UBS Group

UBS Group AG — швейцарская финансовая корпорация, одна из крупнейших в мире по размеру активов под управлением. Штаб-квартира находится в Цюрихе и Базеле. UBS предоставляет услуги в сфере управления благосостоянием (wealth management), инвестиционного банкинга, управления активами и розничных банковских операций. Название происходит от аббревиатуры «Union Bank of Switzerland» (с англ. — «Объединённый банк Швейцарии»).

История

Создание и ранние годы (1854–1998)

История UBS восходит к нескольким швейцарским банкам, основанным в XIX веке. В 1854 году в Базеле был учреждён Bank in Winterthur, который впоследствии стал частью Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). В 1862 году в Цюрихе начал работу Bank in Zürich, позже преобразованный в Schweizerischer Bankverein (SBV). Оба банка активно развивались в период индустриализации Швейцарии, финансируя железные дороги, промышленность и внешнюю торговлю.

В 1912 году SBG и SBV объединились, образовав Schweizerische Bankgesellschaft (SBG), который стал крупнейшим банком Швейцарии. В 1945 году SBG приобрёл Bank in Winterthur, а в 1960-х годах расширил международное присутствие, открыв филиалы в Лондоне, Нью-Йорке и Токио.

В 1998 году произошло слияние SBG и Schweizerischer Bankverein (SBV), в результате которого была создана UBS AG. Слияние было вызвано необходимостью консолидации швейцарского банковского сектора и усиления конкурентоспособности на глобальном рынке. Новая структура объединила активы двух крупнейших банков страны, суммарные активы на момент слияния превышали 1,2 триллиона швейцарских франков.

Кризис 2007–2008 годов и реструктуризация

В 2007–2008 годах UBS понёс значительные убытки из-за вложений в американские ипотечные ценные бумаги (subprime mortgages). Потери составили около 50 миллиардов швейцарских франков, что привело к крупнейшему в истории банка списанию активов. В 2008 году Швейцарский национальный банк (SNB) предоставил UBS экстренную помощь в размере 6 миллиардов швейцарских франков, а также создал специальный фонд (StabFund) для выкупа проблемных активов на сумму до 60 миллиардов долларов.

В результате кризиса UBS провёл масштабную реструктуризацию: сократил штат на 10 000 сотрудников, отказался от ряда рискованных операций и переориентировался на управление благосостоянием. В 2012 году банк объявил о закрытии подразделения по торговле ценными бумагами с фиксированной доходностью (fixed income), что стало частью стратегии снижения рисков.

Последующее развитие (2010–2020-е)

В 2014 году UBS завершил процесс выкупа активов из StabFund, выплатив государству все средства с процентами. В 2016 году банк запустил программу цифровизации, включая внедрение роботизированных консультантов (robo-advisors) для управления инвестициями.

В 2021 году UBS объявил о приобретении американского банка Wealthfront (сделка завершена в 2022 году), что укрепило его позиции в сегменте цифрового управления благосостоянием. В 2023 году, в связи с кризисом доверия к швейцарскому банковскому сектору после краха Credit Suisse, UBS приобрёл своего основного конкурента — Credit Suisse (организация признана системно значимой, деятельность не запрещена в РФ) за 3 миллиарда швейцарских франков. Сделка была организована при посредничестве правительства Швейцарии и SNB, которые предоставили гарантии на сумму до 9 миллиардов франков. В результате UBS стал крупнейшим банком в Европе по объёму активов под управлением (около 5 триллионов долларов).

Структура и подразделения

UBS Group AG состоит из нескольких ключевых бизнес-подразделений:

• Global Wealth Management (GWM) — управление благосостоянием для состоятельных клиентов (high-net-worth individuals, HNWI). Включает инвестиционные консультации, налоговое планирование, управление наследством.
• Investment Bank (IB) — инвестиционный банкинг: андеррайтинг, слияния и поглощения (M&A), торговля акциями, облигациями, валютами и деривативами.
• Asset Management (AM) — управление активами институциональных инвесторов (пенсионные фонды, страховые компании) и розничных клиентов. Включает паевые инвестиционные фонды, ETF, альтернативные инвестиции.
• Personal & Corporate Banking (P&C) — розничные и корпоративные банковские услуги в Швейцарии: кредитование, депозиты, расчётно-кассовое обслуживание.

До 2023 года существовало также подразделение Wealth Management Americas, которое после приобретения Wealthfront было интегрировано в GWM.

Финансовые показатели

По состоянию на 2023 год UBS Group AG являлся крупнейшим банком Швейцарии по рыночной капитализации (около 90 миллиардов швейцарских франков). Основные финансовые показатели (данные за 2022 год):

• Активы под управлением: 4,1 триллиона швейцарских франков (около 4,5 триллиона долларов).
• Чистая прибыль: 7,6 миллиарда швейцарских франков.
• Собственный капитал (CET1): 48,6 миллиарда швейцарских франков.
• Коэффициент достаточности капитала (CET1 ratio): 14,2% (выше минимального требования Базель III — 4,5%).

После приобретения Credit Suisse в 2023 году активы под управлением UBS выросли до примерно 5 триллионов долларов, что сделало его вторым по величине банком в мире после JPMorgan Chase.

Регулирование и надзор

UBS Group AG регулируется Швейцарским управлением по надзору за финансовыми рынками (FINMA) и Швейцарским национальным банком (SNB). Банк обязан соблюдать требования Базель III по капиталу и ликвидности. В 2023 году, в связи с приобретением Credit Suisse, FINMA ввело дополнительные требования к системной значимости UBS, включая повышенные резервы и планы по урегулированию кризисных ситуаций.

UBS также подпадает под регулирование в других юрисдикциях, где ведёт деятельность, включая США (SEC, Federal Reserve), Великобританию (FCA, PRA) и Европейский союз (ECB).

Критика и судебные разбирательства

UBS неоднократно подвергался критике и становился участником судебных разбирательств:

• Налоговые споры: В 2009 году UBS был оштрафован на 780 миллионов долларов за помощь американским клиентам в уклонении от уплаты налогов через офшорные счета. Банк был вынужден передать данные о 4 450 клиентах Министерству юстиции США.
• Финансовый кризис 2008 года: В 2013 году UBS выплатил 885 миллионов долларов для урегулирования претензий по ипотечным ценным бумагам.
• Лондонский фиксинг: В 2014 году UBS был оштрафован на 1,5 миллиарда долларов за манипуляции с валютными курсами (foreign exchange fixing).
• Санкции: В 2022 году, после введения санкций против России в связи с вторжением на Украину, UBS заморозил активы российских клиентов на сумму около 10 миллиардов швейцарских франков и прекратил операции с российскими государственными ценными бумагами.

Интересные факты

• UBS является одним из крупнейших работодателей в Швейцарии: по состоянию на 2023 год в банке работало около 72 000 человек по всему миру.
• Банк известен своей консервативной корпоративной культурой и строгими требованиями к конфиденциальности клиентов.
• В 2022 году UBS запустил программу по сокращению выбросов углекислого газа на 50% к 2030 году по сравнению с уровнем 2019 года.
• Логотип UBS — три скрещённых ключа — символизирует безопасность, доверие и конфиденциальность, традиционные ценности швейцарского банковского дела.

Источники

• UBS Group AG. Annual Report 2022. UBS Group AG, 2023.
• Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). «UBS and Credit Suisse Merger: Regulatory Implications». FINMA, 2023.
• «The Fall of Credit Suisse and the Rise of UBS». The Economist, 2023.
• «UBS: A History of Swiss Banking». Financial Times, 2022.
• «UBS Tax Evasion Case». U.S. Department of Justice, 2009.