Открыть сервис
Главная → Блог → Индивидуальный инвестиционный счёт

Индивидуальный инвестиционный счёт

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это вид брокерского счёта для физических лиц, предназначенный для инвестирования на фондовом рынке и предоставляющий налоговые льготы при соблюдении установленных законодательством условий. Введён в России с 1 января 2015 года Федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и главой 23 Налогового кодекса РФ. ИИС не является самостоятельным финансовым инструментом, а представляет собой специальный режим учёта операций с ценными бумагами, открываемый на базе обычного брокерского счёта или счёта доверительного управления.

История

Идея создания ИИС возникла в рамках государственной политики по стимулированию долгосрочных сбережений населения и развитию фондового рынка. До 2015 года налоговые льготы для частных инвесторов в России были ограничены: стандартный вычет по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) при продаже ценных бумаг предоставлялся только при владении ими более трёх лет и сумме дохода до 3 млн рублей. ИИС был призван упростить и расширить механизмы налогового стимулирования.

Основные этапы развития:

Типы ИИС

До 2024 года существовали два основных типа ИИС, различающихся механизмом налоговых льгот. С 1 января 2024 года введён третий тип — ИИС-3, который объединил преимущества предыдущих и ввёл новые требования.

ИИС-1 (с вычетом на взнос)

Инвестор имеет право на возврат 13 % (или 15 % для высоких доходов) от суммы, внесённой на счёт за налоговый период, но не более установленного лимита. Максимальная сумма взноса, с которой предоставляется вычет, составляла 400 000 рублей в год до 2020 года и 1 000 000 рублей — с 2020 года. Таким образом, максимальная сумма возврата — 52 000 рублей (13 % от 400 000) или 130 000 рублей (13 % от 1 000 000). Вычет предоставляется на взносы, а не на доход. При досрочном закрытии счёта (до истечения трёх лет) полученный вычет необходимо вернуть государству.

ИИС-2 (с вычетом на доход)

Инвестор освобождается от уплаты налога на доход, полученный от операций с ценными бумагами на ИИС. Льгота действует при условии, что счёт существовал не менее трёх лет. Вычет на взнос по этому типу не предоставляется. ИИС-2 был выгоден для инвесторов с высокой доходностью, так как налоговая экономия могла превышать сумму возврата по ИИС-1.

ИИС-3 (комбинированный)

С 1 января 2024 года открытие новых ИИС-1 и ИИС-2 запрещено. ИИС-3 сочетает льготы обоих типов:

Условия открытия и ведения

ИИС может открыть только физическое лицо — гражданин Российской Федерации, достигший 18 лет. Иностранец или лицо без гражданства открыть ИИС не может. Одно физическое лицо вправе иметь только один ИИС (за исключением случаев наследования или перевода счёта). Открытие счёта осуществляется через брокера или управляющую компанию, имеющую соответствующую лицензию.

Основные требования:

Налоговые льготы

Налоговые льготы по ИИС регулируются статьёй 219.1 Налогового кодекса РФ.

Вычет на взнос (ИИС-1 и ИИС-3)

Инвестор вправе подать налоговую декларацию (форма 3-НДФЛ) и получить возврат уплаченного НДФЛ в размере 13 % от суммы взноса, но не более 52 000 рублей в год (при максимальном взносе 400 000 рублей). Для граждан с доходом свыше 5 млн рублей в год ставка вычета составляет 15 % (максимум 60 000 рублей). Вычет предоставляется на взносы, сделанные в отчётном году.

Вычет на доход (ИИС-2 и ИИС-3)

Доход, полученный от продажи ценных бумаг, купленных на средства ИИС, не облагается НДФЛ. Льгота действует при условии, что счёт существовал не менее трёх лет (для ИИС-3 — не менее пяти лет). При досрочном закрытии налог на доход взимается в полном объёме.

Ограничения

Разрешённые активы

На ИИС можно приобретать широкий круг финансовых инструментов, обращающихся на российских биржах (Московская биржа, Санкт-Петербургская биржа). К разрешённым активам относятся:

Запрещены:

Преимущества и недостатки

Преимущества

Недостатки

Сравнение с другими инструментами

ИИС отличается от обычного брокерского счёта наличием налоговых льгот и ограничений. В отличие от банковского депозита, ИИС не гарантирует доходность и не застрахован Агентством по страхованию вкладов (АСВ), но потенциально может принести более высокую доходность за счёт рыночного роста. По сравнению с негосударственным пенсионным обеспечением, ИИС даёт инвестору больше контроля над активами, но не имеет государственных гарантий.

Статистика и популярность

По данным Банка России, на начало 2024 года количество открытых ИИС превысило 6 миллионов. Средний размер счёта составлял около 100–150 тысяч рублей. Наибольшей популярностью пользовался ИИС первого типа (около 80 % всех счетов). С введением ИИС-3 ожидается рост интереса к комбинированным льготам, однако переходный период сопровождается снижением активности из-за неопределённости с новыми правилами.

Критика

ИИС подвергается критике за недостаточную гибкость и низкую привлекательность для массового инвестора. Основные замечания:

Перспективы

В 2024–2025 годах планируется дальнейшее развитие ИИС-3, включая увеличение минимального срока до 10 лет и расширение перечня разрешённых активов. Обсуждается возможность введения ИИС для юридических лиц и упрощения процедуры налогового вычета. Однако конкретные решения будут зависеть от макроэкономической ситуации и политики Центрального банка.

Источники

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →

Похожие материалы