Открыть сервис
Главная → Блог → Первичное размещение Mail.ru Group 2010 года

Первичное размещение Mail.ru Group 2010 года

Первичное размещение Mail.ru Group 2010 года — первое публичное предложение акций (IPO) российской интернет-компании Mail.ru Group (ныне VK Company), состоявшееся в ноябре 2010 года на Лондонской фондовой бирже (LSE). Размещение стало крупнейшим среди российских технологических компаний на тот момент и одним из самых заметных событий на рынке интернет-активов в Европе.

Предпосылки и подготовка

К моменту размещения Mail.ru Group представляла собой холдинг, объединявший крупнейшие русскоязычные интернет-площадки: почтовый сервис Mail.ru, социальные сети «Одноклассники» и «ВКонтакте», мессенджер ICQ, а также миноритарные доли в компаниях Groupon, Zynga и Facebook (организация признана экстремистской и запрещена в РФ). Структура владения была сложной: контроль принадлежал южноафриканскому медиахолдингу Naspers, а также российским инвесторам — Алишеру Усманову и фондам Digital Sky Technologies (DST) Юрия Мильнера.

Подготовка к IPO велась с середины 2010 года. Организаторами размещения выступили крупнейшие инвестиционные банки: Goldman Sachs, Morgan Stanley и «ВТБ Капитал». Первоначально компания планировала привлечь около 500 миллионов долларов, однако в ходе букбилдинга спрос значительно превысил предложение.

Условия размещения

Размещение проводилось в форме глобальных депозитарных расписок (GDR) на Лондонской фондовой бирже. Цена размещения была установлена в диапазоне 23,5–27,5 доллара за одну GDR, что соответствовало оценке всей компании в 5,6–6,5 миллиарда долларов. Итоговая цена составила 27,5 доллара — верхняя граница диапазона, что свидетельствовало о высоком интересе инвесторов.

Компания разместила около 16,9% акций, привлечённые средства составили примерно 912 миллионов долларов. Ключевым акционером, продававшим свои доли, стала компания Naspers, которая частично монетизировала свою инвестицию, сохранив при этом контрольный пакет. Сама Mail.ru Group не получала средства от размещения — все вырученные деньги достались продающим акционерам.

Результаты и значение

Торги на Лондонской фондовой бирже начались 24 ноября 2010 года. В первый день торгов цена GDR выросла более чем на 30%, достигнув отметки около 36 долларов, что отражало высокий спрос со стороны международных инвесторов, рассматривавших компанию как главный канал доступа к быстрорастущему российскому интернет-рынку.

IPO Mail.ru Group стало знаковым событием по нескольким причинам. Во-первых, оно продемонстрировало зрелость российской интернет-экономики и способность локальных игроков привлекать капитал на международных рынках. Во-вторых, размещение подтвердило глобальный интерес к социальным сетям и онлайн-развлечениям, поскольку часть привлечённых средств инвесторы рассматривали как косвенную ставку на рост Facebook (организация признана экстремистской и запрещена в РФ), в котором Mail.ru Group владела долей.

Последующие события

После IPO капитализация компании продолжала расти, достигнув пика в 2021 году, когда холдинг был переименован в VK Company. В 2011 году Mail.ru Group провела вторичное размещение, а в последующие годы неоднократно меняла структуру активов, продавая международные доли и консолидируя российские интернет-сервисы. В 2022 году в связи с санкционными ограничениями депозитарные расписки VK Company были делистингованы с Лондонской фондовой биржи, а торги акциями продолжились на Московской бирже.

Размещение 2010 года считается эталонным для российской технологической отрасли: оно задало стандарты корпоративного управления и прозрачности, а также стало ориентиром для последующих IPO российских компаний, таких как «Яндекс» и Ozon.

Источники

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →

Похожие материалы