Национальный банк Казахстана

Национальный банк Казахстана (Национальный Банк Республики Казахстан, НБРК) — центральный банк Республики Казахстан, являющийся государственным органом, обеспечивающим разработку и проведение денежно-кредитной политики, регулирование и надзор за финансовым рынком, а также эмиссию национальной валюты — казахстанского тенге. Банк является юридическим лицом, подотчётным Президенту Республики Казахстан, но независимым в своей основной деятельности в пределах полномочий, предоставленных законодательством.

История

Предшественники (1917–1991)

До Октябрьской революции 1917 года на территории современного Казахстана действовали отделения Государственного банка Российской империи. В советский период функции центрального банка выполняли Казахская республиканская контора Государственного банка СССР (с 1923 года) и Казахский республиканский банк Госбанка СССР. В 1987 году в ходе реформы банковской системы СССР был создан Казахский республиканский банк Жилсоцбанка СССР, а в 1988 году — Казахский республиканский банк Промстройбанка СССР. Однако единый центральный банк на уровне республики отсутствовал.

Создание и первые годы (1991–1993)

После провозглашения независимости Казахстана 16 декабря 1991 года возникла необходимость в создании собственной банковской системы. 13 апреля 1993 года Верховный Совет Республики Казахстан принял Закон «О Национальном банке Республики Казахстан», который определил его статус как центрального банка страны. Фактически НБРК начал свою деятельность 15 ноября 1993 года, когда была введена национальная валюта — тенге. В первые годы банк занимался организацией денежного обращения, эмиссией тенге, а также формированием золотовалютных резервов.

Развитие и реформы (1994–2010)

В 1995 году был принят новый Закон «О Национальном банке Республики Казахстан», который закрепил его независимость в проведении денежно-кредитной политики. В 1996 году началась либерализация валютного регулирования. В 1999 году, после финансового кризиса 1998 года, НБРК перешёл к режиму управляемого плавающего валютного курса. В 2000-х годах банк активно участвовал в реформировании банковского сектора, внедрении международных стандартов финансовой отчётности (МСФО) и развитии системы страхования депозитов. В 2004 году был создан Казахстанский фонд страхования депозитов (КФСД), подконтрольный НБРК.

Современный этап (2010-е – настоящее время)

В 2013 году Национальный банк перешёл к режиму инфляционного таргетирования, установив целевой коридор инфляции. В 2015 году, в условиях падения цен на нефть и девальвации тенге, банк перешёл к свободно плавающему курсу. В 2019 году была проведена реформа, в результате которой НБРК передал функции регулирования финансового рынка Агентству по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), сохранив за собой денежно-кредитную политику и эмиссию. В 2020 году банк запустил цифровую валюту — цифровой тенге, проходящий пилотные испытания.

Правовой статус и полномочия

Национальный банк Казахстана действует на основании Конституции Республики Казахстан (статья 53) и Закона «О Национальном банке Республики Казахстан» (с изменениями и дополнениями). Основные полномочия:

• Эмиссия национальной валюты — исключительное право выпуска в обращение банкнот и монет тенге.
• Денежно-кредитная политика — регулирование денежной массы, процентных ставок и инфляции.
• Валютное регулирование — установление порядка проведения валютных операций, формирование золотовалютных резервов.
• Надзор за финансовым рынком — до 2019 года, после — совместно с АРРФР.
• Управление золотовалютными резервами — хранение и инвестирование международных резервов страны.
• Обеспечение стабильности финансовой системы — в том числе через участие в системе страхования депозитов.

Банк подотчётен Президенту, но не подчиняется Правительству. Председатель НБРК назначается Президентом с согласия Сената Парламента. Срок полномочий председателя — 6 лет.

Организационная структура

Руководство

Высшим органом управления является Правление Национального банка, состоящее из председателя и его заместителей. Председатель назначается Президентом. С 2022 года должность председателя занимает Тимур Сулейменов (назначен 4 февраля 2022 года). Ранее пост занимали Григорий Марченко (2009–2013, 2014–2015), Кайрат Келимбетов (2013–2014), Данияр Акишев (2015–2019), Ерболат Досаев (2019–2022).

