Внешэкономбанк

Внешэкономбанк (полное наименование — государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ») — российская государственная корпорация, выполняющая функции института развития. Основной целью деятельности является финансирование инвестиционных проектов, направленных на модернизацию экономики, развитие инфраструктуры, поддержку экспорта и реализацию национальных проектов, в том числе на условиях государственно-частного партнёрства. До реорганизации 2018 года банк выполнял также функции агента по управлению государственным внешним долгом и пенсионными накоплениями.

История

Предыстория и создание

Предшественником Внешэкономбанка был Внешторгбанк СССР (основан в 1922 году), который занимался внешнеэкономической деятельностью. В 1988 году на его базе был создан Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР), которому были переданы функции по обслуживанию внешнего долга и кредитованию внешней торговли. После распада Советского Союза банк продолжал обеспечивать расчёты по советским долгам и активам.

В 2007 году в соответствии с Федеральным законом № 82-ФЗ «О банке развития» Внешэкономбанк был преобразован в государственную корпорацию — Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк). Он получил статус института развития и перестал принимать вклады населения, сосредоточившись на долгосрочном инвестиционном кредитовании.

Проблемы и реорганизация

В 2010-х годах из-за кризисных явлений в экономике и ряда неудачных инвестиционных решений (в частности, в проекты в сфере авиастроения, инфраструктуры и туризма) Внешэкономбанк столкнулся с накоплением проблемных активов и убытков. По итогам 2016 года чистый убыток корпорации превысил 500 миллиардов рублей. Это потребовало масштабных мер государственной поддержки.

В 2018 году правительство утвердило новую стратегию развития, в рамках которой банк был реорганизован. ВЭБ утратил банковскую лицензию, перестал привлекать депозиты юридических лиц и выдавать кредиты на рыночных условиях. С мая 2018 года корпорация функционирует как государственная корпорация развития с переименованием в ВЭБ.РФ. Ключевой задачей стало финансирование проектов совместно с коммерческими банками и частными инвесторами на принципах «фабрики проектного финансирования».

Классификация и правовой статус

ВЭБ.РФ относится к категории государственных корпораций, созданных на основе отдельного федерального закона (№ 82-ФЗ). Он не является коммерческим банком и не подлежит регулированию Центральным банком Российской Федерации в части нормативов и обязательных резервов. Уставный капитал корпорации формируется за счёт имущественного взноса Российской Федерации.

В рамках своей деятельности ВЭБ.РФ выступает:

• агентом правительства по реализации национальных проектов;
• координатором государственно-частного партнёрства;
• экспертным центром по оценке инвестиционных проектов.

Задачи и функции

Основные направления деятельности ВЭБ.РФ определены Стратегией развития до 2024 года и включают:

• Проектное финансирование — предоставление займов, гарантий и поручительств по стратегическим инвестиционным проектам в промышленности, транспорте, энергетике, цифровой экономике.
• Поддержка экспорта — кредитование российских экспортёров высокотехнологичной продукции, участие в капитале дочерних структур (Российский экспортный центр, ЭКСАР).
• Развитие инфраструктуры — финансирование строительства дорог, мостов, аэропортов, портов, жилья и социальных объектов в рамках национальных проектов «Безопасные качественные дороги», «Жильё и городская среда» и других.
• Технологическое развитие — инвестиции в проекты в сфере искусственного интеллекта, робототехники, биоэкономики, космических технологий.
• Управление активами — санация проблемных предприятий, реструктуризация долгов, реализация непрофильных активов.

Структура управления

Высшим органом управления является наблюдательный совет, в состав которого входят представители президента, правительства, федеральных министерств (Минфин, Минэкономразвития, Минпромторг) и Банка России. Председатель наблюдательного совета — Председатель Правительства Российской Федерации.

Коллегиальный исполнительный орган — правление. Председатель правления (глава ВЭБ.РФ) назначается президентом сроком на пять лет.

Крупные проекты

За время работы ВЭБ.РФ стал участником ряда значимых проектов:

• Строительство Московского метрополитена (продление линий, закупка подвижного состава).
• Модернизация аэропортов (в том числе аэропорта Шереметьево, аэропорта Емельяново в Красноярске).
• Развитие транспортной инфраструктуры Восточного полигона железных дорог (БАМ и Транссиб).
• Финансирование космодрома «Восточный».
• Строительство автомобильного моста через Керченский пролив (Крымский мост) — частичное участие через дочерние структуры.
• Создание инновационного центра «Сколково» (софинансирование инфраструктуры).

Дочерние организации

ВЭБ.РФ владеет долями в ряде специализированных институтов развития:

• Российский экспортный центр (РЭЦ) — поддержка несырьевого экспорта.
• Агентство кредитных гарантий (АКГ) — предоставление гарантий малому и среднему бизнесу (до 2019 года).
• Фонд развития промышленности (ФРП) — льготное финансирование промышленных проектов (через механизм синдицированных кредитов).
• ВЭБ Инфраструктура — оператор инфраструктурных проектов.
• ВЭБ Капитал — управление инвестиционными проектами и активами.

Финансовые показатели

До реорганизации 2018 года Внешэкономбанк имел банковскую лицензию и предоставлял публичную отчётность. По состоянию на 2017 год активы корпорации составляли около 3,5 триллиона рублей, обязательства — более 3 триллионов рублей. После перехода к модели государственной корпорации развития финансовые потоки стали менее транспарентными, так как корпорация перестала публиковать детальную отчётность по МСФО. По данным на 2023 год, объём инвестиционного портфеля оценивался в 1,5 триллиона рублей.

Критика

Деятельность Внешэкономбанка неоднократно подвергалась критике. Основные претензии касаются:

• Низкой эффективности инвестиций — ряд проектов, профинансированных корпорацией, были признаны убыточными или необоснованно дорогими (например, строительство аэропорта в Тикси, олимпийские объекты в Сочи).
• Конфликта интересов — сочетание функций инвестора, оператора и контролирующего органа способствовало принятию неоптимальных решений.
• Непрозрачности — после реорганизации объём публикуемой информации о финансовом состоянии и инвестиционных решениях значительно сократился.
• Рисков для бюджета — постоянные докапитализации из федерального бюджета (только в 2016–2018 годах на поддержку ВЭБа было выделено более 1,2 триллиона рублей).

Источники

• Федеральный закон от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О банке развития».
• Стратегия развития государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» на период до 2024 года.
• Отчёты Счётной палаты Российской Федерации по итогам проверок деятельности ВЭБа.
• Аналитические материалы рейтинговых агентств (на 2016–2017 годы).
• Статистические данные Плана счётных операций и документы Банка России (до 2018 года).