Klossy Ventures

Klossy Ventures — это российская венчурная студия, основанная в 2021 году предпринимателем и инвестором Александром Клюссом. Специализируется на создании и развитии стартапов в сфере информационных технологий, преимущественно на ранних стадиях (pre-seed и seed). В отличие от классических венчурных фондов, студия не только инвестирует средства, но и активно участвует в операционном управлении проектами, предоставляя командам экспертизу, ресурсы и административную поддержку.

История

Основание и первые проекты

Студия была основана в 2021 году Александром Клюссом, ранее занимавшимся развитием собственных IT-проектов. Первоначально Klossy Ventures сфокусировалась на создании нишевых продуктов для российского рынка, таких как сервисы для автоматизации бизнес-процессов и платформы для работы с данными. В 2022 году студия запустила свой первый публичный проект — сервис для управления репутацией в интернете.

Развитие в 2022–2023 годах

В 2022–2023 годах, на фоне ухода многих западных венчурных фондов из России, Klossy Ventures активизировала деятельность, сосредоточившись на импортозамещении и создании аналогов зарубежных сервисов. В этот период были запущены проекты в области HR-tech, EdTech и кибербезопасности. Студия также начала привлекать соинвесторов для совместного финансирования проектов, что позволило увеличить средний чек инвестиций.

Текущий этап

По состоянию на 2024 год Klossy Ventures продолжает расширять портфель, уделяя особое внимание проектам с использованием технологий искусственного интеллекта и больших данных. Студия также начала тестировать модели выхода на международные рынки, в первую очередь в страны СНГ и Ближнего Востока.

Модель работы

Отличие от классического венчурного фонда

Klossy Ventures работает по модели венчурной студии (venture studio), также известной как стартап-студия. Ключевые отличия от традиционного венчурного фонда:

• Операционное участие: студия не просто выделяет деньги, но и предоставляет команду разработчиков, дизайнеров, маркетологов и менеджеров для запуска продукта.
• Совместное создание: проекты часто инициируются внутри студии на основе анализа рыночных ниш, а не приходят извне.
• Доля в проекте: студия получает значительную долю в капитале стартапа (обычно от 30% до 60%), так как вкладывает не только деньги, но и труд.

Процесс создания стартапа

Процесс работы студии включает несколько этапов:

1. Генерация идей: анализ рынка, поиск неудовлетворённых потребностей и технологических возможностей.
2. Формирование гипотезы: создание минимально жизнеспособного продукта (MVP) и его тестирование на небольшой аудитории.
3. Запуск и пилотирование: привлечение первых клиентов, сбор обратной связи, доработка продукта.
4. Масштабирование: при успешном пилоте — поиск внешних инвесторов (соинвесторов) и расширение команды.
5. Выход: продажа доли стратегическому инвестору или выход на биржу (IPO), либо продолжение работы в качестве самостоятельного бизнеса.

Портфель проектов

Портфель Klossy Ventures включает несколько десятков проектов, большинство из которых находятся на стадии роста. Среди наиболее известных:

• Сервис для управления репутацией — платформа для мониторинга упоминаний бренда в интернете и управления отзывами.
• HR-tech платформа — инструмент для автоматизации подбора персонала и оценки кандидатов с использованием AI.
• EdTech проект — онлайн-школа по обучению цифровым профессиям с акцентом на практические навыки.
• Кибербезопасность — сервис для защиты малого и среднего бизнеса от DDoS-атак и утечек данных.

По данным открытых источников, совокупная стоимость портфеля проектов студии на 2024 год оценивается в несколько сотен миллионов рублей.

Инвестиции и финансирование

Источники капитала

Klossy Ventures использует смешанную модель финансирования:

• Собственные средства основателя и партнёров.
• Привлечённые средства от частных инвесторов (бизнес-ангелов) и семейных офисов.
• Гранты от государственных институтов развития (например, Фонд содействия инновациям, «Сколково»).

Объём инвестиций

Средний чек инвестиций студии в один проект составляет от 5 до 15 миллионов рублей на начальном этапе. На стадии масштабирования студия может привлекать соинвесторов, увеличивая общий объём финансирования до 50–100 миллионов рублей.

Критика и риски

Модель венчурной студии

Модель венчурной студии, которую использует Klossy Ventures, имеет как преимущества, так и недостатки. Критики отмечают, что:

• Высокая доля студии может демотивировать основателей, так как их доля в проекте оказывается существенно ниже, чем при традиционном венчурном финансировании.
• Ограниченная гибкость: проекты, созданные внутри студии, могут быть менее адаптивными к изменениям рынка из-за бюрократических процедур.
• Риск конфликта интересов: студия может одновременно развивать несколько конкурирующих проектов.

Риски для инвесторов

Для соинвесторов, входящих в проекты Klossy Ventures, существуют следующие риски:

• Зависимость от студии: успех проекта во многом определяется качеством операционной поддержки студии.
• Неопределённость выхода: рынок венчурных инвестиций в России остаётся незрелым, что затрудняет продажу доли в проекте.
• Регуляторные риски: изменения в законодательстве, особенно в сферах IT и кибербезопасности, могут негативно повлиять на проекты.

Значение для рынка

Klossy Ventures вносит вклад в развитие российской стартап-экосистемы, предоставляя предпринимателям не только капитал, но и инфраструктуру для запуска бизнеса. Модель венчурной студии позволяет снизить порог входа для новых проектов и ускорить процесс создания продуктов. Однако, как и любой инструмент, она имеет свои ограничения и подходит не для всех типов стартапов.

Источники

• Официальный сайт Klossy Ventures.
• Интервью Александра Клюсса для издания «РБК» (2023).
• Статья «Венчурные студии в России: тренды и перспективы» на портале «VC.ru» (2024).
• Отчёт «Рынок венчурных инвестиций в России 2023» от Российской венчурной компании (РВК).
• База данных проектов Rusbase.