Неликвидный актив: понятие и характеристики¶

Неликвидный — это актив, который невозможно быстро продать по рыночной стоимости без существенного снижения цены, либо продажа которого занимает длительное время. Понятие противоположно термину «ликвидный» и широко используется в бухгалтерском учёте, банковской сфере, инвестициях и оценке имущества. Степень ликвидности считается одним из ключевых признаков качества актива: чем быстрее и ближе к рыночной цене возможна продажа, тем выше ликвидность.

¶Критерии отнесения к неликвидам

Признаки неликвидного актива обычно включают:

• Ограниченный круг покупателей — узкая специализация имущества сокращает число потенциальных покупателей.
• Длительный срок продажи — сделка может растягиваться на месяцы и годы.
• Высокие транзакционные издержки — расходы на оценку, юридическое сопровождение, хранение, страхование.
• Снижение цены при продаже — вынужденная уступка существенно ниже рыночной стоимости.
• Нестандартность объекта — уникальные характеристики, делающие объект труднопродаваемым.

В международной и российской практике неликвидность часто связана с отсутствием активного вторичного рынка. Если для актива нет регулярных сделок и котировок, его реальную цену определить сложно, а продажа требует поиска покупателя.

¶Классификация по степени ликвидности

В бухгалтерском учёте активы принято делить на группы по скорости обращения в деньги:

Деление на группы может варьироваться в зависимости от отрасли и учётной политики организации.

¶Виды неликвидов

¶Неликвидные запасы

В бухгалтерском учёте неликвидные запасы — это материальные ценности, которые невозможно использовать в производстве или продать по цене, близкой к затратам на их приобретение. Причины: моральный и физический износ, порча, изменение конъюнктуры, избыточность запасов, нестандартные характеристики. Организация обязана создавать резерв под обесценение запасов, а при подтверждении неликвидности — списывать разницу между учётной стоимостью и возможной ценой продажи.

¶Неликвидная дебиторская задолженность

Долги контрагентов, по которым маловероятно получение оплаты: истёк срок исковой давности, должник признан банкротом, отсутствует имущество для взыскания. Такая задолженность подлежит списанию с баланса либо покрывается резервом по сомнительным долгам.

¶Неликвидная недвижимость

Объекты, которые невозможно быстро продать: неликвидные здания, строения в малых населённых пунктах, объекты незавершённого строительства, специализированные помещения (например, цеха, лаборатории). Срок продажи может достигать нескольких лет, а цена вынужденно снижается.

¶Неликвидное оборудование и транспорт

Устаревшие машины, узкоспециализированное оборудование, транспорт с нестандартной компоновкой. Стоимость продажи часто оказывается ниже остаточной стоимости на балансе.

¶Неликвидность в банковской сфере

Банки в рамках банковского надзора (в России — со стороны Центрального банка РФ) обязаны классифицировать активы и создавать резервы на возможные потери. К неликвидным относятся просроченные кредиты, вложения в неликвидные ценные бумаги, имущество, принятое в счёт долга («непрофильные активы»). Чем выше доля неликвидов в балансе банка, тем ниже его способность отвечать по обязательствам, что является одним из признаков финансовой нестабильности.

¶Неликвидность в оценке и инвестициях

При оценке бизнеса и имущества неликвидность учитывается через дисконт на ликвидность — снижение стоимости, компенсирующее инвестору дополнительные риски и затраты времени. В инвестиционном анализе неликвидные активы считаются менее предпочтительными, поскольку ограничивают манёвренность капитала.

¶Признаки формирования неликвидов на предприятии

Накопление неликвидов часто свидетельствует о проблемах управления:

• избыточные запасы, не соответствующие спросу;
• неоправданные капитальные вложения в непрофильные объекты;
• рост просроченной дебиторской задолженности;
• отсутствие контроля за состоянием имущества;
• несоответствие ассортимента рыночному спросу.

Для снижения доли неликвидов применяются меры по распродаже непрофильных активов, реструктуризации дебиторской задолженности, списанию изношенных запасов, ужесточению контроля за закупками.

¶Правовое регулирование в России

Понятие неликвидных запасов закреплено в Методических указаниях по бухгалтерскому учёту материально-производственных запасов (утверждены приказом Минфина России от 28 декабря 2001 года № 119н). Порядок создания резервов по сомнительным долгам и обесценению активов регулируется Положением по ведению бухгалтерского учёта (утверждено приказом Минфина России от 29 июля 1998 года № 34н). В банковской сфере порядок классификации активов и создания резервов устанавливается нормативными актами Центрального банка РФ.

Источники:

• Положение по ведению бухгалтерского учёта в Российской Федерации (ПБУ 34/2000), приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н
• Методические указания по бухгалтерскому учёту материально-производственных запасов, приказ Минфина России от 28.12.2001 № 119н
• Федеральный стандарт бухгалтерского учёта «Запасы» (ФСБУ 5/2019)
• Нормативные акты Центрального банка РФ о классификации банковских активов