Конвертация валюты и ценных бумаг¶

Конвертация (от лат. conversio — превращение, обращение) — это процесс обмена одного вида валюты, ценных бумаг или иных финансовых инструментов на другой по согласованному курсу. В широком смысле под конвертацией понимается любая операция, в результате которой один тип актива или обязательства преобразуется в другой: иностранная валюта — в рубли, акции — в облигации, обыкновенные акции — в привилегированные, а также обратные операции.

¶Конвертация валюты

В банковской практике конвертация валюты — это самая распространённая операция обмена. Клиент (физическое или юридическое лицо) продаёт валюту одной страны и покупает валюту другой по текущему курсу. Разница между курсами покупки и продажи (спред) составляет доход банка.

Конвертация может быть:

• Безналичной — обмен средств на валютном счёте, например при переводе рублей в евро для оплаты зарубежного товара.
• Наличной — обмен бумажных банкнот в кассе банка или обменном пункте.

В России порядок валютных операций регулируется Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ. Ключевые правила для граждан:

• Сделки с наличной иностранной валютой между физическими лицами вне банков и обменных пунктов запрещены.
• При покупке или продаже валюты на сумму, эквивалентную 15 000 долларов США и более, банк вправе запросить документы, подтверждающие происхождение средств.
• Доход от курсовой разницы при продаже валюты физическим лицом облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13 % (для резидентов), если валюта была приобретена позже 1 января 2021 года.

¶Конвертация ценных бумаг

В фондовом рынке конвертация означает обмен одного вида ценных бумаг на другой. Наиболее известные формы:

¶Конвертируемые облигации

Конвертируемая облигация — это долговая ценная бумага, которая даёт держателю право обменять её на акции эмитента в заранее установленной пропорции и по заранее определённой цене. Такой инструмент сочетает свойства облигации (фиксированный купонный доход) и потенциальную выгоду от роста акций. Если курс акций вырастает выше конверсионной цены, держатель конвертирует облигации и получает акции; если нет — продолжает получать купоны.

¶Конвертация акций

Конвертация акций — это преобразование выпущенных акций одного типа в акции того же типа с изменением номинальной стоимости или количества. Например, одна акция номиналом 1000 рублей может быть конвертирована в пять акций номиналом 200 рублей. При этом суммарная уставный капитал компании не меняется, а рыночная стоимость пакета акционера остаётся прежней (если не учитывать рыночную конъюнктуру). Цель конвертации — сделать акции доступнее для инвесторов, повысить их ликвидность.

¶Конвертация прав

В практике российского фондового рынка встречается также конвертация прав на покупку акций (опционов, варрантов) в сами акции.

¶Конвертация валютных курсов и режимов

Термин «конвертируемость» характеризует степень свободы обращения валюты. Различают:

• Конвертируемую валюту — свободно обмениваемую на другие валюты (евро, доллар США, фунт стерлингов, японская иена).
• Ограниченно конвертируемую валюту — обмен допускается только по отдельным операциям или через официальные каналы.
• Неконвертируемую валюту — обмен на иностранную валюту законодательно запрещён или жёстко ограничен.

Российский рубль в разные периоды имел разный статус: до 1991 года он был неконвертируемым, в 1990-е годы постепенно стал конвертируемым, а с 2022 года в результате ужесточения валютного контроля и введения новых ограничений в связи с санкционным давлением стал рассматриваться как частично конвертируемая валюта.

¶Конвертация в бухгалтерском учёте

В бухгалтерском учёте конвертация валюты — это пересчёт стоимости валютных средств или валютных обязательств в рубли по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату совершения операции. Разница между курсом на дату операции и курсом на дату отчётности называется курсовой разницей и отражается в составе прочих доходов или расходов.

¶Налоговые аспекты

Для юридических лиц курсовые разницы от конвертации валюты включаются в налоговую базу по налогу на прибыль. Для физических лиц, как отмечалось, доход от продажи валюты облагается НДФЛ. Освобождение от налога применяется, если валюта была куплена до 1 января 2021 года (действовал переходный период, завершившийся 3 декабря 2023 года).

¶Применение

Конвертация используется в международной торговле (оплата контрактов в иностранной валюте), в инвестициях (обмен валют для покупки зарубежных активов), в корпоративных финансах (конвертируемые облигации как источник финансирования), а также в повседневной жизни при поездках за рубеж.

Источники:

• Федеральный закон РФ № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»
• Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая и вторая)
• Информационные материалы Центрального банка Российской Федерации
• Гражданский кодекс Российской Федерации (раздел о ценных бумагах)