Риск

Риск — это сочетание вероятности наступления неблагоприятного события (опасности, угрозы) и величины его последствий (ущерба, потерь). В широком смысле риск характеризует неопределённость исходов деятельности или состояния системы, при которой возможны отклонения от ожидаемого результата, как правило, в негативную сторону. Понятие риска является фундаментальным для многих областей — от экономики и техники до медицины и социологии, и лежит в основе процессов принятия решений в условиях неполной информации.

История развития понятия

Древние истоки и зарождение теории

Представления о риске существовали с древности, но долгое время не были формализованы. В античном мире и Средневековье риск воспринимался как воля богов, судьба или случайность. Первые попытки количественной оценки риска связаны с развитием азартных игр и страхового дела. В XVII веке математики Блез Паскаль и Пьер Ферма заложили основы теории вероятностей, что позволило перевести риск из области интуитивных оценок в сферу точных вычислений. В XVIII–XIX веках страхование (особенно морское и имущественное) стало массовым, что потребовало разработки актуарных расчётов — оценки вероятности страховых случаев и размера выплат.

XX век: системный подход

В XX веке понятие риска вышло за рамки страхования. В 1921 году американский экономист Фрэнк Найт в книге «Риск, неопределённость и прибыль» чётко разделил риск (измеримую неопределённость, где вероятности известны) и неопределённость (неизмеримую, где вероятности неизвестны). Это разделение стало классическим. Во второй половине XX века развитие ядерной энергетики, химической промышленности и авиации привело к созданию инженерных методов анализа риска (анализ «деревьев отказов», «деревьев событий»). В 1970-е годы сформировалась концепция приемлемого риска — уровня, который общество готово терпеть ради получения выгоды.

Современный этап

В XXI веке риск-менеджмент стал обязательной функцией корпоративного управления (стандарты ISO 31000, COSO ERM). Развитие цифровых технологий породило новые виды рисков: киберриски, риски искусственного интеллекта, риски, связанные с большими данными. Глобализация привела к возникновению системных рисков, способных вызывать каскадные сбои в мировых цепочках поставок и финансовых системах.

Классификация рисков

Единой общепринятой классификации рисков не существует, так как она зависит от сферы применения. Наиболее распространённые основания для классификации:

По источнику возникновения

Природные риски: землетрясения, наводнения, ураганы, эпидемии (пандемии).
Техногенные риски: аварии на промышленных объектах, транспортные катастрофы, отказы оборудования, пожары.
Социальные риски: преступность, социальные конфликты, забастовки, терроризм (террористические организации, запрещённые в РФ).
Экономические риски: рыночные (изменение цен, курсов валют, процентных ставок), кредитные (невыполнение обязательств контрагентом), ликвидности, инфляционные.
Политические риски: национализация, изменение законодательства, военные действия, санкции.
Информационные риски: утечка данных, кибератаки, сбои в работе информационных систем.

По возможности управления

Систематический (недиверсифицируемый) риск: риск, присущий всей экономической системе или рынку в целом (например, финансовый кризис, изменение ключевой ставки ЦБ). Его нельзя устранить диверсификацией.
Несистематический (специфический, диверсифицируемый) риск: риск, связанный с конкретным активом, компанией или отраслью (например, банкротство отдельного предприятия, забастовка на заводе). Может быть снижен за счёт распределения вложений.

По характеру последствий

Чистые риски: предполагают только убыток или нулевой результат (например, пожар, кража). Страхуемые риски.
Спекулятивные риски: предполагают как возможность убытка, так и возможность прибыли (например, инвестиции в акции, валютные спекуляции, предпринимательская деятельность).

По сфере проявления

Производственные риски: сбои в производственном процессе, брак, простой.
Финансовые риски: потеря капитала, снижение доходности.
Юридические риски: судебные иски, нарушение контрактов, изменение законодательства.
Репутационные риски: ущерб деловой репутации, потеря доверия клиентов.
Кадровые риски: ошибки персонала, уход ключевых сотрудников, конфликты.

Оценка и анализ риска

Оценка риска — это процесс определения его величины и значимости. Она включает два основных этапа:

Идентификация риска

Выявление всех возможных неблагоприятных событий, которые могут произойти. Используются такие методы, как мозговой штурм, анализ документации, опросы экспертов, анализ сценариев, построение контрольных списков (чек-листов).

Качественная и количественная оценка

Качественная оценка: определение приоритетов рисков на основе их вероятности и влияния. Часто используется матрица рисков (таблица, где по одной оси откладывается вероятность, по другой — тяжесть последствий). Риски делятся на категории: низкие, средние, высокие, критические.
Количественная оценка: численное выражение риска. Основные показатели:
Вероятность (P): от 0 (событие невозможно) до 1 (событие обязательно произойдёт).
Ожидаемый ущерб (S): денежная или натуральная оценка потерь.
Величина риска (R): часто рассчитывается как произведение вероятности на ущерб: R = P × S.
VaR (Value at Risk) — стоимость под риском: статистическая мера, показывающая максимальные потери за определённый период с заданной вероятностью (например, 95% или 99%). Широко используется в финансах.
Метод Монте-Карло: имитационное моделирование, позволяющее оценить распределение возможных исходов при случайных вариациях входных параметров.

