Банк развития и внешнеэкономической деятельности

Банк развития и внешнеэкономической деятельности (также известный как Внешэкономбанк, ВЭБ.РФ) — российская государственная корпорация, выполняющая функции института развития. Основной целью деятельности банка является повышение конкурентоспособности российской экономики, её диверсификация и стимулирование инвестиционной активности за счёт предоставления долгосрочных кредитов, участия в капитале, организации проектного финансирования и поддержки экспорта. ВЭБ.РФ действует в соответствии с Федеральным законом № 82-ФЗ «О государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» от 17 мая 2007 года.

История

Предшественники (1922–1987)

История банка восходит к советскому периоду. В 1922 году был создан Государственный банк СССР, который выполнял функции центрального и коммерческого банка. В 1924 году на его базе учредили Банк для внешней торговли (Внешторгбанк СССР), специализировавшийся на внешнеэкономических операциях. В 1987 году в рамках реформы банковской системы Внешторгбанк был преобразован во Внешэкономбанк СССР, который стал выполнять функции по управлению внешним долгом страны и обслуживанию внешнеэкономической деятельности.

Постсоветский период (1991–2007)

После распада СССР Внешэкономбанк потерял большинство активов и был реорганизован. В 1994 году он получил статус уполномоченного банка по обслуживанию внешнего долга России. В 2000-х годах банк стал использоваться государством для реализации крупных инвестиционных проектов, в том числе в рамках инвестиционного фонда. Однако его правовой статус оставался размытым: он сочетал функции коммерческого банка и государственного агентства.

Создание государственной корпорации (2007–2017)

В мае 2007 года президент Владимир Путин подписал закон, преобразовавший Внешэкономбанк в государственную корпорацию — Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк). Новый статус запрещал банку заниматься коммерческой деятельностью (привлечение вкладов населения, выдача коротких кредитов), наделяя его исключительно функциями института развития. В 2008–2014 годах банк активно финансировал инфраструктурные проекты: строительство олимпийских объектов в Сочи, транспортную развязку в Москве, модернизацию железных дорог.

Кризис и реструктуризация (2017–2020)

К 2017 году банк столкнулся с крупными убытками (около 300 млрд рублей) из-за невозврата кредитов рядом компаний, в том числе «Трансаэро» и «Мечел». В 2018 году была проведена санация: банк передал часть проблемных активов на баланс государства, а сам получил дополнительную капитализацию из бюджета. В 2019 году корпорация была переименована в ВЭБ.РФ, чтобы подчеркнуть её обновлённую стратегию и сосредоточиться на высокотехнологичных проектах.

Современный этап (с 2020 года)

В 2020-х годах ВЭБ.РФ сосредоточился на поддержке национальных проектов (демография, здравоохранение, цифровая экономика) и импортозамещении. В 2022–2023 годах, в условиях санкционного давления, корпорация расширила финансирование проектов в области микроэлектроники, станкостроения и авиастроения.

Правовой статус и управление

Организационно-правовая форма

ВЭБ.РФ является государственной корпорацией — некоммерческой организацией, созданной на основании федерального закона. Банк не подлежит банкротству, его обязательства гарантируются государством. Уставный капитал формируется за счёт имущественного взноса Российской Федерации, прибыли прошлых лет и дополнительных взносов.

Органы управления

• Наблюдательный совет — высший орган, назначается Правительством РФ, включает представителей министерств (финансов, экономического развития, промышленности) и независимых экспертов.
• Правление — коллегиальный исполнительный орган, возглавляемый председателем. Председатель назначается президентом РФ по представлению Наблюдательного совета.
• Президент — единоличный исполнительный орган (с 2021 года эту должность занимает Игорь Шувалов).

Полномочия

Банк не имеет права:

• Привлекать вклады физических лиц;
• Выдавать кредиты на срок менее 3 лет;
• Участвовать в страховании;
• Осуществлять операции с ценными бумагами для извлечения спекулятивной прибыли.

Банк имеет право:

• Предоставлять кредиты и гарантии (в том числе для нерезидентов);
• Участвовать в уставных капиталах юрлиц;
• Выпускать облигации;
• Выступать заказчиком по государственным контрактам.

