Accel Partners

Accel Partners — это американская венчурная компания, основанная в 1983 году, специализирующаяся на инвестициях в технологические компании на ранних и поздних стадиях развития. Фирма известна своими вложениями в такие компании, как Facebook (продукт Meta, признанной экстремистской и запрещённой в РФ), Spotify, Atlassian, Slack и CrowdStrike. Штаб-квартира Accel Partners находится в Пало-Альто, Калифорния, а также имеет офисы в Лондоне, Пекине и Бангалоре.

История

Основание и ранние годы (1983–1990)

Компания была основана в 1983 году в Пало-Альто, Калифорния, группой предпринимателей, включая Артура Паттерсона, Джеймса Свайера и других. Первоначально фирма называлась Accel Partners и фокусировалась на инвестициях в сектора информационных технологий и полупроводников. В 1980-х годах Accel Partners инвестировала в ряд успешных стартапов, таких как Cisco Systems (производитель сетевого оборудования) и Veritas Software (разработчик программного обеспечения для хранения данных).

Расширение и глобализация (1990–2000)

В 1990-х годах Accel Partners расширила свою деятельность за пределы США, открыв офисы в Европе и Азии. В 1995 году был запущен Accel Europe, который стал одним из первых венчурных фондов, специализирующихся на европейских технологических компаниях. В этот период фирма инвестировала в такие компании, как BEA Systems (разработчик корпоративного программного обеспечения) и Juniper Networks (производитель сетевого оборудования).

Инвестиции в интернет-компании (2000–2010)

В начале 2000-х годов Accel Partners активно инвестировала в интернет-компании. Ключевым событием стало вложение в 2005 году 12,7 миллиона долларов в Facebook (социальная сеть, принадлежащая Meta — организация признана экстремистской и запрещена в РФ) на ранней стадии. Это инвестиция принесла Accel Partners многомиллиардную прибыль после выхода Facebook на IPO в 2012 году. В 2008 году Accel Partners инвестировала в Spotify (шведский музыкальный стриминговый сервис), а в 2009 году — в Atlassian (австралийский разработчик корпоративного программного обеспечения).

Современный этап (2010–настоящее время)

В 2010-х годах Accel Partners продолжила инвестировать в технологические компании, включая Slack (корпоративный мессенджер), CrowdStrike (кибербезопасность), UiPath (роботизация процессов) и Bolt (платформа для электронной коммерции). В 2019 году фирма сменила название на Accel, убрав слово «Partners» из названия, чтобы подчеркнуть глобальный характер своей деятельности. В 2021 году Accel привлекла 4,5 миллиарда долларов для нового фонда, что стало одним из крупнейших сборов средств в истории венчурного капитала.

Инвестиционная стратегия

Accel Partners придерживается стратегии долгосрочных инвестиций в технологические компании, которые могут изменить целые отрасли. Фирма инвестирует на всех стадиях развития — от посевных (seed) до поздних (growth) и выкупов (buyout). Основные направления инвестиций включают:

• Информационные технологии: программное обеспечение, облачные вычисления, кибербезопасность, искусственный интеллект.
• Интернет и потребительские технологии: социальные сети, электронная коммерция, медиа и развлечения.
• Финансовые технологии (Fintech): платежные системы, цифровое банкинг, страхование.
• Здравоохранение и биотехнологии: цифровое здравоохранение, медицинские устройства, биоинформатика.

Accel Partners известна своим подходом «партнерства с основателями», при котором фирма активно участвует в управлении портфельными компаниями, предоставляя им не только капитал, но и стратегическое консультирование, доступ к сети контактов и операционную поддержку.

