Метод долевого участия¶

Метод долевого участия — это способ отражения в бухгалтерской (финансовой) отчётности инвестиций в ассоциированные и совместные предприятия, при котором первоначальная стоимость инвестиции корректируется на долю инвестора в изменениях чистых активов объекта инвестиций после приобретения. Данный метод применяется для учёта инвестиций, над которыми инвестор оказывает значительное влияние, но не имеет контроля (ассоциированные предприятия) или осуществляет совместный контроль (совместные предприятия). Метод долевого участия заменяет учёт по первоначальной стоимости и противостоит методу консолидации, применяемому для дочерних предприятий.

¶Сущность и область применения

Метод долевого участия (также известный как метод equity) применяется в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности (МСФО) и российскими положениями по бухгалтерскому учёту (ПБУ). В МСФО требования изложены в стандарте IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия». В России аналогичные правила закреплены в ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности» и ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы», однако с 2021 года вступил в силу ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учёт аренды», который не содержит прямого указания на метод долевого участия; на практике для учёта инвестиций в ассоциированные компании российские организации ориентируются на положения МСФО (IAS) 28, адаптированные к российскому законодательству.

Основные признаки, определяющие необходимость применения метода:

• Наличие значительного влияния (обычно доля голосующих акций от 20 % до 50 %), позволяющего участвовать в принятии финансовой и операционной политики объекта инвестиций, но не контролировать его.
• Совместный контроль (в совместных предприятиях), когда решения требуют единогласного согласия всех контролирующих сторон.
• Отсутствие дочерних отношений (в противном случае применяется метод консolidации).

¶Порядок учёта по методу долевого участия

¶Первоначальное признание

Инвестиция признаётся в отчётности по фактическим затратам на её приобретение (справедливая стоимость переданных активов, выпущенных акций или понесённых обязательств). В состав первоначальной стоимости включаются прямые расходы, такие как вознаграждения посредникам, консультационные услуги, регистрационные сборы.

¶Последующая оценка

После приобретения балансовая стоимость инвестиции корректируется на долю инвестора в чистой прибыли (убытке) объекта инвестиций за период. Прибыль увеличивает стоимость инвестиции, убыток — уменьшает. Дивиденды, полученные от объекта инвестиций, уменьшают балансовую стоимость инвестиции, так как они уменьшают чистые активы объекта.

Кроме того, отражаются изменения в прочем совокупном доходе объекта инвестиций (например, переоценка основных средств или валютные курсовые разницы), а также изменения в долях владения (например, при дополнительной эмиссии акций).

¶Расчёт доли

Доля инвестора рассчитывается на основе его доли голосующих акций (а не доли участия в уставном капитале). Если имеются привилегированные акции, дающие преимущества при распределении прибыли, расчёт корректируется с учётом их условий.

¶Пример учёта

• Инвестор А приобрёл 30 % акций компании Б за 90 000 руб. Первоначальная стоимость = 90 000 руб.
• За отчётный год компания Б получила чистую прибыль 200 000 руб. Доля инвестора = 30 % × 200 000 = 60 000 руб. Балансовая стоимость инвестиции = 90 000 + 60 000 = 150 000 руб.
• Компания Б объявила дивиденды 50 000 руб. Дивиденды к получению инвестором = 30 % × 50 000 = 15 000 руб. После объявления дивидендов балансовая стоимость инвестиции = 150 000 − 15 000 = 135 000 руб.

¶Ограничения и убытки

Если доля инвестора в убытках объекта инвестиций превышает балансовую стоимость инвестиции, дальнейшие убытки не признаются, за исключением случаев, когда инвестор имеет обязательства по финансированию (например, поручительство) или принимает на себя обязательства покрыть убытки. В этом случае формируется оценочное обязательство. Если объект впоследствии получает прибыль, она восстанавливает балансовую стоимость до тех пор, пока не превысит сумму ранее не признанных убытков.

