Договор факторинга¶
Договор факторинга — гражданско-правовой договор, по которому одна сторона (фактор) передаёт другой стороне (кредитору) денежные средства в счёт денежного требования кредитора к третьему лицу (должнику), а кредитор уступает фактору это требование. По российскому законодательству факторинг регулируется главой 43 Гражданского кодекса РФ (статьи 822—827), которая введена в действие с 1 июня 2002 года. Договор факторинга является разновидностью договора цессии (уступки прав требования) и относится к финансовым услугам.
¶Правовая природа и стороны договора
Сторонами договора факторинга выступают:
- Кредитор (клиент фактора) — лицо, имеющее денежное требование к должнику, как правило, по договору купли-продажи, подряда, оказания услуг и т. д.
- Фактор — коммерческая организация (обычно банк или специализированная финансовая компания), которая выкупает требование и выплачивает кредитору деньги.
Должник третьей стороной договора факторинга не является, однако его участие в расчётах обязательно: именно он в итоге исполняет обязательство по оплате, но уже в пользу фактора.
По договору факторинга финансирования уступка денежного требования фактору осуществляется в целях финансирования клиента под уступаемое денежное требование (ст. 822 ГК РФ). Предметом договора может быть как уже существующее, так и будущее денежное требование.
¶Виды факторинга
По степени участия должника в расчётах выделяют:
| Вид | Особенности |
|---|---|
| Открытый (регрессный) | Должник уведомляется о переходе требования к фактору и оплачивает напрямую ему. Фактор сохраняет право регресса к клиенту, если должник не заплатит |
| Закрытый (безрегрессный) | Должник не уведомляется, клиент продолжает принимать платежи и перечисляет их фактору. Фактор принимает риск неисполнения на себя |
| Скрытый | Должник не уведомляется, но платежи поступают напрямую фактору |
Также выделяют разовый (однократная уступка конкретного требования) и револьверный (рамочный) факторинг, при котором фактор берёт на себя обслуживание всего потока требований клиента в течение определённого периода.
¶Порядок исполнения
Типичная схема работы выглядит следующим образом:
- Продавец отгружает товар или оказывает услугу покупателю, формируя дебиторскую задолженность.
- Продавец заключает с фактором договор факторинга и уступает требование об оплате.
- Фактор выплачивает продавцу часть суммы требования (обычно 70—90 %) в качестве аванса.
- Должник перечисляет оплату фактору.
- Фактор удерживает комиссию и остаток выплачивает продавцу.
Комиссия фактора зависит от суммы сделки, срока финансирования, кредитного рейтинга должника и вида факторинга. По российским рынкам ставки варьируются, но зачастую составляют от 1 до 5 % от суммы требования в годовом выражении.
¶Права и обязанности сторон
Кредитор обязан передать фактору документы, удостоверяющие право требования (договоры, накладные, акты), и уведомить должника о состоявшейся уступке (кроме закрытого факторинга). Фактор обязуется выплатить клиенту сумму требования за вычетом своего вознаграждения и не вправе в одностороннем порядке уменьшать её без законных оснований.
Если уступленное требование оказалось недействительным, фактор вправе потребовать от клиента возврата выплаченных денег (ст. 827 ГК РФ). При этом в регрессном факторинге клиент дополнительно отвечает за исполнение должником обязательства.
¶Отличие от ссуды и цессии
Договор факторинга часто сравнивают с кредитованием, однако между ними есть принципиальная разница: при факторинге финансирование обеспечено конкретным денежным требованием, а не имуществом заёмщика в целом. В отличие от обычной цессии, при факторинге уступается именно денежное требование, связанное с предпринимательской деятельностью, а сама уступка является возмездной финансовой услугой.
¶Применение в России
Факторинг в России стал активно развиваться в 2000-х годах после введения главы 43 ГК РФ. Основными участниками рынка выступают дочерние факторинговые компании крупных банков (например, «Альфа-Банка», «Сбербанка», «ВТБ»), а также независимые компании. По данным Российской ассоциации факторов (РАФ), объём российского факторингового рынка к началу 2020-х годов оценивался в сотни миллиардов рублей в год.
Факторинг наиболее востребован в оптовой торговле, промышленности, логистике и строительстве, где крупные отгрузки формируют значительную дебиторскую задолженность, а продавцам важно ускорить оборот денежных средств.
¶Преимущества и риски
К достоинствам факторинга для продавца относятся ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, отсутствие необходимости оформлять залог и получать банковские гарантии, а также переложение на фактора рисков неплатежа (в безрегрессном варианте). К недостаткам — относительно высокая стоимость по сравнению с банковским кредитом и зависимость от одобрения фактором конкретных должников.
Для должника факторинг, как правило, нейтрален: меняется лишь получатель платежа.
Источники:
- Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая, глава 43 «Финансирование под уступку денежного требования»
- Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»
- Информация Российской ассоциации факторов (raf.ru)