Деятельность и функции

Инвестиционная деятельность

Основное направление — проектное финансирование крупных капиталоёмких проектов. ВЭБ.РФ предоставляет долгосрочные кредиты от 3 до 15 лет на сумму от 10 млрд рублей. Приоритетные отрасли:

• Транспортная и энергетическая инфраструктура (дороги, мосты, порты);
• Промышленность (металлургия, химия, авиа- и судостроение);
• Высокие технологии (микроэлектроника, фармацевтика, ИТ).

Поддержка экспорта

ВЭБ.РФ выполняет функции государственного экспортного агентства:

• Предоставление экспортных кредитов и гарантий;
• Страхование экспортных рисков (через дочернее общество «ЭКСАР»);
• Финансирование «подтверждённых аккредитивов» для иностранных покупателей.

Финансирование национальных проектов

С 2018 года корпорация участвует в так называемых «фабриках проектного финансирования» — механизмах синдицированных кредитов под государственные гарантии. ВЭБ.РФ также управляет Фондом развития промышленности (ФРП), предоставляя льготные займы предприятиям обрабатывающей промышленности.

Социальные и экологические программы

Банк участвует в государственной программе льготного ипотечного кредитования (выступает оператором субсидирования ставок), финансирует строительство объектов образования и здравоохранения (школы, больницы). С 2020 года уделяет внимание «зелёному» финансированию — проектам по энергоэффективности и сокращению выбросов.

Примеры крупных проектов

Модернизация Байкало-Амурской магистрали

В 2013–2018 годах ВЭБ.РФ предоставил кредит в размере 150 млрд рублей на реконструкцию участка БАМа, что позволило увеличить пропускную способность магистрали на 20%.

Олимпийские объекты в Сочи

Банк финансировал строительство железнодорожной инфраструктуры для Олимпийских игр 2014 года: совмещённую дорогу Адлер — Красная Поляна и аэропорт «Сочи». Общий объём финансирования составил около 250 млрд рублей.

Завод «Аммоний»

В 2016 году ВЭБ.РФ стал одним из соинвесторов строительства завода по производству аммиака и метанола в Менделеевске (Татарстан) с общей стоимостью 3 млрд долларов. Проект реализовался с участием Китайской корпорации по химической инженерии.

Проект «ПЛК-Н»

В 2023 году корпорация одобрила финансирование строительства завода по производству полимерных композитов на Дальнем Востоке с объёмом инвестиций 50 млрд рублей.

Критика

Низкая рентабельность

Критики отмечают, что из-за обязательства инвестировать в низкодоходные или рискованные проекты (инфраструктура, проблемные госактивы) ВЭБ.РФ систематически убыточен. В 2018–2020 годах чистый убыток корпорации составил около 100 млрд рублей в год.

Политическое давление

Независимые эксперты указывают, что выбор проектов часто определяется политическими приоритетами (олимпиада, региональные стройки), а не экономической эффективностью. В результате некоторые проекты «зависают» или требуют дополнительных бюджетных вливаний.

Конкуренция с коммерческими банками

Несмотря на статус «некоммерческого» института, ВЭБ.РФ активно конкурирует с частными банками за крупных корпоративных клиентов, используя государственные гарантии и более низкие ставки по кредитам. Это искажает рыночную среду.

Интересные факты

• До 2010 года банк имел право проводить операции с ценными бумагами и валютой, но после кризиса 2008 года эту функцию передали Центробанку.
• В 2019 году ВЭБ.РФ стал первым российским эмитентом «зелёных» облигаций (на сумму 10 млрд рублей), средства от которых направлены на проекты энергоэффективности.
• В штате корпорации работает около 2000 человек — это один из самых высоких показателей численности сотрудников среди институтов развития.

Источники

• Федеральный закон от 17 мая 2007 года № 82-ФЗ «О государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».
• Официальный сайт ВЭБ.РФ: veb.ru (раздел «О банке», «Стратегия», «Финансовые отчёты»).
• Доклад Счётной палаты РФ «Анализ эффективности деятельности государственной корпорации ВЭБ.РФ» (2020 г.).
• Статья «ВЭБ.РФ: история и перспективы» в журнале «Эксперт» (№ 45, 2021 г.).
• База данных «СПАРК-Интерфакс»: финансовые показатели ВЭБ.РФ за 2010–2023 гг.