Ключевые инвестиции

Accel Partners имеет портфель из более чем 500 компаний, многие из которых стали публичными или были приобретены. Наиболее известные инвестиции включают:

• Facebook (социальная сеть, принадлежащая Meta — организация признана экстремистской и запрещена в РФ) — инвестиция в 2005 году принесла Accel Partners прибыль в размере более 10 миллиардов долларов.
• Spotify — шведский музыкальный стриминговый сервис, вышедший на IPO в 2018 году.
• Atlassian — австралийский разработчик корпоративного программного обеспечения, вышедший на IPO в 2015 году.
• Slack — корпоративный мессенджер, приобретенный Salesforce в 2021 году за 27,7 миллиарда долларов.
• CrowdStrike — компания в области кибербезопасности, вышедшая на IPO в 2019 году.
• UiPath — разработчик платформы для роботизации процессов, вышедший на IPO в 2021 году.
• Bolt — платформа для электронной коммерции, оцениваемая в 11 миллиардов долларов в 2021 году.
• Dropbox — облачное хранилище данных, вышедшее на IPO в 2018 году.
• Etsy — онлайн-площадка для продажи товаров ручной работы, вышедшая на IPO в 2015 году.
• Supercell — финский разработчик мобильных игр (Clash of Clans, Clash Royale), приобретенный Tencent в 2016 году.

Структура и управление

Accel Partners управляется группой партнеров, которые принимают решения об инвестициях. На 2024 год ключевыми партнерами являются:

• Артур Паттерсон — сооснователь и председатель совета директоров.
• Джеймс Свайер — сооснователь и партнер.
• Бенджамин Хоровиц — партнер, отвечающий за инвестиции в области кибербезопасности.
• Мэтт Коэн — партнер, специализирующийся на финансовых технологиях.
• Стивен Лэнг — партнер, отвечающий за инвестиции в Европе.

Фирма имеет офисы в Пало-Альто (США), Лондоне (Великобритания), Пекине (Китай) и Бангалоре (Индия). Общая сумма активов под управлением Accel Partners на 2024 год оценивается в более чем 30 миллиардов долларов.

Критика и споры

Accel Partners, как и другие крупные венчурные компании, подвергалась критике по нескольким направлениям:

• Неравенство в доходах: Критики утверждают, что венчурные инвестиции способствуют росту неравенства, так как богатые инвесторы получают непропорционально большую долю прибыли от успешных стартапов.
• Этические вопросы: Инвестиции Accel Partners в компании, которые занимаются сбором и обработкой персональных данных (например, Facebook), вызывают вопросы о конфиденциальности и безопасности данных.
• Влияние на рынки: Некоторые эксперты считают, что венчурные компании, такие как Accel Partners, создают «пузыри» на рынке, переоценивая стартапы и приводя к их последующему краху.
• Конфликт интересов: В 2021 году Accel Partners столкнулась с критикой из-за того, что один из ее партнеров, Бенджамин Хоровиц, одновременно занимал должность в совете директоров CrowdStrike и инвестировал в конкурирующую компанию.

Интересные факты

• Accel Partners была одним из первых инвесторов в Facebook (социальная сеть, принадлежащая Meta — организация признана экстремистской и запрещена в РФ), вложив в компанию 12,7 миллиона долларов в 2005 году. Эта инвестиция принесла фирме более 10 миллиардов долларов прибыли.
• В 2019 году Accel Partners сменила название на Accel, убрав слово «Partners» из названия, чтобы подчеркнуть глобальный характер своей деятельности.
• Accel Partners имеет собственную программу Accel Academy, которая предоставляет обучение и менторство для основателей стартапов.
• Фирма известна своей культурой «долгосрочного партнерства», при которой она сохраняет долю в компаниях даже после их выхода на IPO.

Источники

1. Официальный сайт Accel: www.accel.com
2. Crunchbase: Accel Partners
3. PitchBook: Accel Partners
4. Forbes: «Accel Partners: The VC Firm That Bet On Facebook And Won»
5. The Wall Street Journal: «Accel Raises $4.5 Billion for New Fund»
6. TechCrunch: «Accel Partners rebrands to Accel, opens new office in London»
7. Bloomberg: «Accel Partners’ $12.7 Million Facebook Bet Turns Into $10 Billion»
8. Reuters: «Accel Partners invests in Spotify, Atlassian, and Slack»