Методы анализа (инструменты)

Анализ «дерева отказов» (FTA): дедуктивный метод, который начинается с нежелательного события (аварии) и выявляет все возможные причины его возникновения (отказы оборудования, ошибки персонала, внешние воздействия).
Анализ «дерева событий» (ETA): индуктивный метод, который начинается с исходного события (например, поломки насоса) и прослеживает все возможные сценарии развития ситуации (сработала защита/не сработала, последовали другие отказы/не последовали).
Анализ видов и последствий отказов (FMEA): метод, применяемый на этапе проектирования для выявления потенциальных дефектов изделия или процесса и их влияния на потребителя.
SWOT-анализ: оценка сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (в контексте риска — это оценка внешних угроз).

Управление рисками (Риск-менеджмент)

Управление рисками — это скоординированные действия по руководству и управлению организацией в отношении рисков. Стандарт ISO 31000:2018 определяет следующие основные этапы процесса управления рисками:

Коммуникация и консультирование: обмен информацией с заинтересованными сторонами на всех этапах.
Установление контекста: определение внешних и внутренних параметров, которые необходимо учитывать при управлении рисками (стратегические цели, законодательство, корпоративная культура).
Оценка риска: идентификация, анализ и сравнительная оценка рисков.
Воздействие на риск: выбор и реализация мер по изменению уровня риска. Основные методы воздействия:

Уклонение (избежание): отказ от деятельности, связанной с неприемлемым риском (например, закрытие опасного производства).
Снижение (минимизация): уменьшение вероятности и/или последствий риска (например, установка систем противопожарной защиты, обучение персонала, диверсификация инвестиций).
Передача (трансфер): перенос риска на третью сторону (например, страхование, аутсорсинг, хеджирование финансовых рисков).
Принятие: осознанное принятие риска без активных действий (например, если затраты на снижение риска превышают возможный ущерб). Создание резервов на покрытие убытков.

Мониторинг и пересмотр: постоянное отслеживание уровня рисков и эффективности принятых мер, корректировка планов.
Документирование и отчётность: фиксация всех этапов процесса для обеспечения прозрачности и возможности аудита.

Риск в различных сферах

Экономика и финансы

Риск является центральным понятием в теории финансов. Инвесторы требуют премию за риск — дополнительную доходность сверх безрисковой ставки (например, доходности государственных облигаций). Основные финансовые риски: рыночный, кредитный, операционный, риск ликвидности. Для управления ими используются диверсификация, хеджирование (фьючерсы, опционы, свопы), лимитирование, создание резервов.

Техника и промышленность

В технике риск оценивается с точки зрения безопасности. Для опасных производственных объектов (химические заводы, АЭС, нефтегазовые комплексы) обязательны декларации промышленной безопасности, включающие анализ риска аварий. Ключевой принцип — ALARP (As Low As Reasonably Practicable) — снижение риска до разумно достижимого низкого уровня, когда дальнейшее снижение требует неоправданно высоких затрат.

Медицина

В медицине риск оценивается на нескольких уровнях:

Риск для пациента: риск осложнений при лечении (хирургическом, медикаментозном), риск побочных эффектов, риск неправильного диагноза.
Эпидемиологический риск: риск распространения инфекционных заболеваний, риск развития хронических болезней в популяции (факторы риска: курение, ожирение, загрязнение воздуха).
Риск для медицинского персонала: риск заражения, профессиональных заболеваний, ошибок.

Социология и психология

Восприятие риска человеком часто отличается от объективных статистических данных. Люди склонны переоценивать редкие, но катастрофические события (авиакатастрофы, теракты) и недооценивать распространённые, но менее заметные риски (сердечно-сосудистые заболевания, дорожно-транспортные происшествия). Этот феномен изучается в рамках психологии риска и поведенческой экономики (теория перспектив Д. Канемана и А. Тверски).

Критика концепции риска

Концепция риска подвергается критике с нескольких позиций. Во-первых, количественная оценка риска часто основана на предположениях, которые могут быть неверны или устаревшими (например, нормальное распределение вероятностей для финансовых рынков, которое не описывает «чёрные лебеди» — редкие и непредсказуемые события с огромными последствиями). Во-вторых, существует критика морального риска: когда субъект (например, застрахованное лицо) начинает вести себя более рискованно, зная, что его потери будут компенсированы. В-третьих, некоторые исследователи (например, социолог Ульрих Бек в книге «Общество риска») утверждают, что современное общество само производит глобальные риски (ядерные, экологические, генетические), которые не поддаются традиционным методам управления и страхования.

Источники

Найт Ф.Х. Риск, неопределённость и прибыль. — М.: Дело, 2003.
Бек У. Общество риска. На пути к другому модерну. — М.: Прогресс-Традиция, 2000.
Канеман Д., Тверски А. Принятие решений в условиях неопределённости: правила и предубеждения. — Харьков: Гуманитарный центр, 2014.
ISO 31000:2018. Менеджмент риска. Принципы и руководство.
ГОСТ Р ИСО 31000-2019. Менеджмент риска. Принципы и руководство.
Хохлов Н.В. Управление рисками. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков. — М.: Академия, 2008.

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →