PitchBook

PitchBook — это американская компания, специализирующаяся на сборе, анализе и предоставлении данных о рынках частного капитала (private capital), включая венчурные инвестиции, прямые инвестиции (private equity), слияния и поглощения (M&A), а также рынки публичного долга и акций. Основанная в 2007 году, компания предоставляет одноимённую платформу для финансовых аналитиков, инвесторов, банкиров и корпоративных стратегов. PitchBook является дочерней компанией Morningstar, Inc.

История

PitchBook была основана в 2007 году в Сиэтле, штат Вашингтон, США. Изначально компания фокусировалась на создании базы данных по сделкам прямых инвестиций и венчурного капитала, стремясь заполнить пробел в доступности детализированной информации о непубличных рынках. В 2016 году PitchBook была приобретена Morningstar, Inc. — глобальной компанией по предоставлению финансовых данных и аналитики, за сумму около 225 миллионов долларов США. После приобретения PitchBook сохранила свой бренд и операционную самостоятельность, получив доступ к более широкой базе клиентов и ресурсам для развития платформы. К 2023 году компания насчитывала более 1 500 сотрудников и обслуживала десятки тысяч клиентов по всему миру.

Ключевые продукты и услуги

Платформа данных

Основной продукт — это веб-платформа PitchBook, которая предоставляет доступ к обширной базе данных, включающей:

• Информация о компаниях: профили публичных и частных компаний, включая финансовые показатели, структуру собственности, историю финансирования и ключевых руководителей.
• Сделки и транзакции: детализированные данные о сделках венчурного капитала, прямых инвестиций, слияниях и поглощениях, включая суммы, оценку, участников и условия.
• Инвесторы и фонды: профили инвесторов (венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж-фонды, семейные офисы), их инвестиционные стратегии, портфельные компании и историю привлечения капитала.
• Рынки и аналитика: инструменты для поиска, фильтрации и визуализации данных, а также аналитические отчёты по различным сегментам рынка.

Аналитические отчёты

PitchBook регулярно публикует отчёты и исследования по различным аспектам рынков частного капитала, включая квартальные и годовые обзоры венчурных инвестиций, прямых инвестиций, рынка IPO и других сегментов. Эти отчёты широко цитируются в деловой прессе и используются для макроэкономического анализа.

Интеграции и API

Платформа предлагает интеграции с популярными инструментами финансового анализа, такими как Microsoft Excel и Power BI, а также предоставляет API для доступа к данным из сторонних приложений.

Область применения

PitchBook используется широким кругом профессионалов в финансовой индустрии:

• Инвестиционные банкиры: для поиска целей для сделок M&A, оценки компаний-аналогов и подготовки маркетинговых материалов.
• Венчурные капиталисты и инвесторы в прямые инвестиции: для поиска перспективных стартапов, анализа рынка, оценки конкурентов и due diligence.
• Корпоративные стратеги и отделы корпоративного развития: для анализа рынка, выявления потенциальных партнёров или целей для поглощения.
• Консультанты и аудиторы: для проведения рыночных исследований, оценки стоимости бизнеса и подготовки отчётов.
• Академические исследователи и журналисты: для получения достоверных данных о рынках частного капитала.

Критика и ограничения

Несмотря на широкое признание, PitchBook имеет определённые ограничения и подвергается критике:

• Стоимость: Подписка на платформу является дорогостоящей, что делает её недоступной для небольших компаний и частных инвесторов.
• Зависимость от данных третьих сторон: Точность и полнота данных зависят от источников, которые могут быть неполными или устаревшими, особенно в отношении частных компаний, не обязанных раскрывать финансовую информацию.
• Покрытие рынка: Хотя PitchBook является лидером на рынке США и Европы, её покрытие рынков Азиатско-Тихоокеанского региона и других развивающихся стран может быть менее полным по сравнению с локальными провайдерами данных.
• Конкуренция: Основными конкурентами PitchBook являются такие платформы, как Preqin, CB Insights, Crunchbase и S&P Capital IQ. Каждая из них имеет свои сильные и слабые стороны в зависимости от сегмента рынка и географии.

Значение для индустрии

PitchBook сыграла значительную роль в демократизации доступа к данным о рынках частного капитала. До её появления информация о непубличных сделках была разрозненной, труднодоступной и часто основывалась на неофициальных источниках. Платформа стандартизировала сбор и представление данных, что позволило участникам рынка принимать более обоснованные решения, проводить более качественный анализ и повысить прозрачность рынков частного капитала. Её аналитические отчёты и данные являются одним из ключевых источников информации для понимания динамики венчурного и прямого инвестирования в глобальном масштабе.

Источники

• Официальный сайт PitchBook (pitchbook.com)
• Пресс-релизы Morningstar, Inc. о приобретении PitchBook
• Статьи в деловых изданиях (Bloomberg, Financial Times, The Wall Street Journal) о рынках частного капитала
• Аналитические отчёты PitchBook