National Banking Act of 1864

National Banking Act of 1864 — это федеральный закон США, принятый 3 июня 1864 года, который стал основой национальной банковской системы страны. Он заменил и расширил положения Национального банковского акта 1863 года (первого закона о национальных банках), установив единые стандарты создания, регулирования и налогообложения банков, действующих под надзором федерального правительства. Закон был направлен на стабилизацию денежного обращения, обеспечение единой валюты и финансирование Гражданской войны в США (1861–1865).

История

Предпосылки принятия

До 1863 года банковская система США состояла преимущественно из банков, зарегистрированных на уровне отдельных штатов (state banks). Они выпускали собственные банкноты, которые часто не имели обеспечения, обесценивались или становились предметом подделок. Отсутствие единой валюты и надёжного механизма финансирования федерального бюджета особенно остро проявилось в начале Гражданской войны. К 1861 году правительство столкнулось с дефицитом средств, а выпуск «гринбеков» (бумажных долларов) не решал проблему долгосрочной стабильности.

Первый закон 1863 года

В феврале 1863 года Конгресс США принял Национальный банковский акт (National Banking Act of 1863), который предусматривал создание национальных банков, выпускающих банкноты, обеспеченные государственными облигациями. Однако закон имел недостатки: он не требовал минимального капитала для банков в крупных городах, не устанавливал строгих правил резервирования и не предусматривал механизма ликвидации несостоятельных банков. В результате к 1864 году было зарегистрировано лишь 66 национальных банков, а большинство банков штатов продолжали работать по старым правилам.

Принятие акта 1864 года

3 июня 1864 года Конгресс принял пересмотренную версию закона — National Banking Act of 1864. Он был подписан президентом Авраамом Линкольном и вступил в силу немедленно. Закон устранил многие недостатки предыдущего акта, ввёл более жёсткие требования к капиталу, резервам и отчётности, а также установил налог на банкноты штатов, что стимулировало переход банков под федеральную юрисдикцию.

Основные положения

Требования к капиталу

Закон установил минимальный размер капитала для национальных банков в зависимости от численности населения города, где банк располагался:

• в городах с населением до 6000 человек — не менее 50 000 долларов;
• в городах с населением от 6000 до 50 000 человек — не менее 100 000 долларов;
• в городах с населением более 50 000 человек — не менее 200 000 долларов.

Капитал должен был быть полностью оплачен акциями, причём не менее 50% — до начала операций, а остаток — в течение шести месяцев.

Резервные требования

Банки были обязаны держать резервы в виде наличных денег или депозитов в других банках. Для банков в «центральных резервных городах» (Нью-Йорк, Чикаго, Сент-Луис) резерв составлял 25% от суммы обращающихся банкнот и депозитов. Для банков в других городах — 15%, причём часть могла храниться в банках центральных городов.

Выпуск банкнот

Национальные банки получили право выпускать банкноты, обеспеченные государственными облигациями США. Банк должен был депонировать облигации в Казначействе США, после чего получал банкноты на сумму до 90% от номинальной стоимости облигаций. Банкноты имели единый дизайн и печатались Бюро гравировки и печати США. Они принимались для уплаты налогов и других государственных платежей, что обеспечивало их широкое обращение.

Налог на банкноты штатов

Для стимулирования перехода банков штатов в национальную систему закон ввёл 10-процентный налог на банкноты, выпускаемые банками штатов (вступил в силу в 1866 году). Этот налог фактически сделал невыгодным выпуск собственных банкнот для банков штатов, что привело к их массовому переходу под федеральную юрисдикцию или к прекращению эмиссии.

Регулирование и надзор

Закон учредил должность Контролёра денежного обращения (Comptroller of the Currency) — главы Управления контролёра денежного обращения (OCC), которое стало основным федеральным регулятором национальных банков. Контролёр назначался президентом США с согласия Сената на пятилетний срок. В его обязанности входили:

• выдача и отзыв лицензий национальных банков;
• проведение проверок и ревизий;
• надзор за соблюдением резервных требований и отчётности.

Отчётность и аудит

Национальные банки были обязаны представлять Контролёру денежного обращения ежеквартальные отчёты о своём финансовом состоянии, включая данные о капитале, резервах, банкнотах в обращении и депозитах. За нарушение требований предусматривались штрафы и возможность отзыва лицензии.

Влияние и последствия

Стабилизация денежного обращения

Введение единых стандартов для национальных банкнот и их обеспечение государственными облигациями значительно снизило риск обесценивания и подделок. К 1870 году в обращении находилось более 300 миллионов долларов национальных банкнот, которые свободно принимались по всей стране. Это способствовало унификации денежной системы США.

Рост числа национальных банков

После принятия закона количество национальных банков быстро увеличивалось. К 1865 году их было уже 1294, а к 1870 году — более 1600. Банки штатов, напротив, сократили выпуск собственных банкнот, и к 1870 году их доля в денежном обращении упала до менее 5%.

Финансирование Гражданской войны

Закон позволил правительству размещать государственные облигации среди национальных банков, которые использовали их как обеспечение для выпуска банкнот. Это обеспечило стабильный спрос на облигации и помогло финансировать военные расходы. К концу войны в 1865 году национальные банки держали облигаций на сумму около 200 миллионов долларов.

Долгосрочное влияние

National Banking Act of 1864 заложил основы современной банковской системы США. Он действовал до принятия Федерального резервного акта 1913 года, который создал Федеральную резервную систему (ФРС). Многие положения закона, включая требования к капиталу и резервам, были включены в последующие банковские реформы. Управление контролёра денежного обращения (OCC) продолжает регулировать национальные банки и в XXI веке.

Критика

Недостатки в период кризисов

Система, созданная законом, оказалась негибкой в условиях финансовых паник. Жёсткие резервные требования и привязка банкнот к государственным облигациям ограничивали способность банков реагировать на резкие изменения спроса на ликвидность. Это проявилось в паниках 1873, 1893 и 1907 годов, когда банкротства банков приобрели массовый характер.

Региональные диспропорции

Закон способствовал концентрации банковского капитала в крупных городах, особенно в Нью-Йорке, где находились центральные резервные банки. Банки в сельских районах и малых городах часто испытывали нехватку средств, так как значительная часть их резервов хранилась в банках крупных городов, что усиливало зависимость от финансовых центров.

Отсутствие страхования вкладов

Закон не предусматривал механизмов защиты вкладчиков в случае банкротства банка. Это привело к массовым потерям вкладчиков во время банковских кризисов, что стало одной из причин создания Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) в 1933 году.

Интересные факты

• Закон 1864 года стал первым в истории США федеральным законом, который установил единые правила для банковской деятельности на всей территории страны.
• Налог на банкноты штатов в 10% был признан Конституционным Верховным судом США в деле Veazie Bank v. Fenno (1869).
• До принятия закона в США обращалось более 7000 различных видов банкнот, выпущенных банками штатов.
• Управление контролёра денежного обращения (OCC) было создано именно этим законом и остаётся старейшим федеральным банковским регулятором в США.

Источники

• National Banking Act of 1864 (текст закона, 13 Stat. 99).
• Hammond, Bray. Banks and Politics in America from the Revolution to the Civil War. Princeton University Press, 1957.
• White, Eugene N. The Regulation and Reform of the American Banking System, 1900–1929. Princeton University Press, 1983.
• Sprague, O. M. W. History of Crises under the National Banking System. National Monetary Commission, 1910.
• Управление контролёра денежного обращения (OCC): исторический обзор. OCC.gov.