Структура

НБРК включает центральный аппарат в Астане, 16 территориальных филиалов (в областных центрах и городах республиканского значения), а также ряд дочерних организаций:

• Казахстанский фонд страхования депозитов (КФСД) — страхование вкладов физических лиц.
• Национальный платежный корпорация (НПК) — оператор межбанковских платежных систем.
• Казахстанский центр государственно-частного партнерства (КЦГЧП) — содействие инвестициям.

Основные функции

Денежно-кредитная политика

НБРК проводит политику инфляционного таргетирования с целевым коридором инфляции (в 2024 году — 5–7%). Инструменты: ключевая ставка (с 2023 года — 14,75% годовых), операции на открытом рынке, резервные требования к банкам. В 2022 году, в условиях высокой инфляции (20,3% в годовом выражении), банк повышал ставку до 16,75%.

Эмиссия и денежное обращение

Банк выпускает банкноты номиналом 200, 500, 1000, 2000, 5000, 10 000 и 20 000 тенге, а также монеты номиналом 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100 и 200 тенге. В 2019 году была выпущена памятная банкнота номиналом 10 000 тенге к 30-летию вывода советских войск из Афганистана. В 2023 году начата эмиссия цифрового тенге.

Валютное регулирование

НБРК устанавливает официальный курс тенге к иностранным валютам на основе рыночных котировок. С 2015 года курс свободно плавающий. Золотовалютные резервы на 1 января 2024 года составили 36,5 млрд долларов США (включая золото — 18,6 млрд долларов).

Финансовый надзор

До 2019 года НБРК был единственным регулятором финансового рынка. После реформы функции надзора переданы АРРФР, но НБРК сохраняет участие в разработке нормативных актов и мониторинге системных рисков.

Золотовалютные резервы

Национальный банк управляет международными резервами страны, которые включают:

• Золото — около 400 тонн (по состоянию на 2023 год), что составляет около 50% резервов.
• Иностранная валюта — доллары США, евро, юани, фунты стерлингов.
• Специальные права заимствования (СДР) — резервный актив МВФ.
• Ценные бумаги — государственные облигации развитых стран.

Резервы используются для поддержания курса тенге и обеспечения внешней ликвидности.

Цифровой тенге

В 2020 году НБРК начал разработку цифровой валюты центрального банка (CBDC) — цифрового тенге. Пилотный проект запущен в 2023 году с участием 15 банков и 1000 пользователей. Цифровой тенге представляет собой третью форму национальной валюты (наряду с наличными и безналичными деньгами), функционирующую на блокчейн-платформе. Ожидается, что полномасштабное внедрение произойдет в 2025 году.

Критика и вызовы

Деятельность Национального банка неоднократно подвергалась критике:

• Инфляция — в 2022–2023 годах инфляция в Казахстане превышала целевые показатели (20,3% в 2022 году), что привело к снижению доверия к политике банка.
• Курс тенге — резкие колебания курса (девальвация 2015 года на 40%, падение 2022 года на 25%) вызывали недовольство населения и бизнеса.
• Независимость — некоторые эксперты отмечают политическое давление на банк, особенно в период выборов.
• Прозрачность — критикуется недостаточная открытость решений по ключевой ставке и валютным интервенциям.

Международное сотрудничество

НБРК является членом Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного банка, Азиатского банка развития, а также участвует в работе Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Банк координирует денежно-кредитную политику с центральными банками России, Китая, Турции и других стран.

См. также

• Тенге
• Экономика Казахстана
• Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Республики Казахстан

Источники

• Закон Республики Казахстан «О Национальном банке Республики Казахстан» (1993, с изменениями)
• Официальный сайт Национального банка Казахстана (nationalbank.kz)
• Годовые отчеты Национального банка Казахстана (2015–2023)
• Данные Международного валютного фонда по Казахстану (2023)
• Статистика Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (2023)
• «Казахстан: экономика и финансы» — журнал Национального банка (2022–2024)