размере 20% от квалифицированного дохода (Section 199A), что снизило эффективную ставку для многих владельцев малого и среднего бизнеса.

Закон также изменил правила амортизации: была введена возможность немедленного списания (бонусной амортизации) 100% стоимости нового оборудования и техники, приобретённых после 27 сентября 2017 года и введённых в эксплуатацию до 2023 года (с постепенным снижением после 2023 года). Кроме того, был отменён альтернативный минимальный налог для корпораций (Corporate AMT).

Налогообложение физических лиц

Для физических лиц были внесены следующие изменения:

• Снижены ставки подоходного налога по большинству диапазонов доходов. Максимальная ставка снижена с 39,6% до 37%.
• Увеличен стандартный налоговый вычет (для одиноких налогоплательщиков — с 6 350 до 12 000 долларов, для супружеских пар — с 12 700 до 24 000 долларов).
• Отменены личные освобождения (personal exemptions), которые ранее позволяли уменьшать налогооблагаемый доход на определённую сумму за каждого члена семьи.
• Ограничен вычет по налогам штата и местным налогам (SALT) — максимальная сумма вычета установлена в 10 000 долларов (для супружеских пар и одиноких налогоплательщиков).
• Увеличен лимит вычета по ипотечным процентам: для новых кредитов — до 750 000 долларов (ранее — 1 000 000 долларов).
• Удвоен лимит освобождения от налога на наследство (до 11,18 миллиона долларов на человека в 2018 году с учётом индексации).
• Изменён порядок индексации налоговых порогов: вместо индекса потребительских цен (CPI) стал использоваться цепной индекс потребительских цен (chained CPI), что замедляет рост порогов и со временем увеличивает налоговую нагрузку.

Международное налогообложение

Закон существенно изменил систему налогообложения международных доходов американских корпораций. Вместо системы отсрочки налогообложения зарубежной прибыли (когда налог уплачивался только при репатриации) была введена территориальная система: доходы от активной деятельности за рубежом, как правило, освобождаются от налога в США. Для предотвращения размывания налоговой базы были введены:

• Налог на глобальный нематериальный доход с низким налогообложением (GILTI) — минимальный налог на доходы от нематериальных активов, полученные зарубежными дочерними компаниями.
• Налог на базовые эрозионные выплаты (BEAT) — налог, направленный против размывания базы путём выплат в адрес связанных иностранных компаний.
• Вычет за иностранный доход от нематериальных активов (FDII) — стимул для размещения интеллектуальной собственности в США.

Также был введён одноразовый принудительный налог (deemed repatriation tax) на нераспределённую прибыль зарубежных дочерних компаний, накопленную до 2018 года: по ставке 15,5% для денежных средств и их эквивалентов и 8% для неденежных активов.

Экономические последствия

Рост экономики и занятости

Сторонники закона утверждали, что снижение налогов приведёт к ускорению экономического роста, увеличению инвестиций и созданию рабочих мест. В первые годы после принятия закона экономика США демонстрировала устойчивый рост: ВВП в 2018 году вырос на 2,9%, безработица снизилась до 3,5% к концу 2019 года. Однако на эти показатели также влияли другие факторы, включая рост государственных расходов и циклические условия. Многие компании, особенно крупные корпорации, использовали сэкономленные средства для выкупа акций и выплаты дивидендов, а не для инвестиций в производство или повышения заработной платы.

Влияние на бюджет

Закон привёл к значительному снижению федеральных доходов. По оценкам Бюджетного управления Конгресса (CBO), TCJA увеличил дефицит федерального бюджета примерно на 1,9 триллиона долларов за 10 лет (с учётом дополнительных расходов на обслуживание долга). В 2018 году дефицит бюджета США вырос до 779 миллиардов долларов, в 2019 году — до 984 миллиардов долларов. Критики закона указывали, что он не окупился за счёт ускорения экономического роста, как предполагали его авторы.

Распределительные эффекты

Закон оказал неоднородное влияние на разные группы населения. По данным Налогового фонда (Tax Foundation) и других аналитических центров, наибольшую выгоду в процентном отношении получили домохозяйства с высокими доходами, в то время как для домохозяйств с низкими и средними доходами снижение налогов было более скромным. Отмена личных освобождений и ограничение вычета SALT непропорционально затронули жителей штатов с высокими налогами (Калифорния, Нью-Йорк, Нью-Джерси). Вычет для сквозных предприятий (Section 199A) также принёс выгоду в основном владельцам бизнеса с высокими доходами.

Критика и поддержка

Критика

Закон подвергался критике со стороны демократов, многих экономистов и общественных организаций. Основные претензии:

• Увеличение бюджетного дефицита и государственного долга.
• Непропорциональное снижение налогов для богатых и корпораций.
• Недостаточное стимулирование инвестиций и роста заработной платы.
• Усложнение налоговой системы, особенно в части международного налогообложения.
• Сокращение медицинской страховки для некоторых граждан из-за отмены индивидуального мандата (штрафа за отсутствие страховки) в рамках реформы здравоохранения.

Поддержка

Республиканцы и консервативные экономисты защищали закон, указывая на:

• Стимулирование экономического роста и создание рабочих мест в доковидный период.
• Упрощение налоговой системы для большинства налогоплательщиков за счёт увеличения стандартного вычета.
• Повышение конкурентоспособности американских корпораций на международных рынках.
• Возврат капиталов из-за рубежа (репатриация составила сотни миллиардов долларов).

Срок действия и перспективы

Большинство положений закона для физических лиц являются временными и истекают после 2025 года. Если Конгресс не продлит их, ставки подоходного налога, стандартные вычеты и другие параметры вернутся к уровням, действовавшим до 2018 года. Положения для корпораций, включая снижение ставки до 21%, являются постоянными. В 2021 году президент Джо Байден предложил повысить корпоративную ставку до 28% и увеличить налоги для богатых, однако эти предложения не были полностью реализованы. В 2024 году вопрос о продлении или изменении положений TCJA остаётся предметом политических дискуссий.

Источники

• Tax Cuts and Jobs Act of 2017 (Public Law 115-97)
• Congressional Budget Office. «The Budget and Economic Outlook: 2018 to 2028»
• Tax Foundation. «Preliminary Details and Analysis of the Tax Cuts and Jobs Act»
• Joint Committee on Taxation. «Estimated Revenue Effects of the Tax Cuts and Jobs Act»
• U.S. Treasury Department. «The Tax Cuts and Jobs Act: A Report on the Law’s Impact on the Economy»