BMO Nesbitt Burns

BMO Nesbitt Burns — это канадский инвестиционный банк и брокерская компания, являющаяся дочерним предприятием Bank of Montreal (BMO Financial Group). Компания специализируется на предоставлении услуг в сфере управления активами, корпоративных финансов, торговли ценными бумагами и инвестиционного консультирования для институциональных и частных клиентов. Штаб-квартира расположена в Торонто (Канада), а также компания имеет офисы в крупных финансовых центрах мира, включая Нью-Йорк, Лондон и Гонконг.

История

Компания была образована в результате слияния нескольких канадских инвестиционных фирм. В 1987 году Bank of Montreal приобрёл брокерскую компанию Nesbitt Thomson, основанную в 1912 году. В 1994 году последовало приобретение Burns Fry, одного из ведущих канадских инвестиционных домов, основанного в 1925 году. Объединённая структура получила название BMO Nesbitt Burns. В 2001 году компания была переименована в BMO Capital Markets, но бренд BMO Nesbitt Burns продолжает использоваться для розничных брокерских услуг и управления частным капиталом в Канаде.

В 2000-х годах BMO Nesbitt Burns активно расширялась за счёт приобретений в США. В 2011 году была куплена американская компания Marshall & Ilsley Corporation, что укрепило позиции BMO на рынке среднего корпоративного бизнеса. В 2018 году BMO Nesbitt Burns завершила сделку по покупке KGS-Alpha Capital Markets, специализирующейся на торговле муниципальными облигациями.

Деятельность

Основные направления

BMO Nesbitt Burns предоставляет следующие услуги:

• Инвестиционно-банковские услуги: консультирование по слияниям и поглощениям (M&A), привлечение капитала через размещение акций и долговых обязательств, реструктуризация компаний.
• Управление активами: доверительное управление портфелями ценных бумаг для частных и институциональных инвесторов.
• Торговля ценными бумагами: брокерское обслуживание на фондовых, долговых и валютных рынках.
• Исследования: аналитические отчёты по рынкам капитала, отраслевые обзоры и рекомендации по акциям.

География

Основной рынок — Канада, где компания занимает значительную долю в сегменте управления частным капиталом. В США BMO Nesbitt Burns работает через дочернюю структуру BMO Capital Markets, которая входит в число ведущих андеррайтеров корпоративных облигаций. В Европе и Азии компания представлена офисами в Лондоне, Франкфурте, Гонконге и Сиднее, обслуживая международных клиентов.

Клиенты

Клиентами BMO Nesbitt Burns являются:

• Институциональные инвесторы: пенсионные фонды, страховые компании, хедж-фонды, взаимные фонды.
• Корпорации: компании среднего и крупного бизнеса, нуждающиеся в финансировании или консультациях по сделкам.
• Частные лица: состоятельные клиенты (HNWI) и семейные офисы, получающие услуги по управлению капиталом и инвестиционному планированию.

Критика и регулирование

В 2019 году BMO Nesbitt Burns была оштрафована канадским регулятором (IIROC) на сумму 1,5 миллиона канадских долларов за нарушение правил торговли и недостаточный контроль за деятельностью трейдеров. В 2021 году компания выплатила 3,2 миллиона долларов США для урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по делу о ненадлежащем хранении клиентских средств.

В 2023 году BMO Nesbitt Burns столкнулась с критикой со стороны экологических организаций за финансирование проектов по добыче ископаемого топлива. В ответ компания объявила о планах достичь углеродной нейтральности к 2050 году и включить экологические, социальные и управленческие критерии (ESG) в инвестиционные решения.

Интересные факты

• BMO Nesbitt Burns является одним из крупнейших андеррайтеров канадских государственных облигаций, участвуя в размещении долговых обязательств провинций и федерального правительства.
• В 2020 году компания запустила платформу BMO InvestorLine, позволяющую частным клиентам самостоятельно торговать акциями и ETF через интернет.
• Бренд BMO Nesbitt Burns используется в Канаде для розничных брокерских услуг, в то время как за рубежом все операции проводятся под названием BMO Capital Markets.

Источники

• BMO Financial Group. Annual Report 2023.
• IIROC. Disciplinary Decision: BMO Nesbitt Burns Inc., 2019.
• SEC. Order Instituting Administrative Proceedings, 2021.
• BMO Capital Markets. Official Website.
• «BMO Nesbitt Burns: A History of Growth». Canadian Business Journal, 2022.