¶Классификация и различия с другими методами

¶Сравнение с методом консолидации

• Метод консолидации применяется для дочерних предприятий (более 50 % голосов или контроль). Отчётность дочерней компании полностью включается в отчётность материнской (ликвидируются внутригрупповые обороты). При методе долевого участия отчётность ассоциированной компании не консолидируется построчно, а отражается одной строкой «Инвестиции в ассоциированные предприятия» в бухгалтерском балансе и как одна строка в отчёте о прибылях и убытках (доля в прибыли ассоциированного предприятия).
• Метод по первоначальной стоимости (для инвестиций без значительного влияния) — стоимость не переоценивается, признаётся только убыток от обесценения. Дивиденды отражаются как доход. При методе долевого участия дивиденды уменьшают стоимость инвестиции, а не признаются доходом.

¶Виды объектов учёта

1. Ассоциированное предприятие — предприятие, на которое инвестор оказывает значительное влияние, но не является его дочерним или совместным предприятием. Значительное влияние подтверждается представительством в совете директоров, участием в процессе выработки политики, наличием существенных операций, обменом управленческим персоналом, предоставлением технической информации.
2. Совместное предприятие — предприятие, деятельность которого осуществляется на основе договора, предусматривающего совместный контроль, где стороны имеют права на чистые активы предприятия (в отличие от совместных операций, где стороны имеют права на активы и обязательства по операциям).

¶Обесценение инвестиций

По методу долевого участия инвестиция проверяется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Объекты обесценения оцениваются как единый актив (инвестиция в целом). Возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и ценности использования инвестиции. Ценность использования рассчитывается как приведённая стоимость будущих потоков денежных средств, которые инвестор ожидает получить от инвестиции (включая дивиденды и доход от продажи доли).

¶Отражение в отчётности

В бухгалтерском балансе инвестиции отражаются в разделе «Внеоборотные активы» как «Финансовые вложения» или отдельной строкой «Инвестиции в ассоциированные предприятия». В отчёте о прибылях и убытках (отчёте о совокупном доходе) доля инвестора в прибыли или убытке ассоциированного предприятия отражается после операционной прибыли, но до налога на прибыль. В отчёте об изменениях капитала отражаются изменения доли в прочем совокупном доходе.

¶Особенности применения в России

В российском бухгалтерском учёте до 2021 года метод долевого участия не был обязательным; он использовался для составления консолидированной отчётности по МСФО. С вступлением в силу ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» положения по учёту инвестиций в ассоциированные компании остались фрагментарными. На практике российские компании, отчитывающиеся по МСФО, применяют IAS 28 напрямую. В отечественной отчётности по РСБУ метод долевого участия может применяться по решению организации, но не обязателен; инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия обычно учитываются по первоначальной стоимости или по справедливой стоимости.

¶Преимущества и недостатки

Преимущества метода:

• Отражает реальную долю участия в результатах деятельности ассоциированного предприятия, а не только дивидендный доход.
• Позволяет инвестору оценивать эффективность вложений на основе изменения чистых активов, а не только денежных потоков.
• Соответствует принципу приоритета экономического содержания над юридической формой.

Недостатки метода:

• Сложность расчёта и верификации данных, требующих доступа к финансовой отчётности ассоциированного предприятия.
• Необходимость корректировок из-за различий в учётной политике инвестора и объекта инвестиций.
• Возможность манипулирования результатами за счёт выбора момента признания прибыли (например, при продаже доли после накопления нераспределённой прибыли).
• Отсутствие полной информации о движении денежных средств и активах объекта инвестиций в отчётности инвестора.

¶Критика и ограничения

Критики метода отмечают, что он не даёт полной картины финансового положения инвестора, так как ассоциированные предприятия не консолидируются, а их данные не включаются в строки, отражающие выручку, себестоимость, активы и обязательства. Это затрудняет анализ коэффициентов и оценку долговой нагрузки. В случаях, когда ассоциированное предприятие высокозаёмное, неотражение его долгов может вводить в заблуждение. Также метод предполагает единую строку «инвестиции», что скрывает структуру активов и пассивов объекта.

¶Источники

• Международный стандарт финансовой отчётности (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия» (в редакции 2011 г. с последующими поправками).
• Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006).
• Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчётности» № 208-ФЗ от 27.07.2010.
• Международный стандарт финансовой отчётности (IFRS) 11 «Совместные предприятия».
• Учебное пособие «МСФО для профессионалов» под ред. А. А. Ковалёва (М.: Финансы и статистика, 2019).