Берни Мэдофф

Берни Мэдофф — американский финансист, основатель инвестиционной компании Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, организатор крупнейшей в истории финансовой пирамиды (схемы Понци), нанёсшей ущерб вкладчикам на сумму около 65 миллиардов долларов (номинальная стоимость активов на момент краха). Приговорён к 150 годам тюремного заключения, умер в заключении.

Биография

Бернард Лоуренс Мэдофф родился 29 апреля 1938 года в Нью-Йорке, в еврейской семье выходцев из Польши и Румынии. Его отец, Ральф Мэдофф, занимался торговлей, мать, Сильвия, была домохозяйкой. В 1956 году Мэдофф окончил среднюю школу в Куинсе, затем поступил в Университет Алабамы, но через год перевёлся в Хофстра-колледж (ныне Университет Хофстра), который окончил в 1960 году со степенью бакалавра по политологии. В 1959 году женился на Рут Альперн, с которой прожил до конца жизни; у пары родились двое сыновей — Марк и Эндрю.

Карьера и создание компании

В 1960 году Мэдофф основал компанию Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, используя 5 000 долларов, заработанных на установке спринклерных систем для газонов. Первоначально фирма занималась торговлей мелкими пакетами акций вне основной биржевой площадки (внебиржевой рынок). В 1970-х годах Мэдофф стал одним из пионеров электронной торговли ценными бумагами, создав автоматизированную систему, которая позже легла в основу биржи NASDAQ. В 1990-е годы он занимал пост председателя совета директоров NASDAQ.

Компания Мэдоффа считалась одной из самых авторитетных на Уолл-стрит, специализируясь на брокерских услугах и управлении активами. К 2000-м годам под управлением Мэдоффа находились десятки миллиардов долларов, а его клиентами были крупные хедж-фонды, банки, благотворительные фонды, пенсионные счета и состоятельные частные инвесторы, в том числе известные деятели культуры и политики.

Схема Понци

Механизм

Мэдофф реализовал классическую схему Понци (финансовую пирамиду), при которой доходы старым вкладчикам выплачиваются за счёт средств новых инвесторов, а не за счёт прибыли от реальной инвестиционной деятельности. Мэдофф утверждал, что использует сложную стратегию «сплит-стрик» (split-strike conversion), предполагающую покупку акций крупных компаний и одновременную продажу опционов для хеджирования рисков. На деле никаких реальных сделок не проводилось: все отчёты о торговле были фиктивными.

Масштаб

По данным следствия, с 1990-х годов (а по некоторым оценкам — с 1970-х) Мэдофф выплачивал инвесторам якобы стабильную доходность в размере 10–12 % годовых, независимо от рыночной конъюнктуры. К моменту краха в декабре 2008 года номинальный объём обязательств перед вкладчиками составлял около 65 миллиардов долларов, однако реальные потери (с учётом выплаченных ранее процентов) оценивались в 17–20 миллиардов долларов. Жертвами стали более 37 000 человек и организаций в 136 странах.

Обнаружение

В 2008 году, на фоне мирового финансового кризиса, массовый запрос на вывод средств превысил возможности пирамиды. 10 декабря 2008 года Мэдофф признался сыновьям, что его бизнес — «одна большая ложь». 11 декабря 2008 года он был арестован сотрудниками ФБР. При обыске в офисе компании были обнаружены документы, свидетельствующие о многолетнем мошенничестве.

Суд и приговор

29 июня 2009 года Федеральный суд Южного округа Нью-Йорка признал Берни Мэдоффа виновным по 11 пунктам обвинения, включая мошенничество с ценными бумагами, отмывание денег, лжесвидетельство и создание финансовой пирамиды. Мэдофф был приговорён к 150 годам лишения свободы — максимально возможному сроку. Судья Дениз Коут назвала его преступления «чрезвычайно злыми» и отметила, что Мэдофф не проявил раскаяния.

Последствия

Для жертв

Процесс возврата средств пострадавшим (через специально созданный фонд — Madoff Victim Fund) растянулся на годы. К 2023 году удалось вернуть около 14,5 миллиарда долларов, что составляет примерно 90 % подтверждённых потерь. Однако многие вкладчики потеряли все сбережения, несколько человек покончили с собой.

Для семьи

Сыновья Мэдоффа — Марк и Эндрю — стали объектами расследования, хотя их непричастность к мошенничеству была доказана. Марк Мэдофф покончил с собой в 2010 году. Эндрю Мэдофф умер от рака в 2014 году. Жена Рут Мэдофф лишилась почти всего имущества, но избежала уголовного преследования.

Для финансовой системы

Дело Мэдоффа привело к ужесточению регулирования хедж-фондов и инвестиционных консультантов в США. В 2010 году был принят Закон Додда — Франка, усиливший контроль за внебиржевой торговлей и требования к раскрытию информации. Также была реформирована Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), которая неоднократно получала сигналы о возможных нарушениях в компании Мэдоффа, но не проводила должных проверок.

Критика и расследования

Деятельность Мэдоффа стала предметом многочисленных расследований и критики. В 2009 году Генеральный инспектор SEC опубликовал отчёт, в котором признал, что агентство проигнорировало как минимум шесть серьёзных предупреждений о мошенничестве, начиная с 1992 года. В частности, аналитик-исследователь Гарри Маркополос неоднократно направлял в SEC доказательства того, что доходность Мэдоффа не может быть получена законными методами, однако его заявления были отвергнуты.

Смерть

Берни Мэдофф скончался 14 апреля 2021 года в федеральном медицинском центре Батнера (Северная Каролина) на 83-м году жизни. Причиной смерти названа хроническая почечная недостаточность.

В культуре

История Мэдоффа легла в основу нескольких книг, документальных и художественных фильмов, в том числе:

• «Мэдофф» (2016) — телесериал с Ричардом Дрейфусом в главной роли;
• «Волшебник лжи» (2017) — телефильм HBO с Робертом Де Ниро;
• «Пирамида» (2018) — документальный фильм Netflix.

Источники

• Henriques, Diana B. (2011). The Wizard of Lies: Bernie Madoff and the Death of Trust. Times Books.
• Markopolos, Harry (2010). No One Would Listen: A True Financial Thriller. John Wiley & Sons.
• Отчёт Генерального инспектора SEC о расследовании дела Madoff (2009).
• Материалы Федерального суда Южного округа Нью-Йорка по делу № 09-CR-213 (DC).
• U.S. Department of Justice. Press Release: «Bernard Madoff Sentenced to 150 Years in Prison» (June 29, 2009).