Real-Time Gross Settlement¶

Real-Time Gross Settlement (RTGS, система валовых расчётов в режиме реального времени) — форма денежных переводов, при которой перевод средств между банками осуществляется в режиме реального времени и на валовой основе (по каждой операции отдельно, без взаимозачёта с другими платежами). RTGS-системы используются для крупных межбанковских платежей и являются ключевым элементом платёжной инфраструктуры большинства развитых стран.

¶Принципы функционирования

В отличие от систем неттинга, где обязательства банков взаимозачитываются и переводится только сальдо, RTGS обрабатывает каждый платёж индивидуально. Перевод считается окончательным (безотзывным) в момент его обработки, что исключает расчётный риск. Средства списываются со счёта банка-отправителя и немедленно зачисляются на счёт банка-получателя в центральном банке.

Для проведения платежа банк должен иметь достаточный остаток на корреспондентском счёте. При недостатке средств платёж помещается в очередь ожидания до поступления покрытия. Многие системы поддерживают механизмы внутридневного кредитования под обеспечение, что снижает вероятность задержек.

¶Ключевые характеристики

• Реальность времени — обработка и окончательность расчёта происходят в течение секунд или минут после отправки.
• Валовый принцип — каждый платёж обрабатывается отдельно, без клиринга.
• Безотзывность — после исполнения платёж не может быть отменён.
• Централизация — расчёты ведутся на счетах в центральном банке, что исключает кредитный риск контрагента.
• Высокая стоимость — тарифы за перевод выше, чем в системах массовых платежей, поэтому RTGS ориентирован на крупные суммы.

¶Крупнейшие системы RTGS в мире

• Fedwire (США) — управляется Федеральной резервной системой, работает с 1918 года.
• TARGET2 (Еврозона) — объединённая система стран еврозоны, запущена в 2007 году, с 2023 года заменена на T2.
• CHAPS (Великобритания) — управляется Банком Англии.
• BOJ-NET (Япония) — система Банка Японии.
• CIPS (Китай) — система для расчётов в юанях, создана в 2015 году.

¶RTGS в России

В Российской Федерации функцию системы валовых расчётов в режиме реального времени выполняет платёжная система Банка России (ПС БР). Её ключевым компонентом является сервис БЭСП (банковские электронные срочные платежи), функционирующий с 2008 года. БЭСП обеспечивает проведение срочных платежей в рублях в режиме реального времени на всей территории страны, работает круглосуточно и без выходных. Участниками системы являются кредитные организации, Федеральное казначейство и иные клиенты Банка России. Платежи через БЭСП считаются безотзывными и окончательными в момент их исполнения.

¶Значение и применение

RTGS-системы используются для:

• межбанковских расчётов на денежном и валютном рынках;
• исполнения операций с государственными ценными бумагами;
• крупных корпоративных платежей (слияния, сделки с недвижимостью);
• финальных расчётов по клиринговым (неттинговым) системам;
• платежей, связанных с реализацией денежно-кредитной политики центрального банка.

¶Преимущества и недостатки

Главное преимущество RTGS — устранение расчётного риска и обеспечение высокой надёжности платежей. Система способствует снижению системного риска в финансовом секторе, поскольку сбой в одном банке не приводит к цепочке неплатежей.

К недостаткам относят высокие операционные издержки для банков (необходимость поддержания больших остатков на счетах) и ограниченную пропускную способность по сравнению с розничными системами. Для мелких платежей RTGS экономически нецелесообразен, поэтому в большинстве стран он сосуществует с системами массовых переводов (например, СБП в России).