UBS

UBS — это швейцарская финансовая организация, предоставляющая услуги в сфере управления активами, инвестиционного банкинга и розничных банковских операций для частных, корпоративных и институциональных клиентов по всему миру. Штаб-квартира расположена в Цюрихе и Базеле. UBS входит в число крупнейших банков мира по объёму активов под управлением и считается одним из ведущих глобальных банков «швейцарского типа», специализирующихся на управлении крупными частными капиталами.

История

Основание и первые годы (XIX — начало XX века)

Корни UBS восходят к 1854 году, когда в Швейцарии был основан Банк Винтертура (Bank in Winterthur). В 1862 году в Базеле начал работу Банк торговли и промышленности (Bank für Handel und Industrie), который позже стал Базельским банком (Basler Bank). В 1872 году в Цюрихе был учреждён Цюрихский банк (Zürcher Bank). Эти три учреждения в 1912 году объединились под названием «Швейцарский банковский союз» (Schweizerische Bankgesellschaft, SBG), который стал одним из предшественников современного UBS.

Параллельно в 1863 году в Базеле был основан Банк Базеля (Basler Bank), который в 1897 году после слияния с Банком Цюриха (Zürcher Bank) образовал «Швейцарский банковский союз» (Schweizerische Bankgesellschaft, SBG). В 1912 году SBG объединился с Банком Винтертура, создав крупнейший на тот момент банк Швейцарии.

Развитие в XX веке

В 1920-е — 1930-е годы банк активно расширял сеть отделений по всей Швейцарии. В 1945 году он приобрёл несколько региональных банков, укрепив позиции на внутреннем рынке. В 1960-е годы UBS начал международную экспансию, открыв представительства в Лондоне, Нью-Йорке и Токио. В 1970-е годы банк стал одним из крупнейших в мире по объёму операций с ценными бумагами.

Слияние 1998 года

Современный UBS Group AG был образован 29 июня 1998 года в результате слияния двух крупнейших швейцарских банков: Швейцарского банковского союза (Schweizerische Bankgesellschaft, SBG) и Швейцарской банковской корпорации (Schweizerische Bankverein, SBV). Слияние было вызвано необходимостью консолидации на глобальном рынке финансовых услуг и усиления конкурентоспособности. Новый банк получил название UBS (от англ. Union Bank of Switzerland — «Объединённый банк Швейцарии»).

Кризис 2008 года и реструктуризация

В 2007–2008 годах UBS понёс значительные убытки из-за вложений в субстандартные ипотечные кредиты США. В 2008 году банк был вынужден списать активы на сумму около 50 миллиардов долларов и получить государственную помощь от Швейцарского национального банка. В рамках реструктуризации UBS сократил штат, продал часть активов и сосредоточился на управлении активами и инвестиционном банкинге.

Поглощение Credit Suisse (2023)

В марте 2023 года, на фоне кризиса доверия к Credit Suisse, правительство Швейцарии и Швейцарский национальный банк организовали срочное поглощение Credit Suisse банком UBS за 3 миллиарда швейцарских франков. Сделка была завершена 12 июня 2023 года. В результате UBS стал крупнейшим банком Швейцарии с активами около 1,6 триллиона долларов и одним из крупнейших в мире по объёму управляемых активов (около 5 триллионов долларов).

Деятельность

Основные направления

UBS Group AG предоставляет финансовые услуги по четырём основным направлениям:

• Управление активами (Global Wealth Management) — обслуживание состоятельных частных клиентов, включая инвестиционное консультирование, управление портфелями, налоговое планирование и семейные офисы.
• Инвестиционный банкинг (Investment Bank) — андеррайтинг, консультирование по слияниям и поглощениям, торговля акциями, облигациями, валютами и деривативами.
• Управление активами (Asset Management) — управление инвестиционными фондами, пенсионными активами и институциональными портфелями.
• Розничный и корпоративный банкинг (Personal & Corporate Banking) — обслуживание частных лиц и малого/среднего бизнеса в Швейцарии, включая кредитование, депозиты и платежные услуги.

География

UBS присутствует более чем в 50 странах мира. Основные регионы деятельности: Швейцария, Европа, Северная и Южная Америка, Азиатско-Тихоокеанский регион. Крупнейшие офисы расположены в Цюрихе, Базеле, Лондоне, Нью-Йорке, Гонконге, Сингапуре и Токио.

Финансовые показатели

По состоянию на 2023 год UBS управлял активами на сумму около 5 триллионов долларов (с учётом активов Credit Suisse). Выручка банка в 2023 году составила около 35 миллиардов долларов, чистая прибыль — около 7 миллиардов долларов. Капитализация UBS на фондовой бирже (SIX Swiss Exchange) превышает 80 миллиардов долларов.

Структура и управление

Руководство

Высшим органом управления является Совет директоров (Board of Directors), который назначает Группу исполнительного руководства (Group Executive Board). Председатель Совета директоров — Колм Келлехер (с 2022 года). Главный исполнительный директор — Серджо Эрмотти (с 2023 года). В состав правления входят руководители ключевых подразделений и регионов.

Акционеры

Акции UBS котируются на Швейцарской бирже (SIX) и в виде американских депозитарных расписок (ADR) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Крупнейшие акционеры — институциональные инвесторы, включая пенсионные фонды и инвестиционные компании. Швейцарское правительство не является прямым акционером, однако в 2008 году временно владело долей в банке.

Регулирование и надзор

UBS подлежит надзору со стороны Швейцарского управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA) и Швейцарского национального банка (SNB). Как глобальный системно значимый банк, UBS обязан соблюдать повышенные требования к капиталу и ликвидности, установленные Базельским комитетом по банковскому надзору.

Критика и споры

Налоговые споры

В 2009 году UBS был оштрафован на 780 миллионов долларов Министерством юстиции США за помощь американским клиентам в уклонении от уплаты налогов через секретные счета. Банк был вынужден раскрыть данные о 4450 клиентах. В 2014 году UBS выплатил 1,6 миллиарда долларов в рамках урегулирования претензий по манипулированию процентными ставками (LIBOR).

Финансовые скандалы

В 2011 году UBS понёс убытки в размере 2,3 миллиарда долларов из-за несанкционированной торговли деривативами трейдером Квеку Адоболи. В 2018 году банк был оштрафован на 4,2 миллиарда евро французским судом за незаконное привлечение клиентов в Швейцарию.

Поглощение Credit Suisse

Сделка по поглощению Credit Suisse вызвала критику со стороны ряда экспертов и политиков, указывавших на риски монополизации швейцарского банковского сектора и потенциальные системные риски. В 2023–2024 годах UBS объявил о планах сократить до 30 000 рабочих мест в рамках интеграции.

Интересные факты

• UBS является спонсором крупных культурных и спортивных мероприятий, включая Арт-Базель и турнир по теннису Swiss Indoors.
• Банк управляет одним из крупнейших в мире частных банковских хранилищ, расположенных в Швейцарии.
• Название UBS изначально было аббревиатурой от Union Bank of Switzerland, но в 1998 году было решено оставить только три буквы как бренд.

Источники

• UBS Group AG. Annual Report 2023.
• «The History of UBS». UBS AG, 2018.
• «Swiss Banking: An Analytical History». Oxford University Press, 2020.
• «The Fall of Credit Suisse and the UBS Takeover». Financial Times, 2023.
• «UBS: The Making of a Global Bank». Harvard Business School Case Study, 2015.
• Швейцарское управление по надзору за финансовыми рынками (FINMA). «Report on the UBS-Credit Suisse Merger», 2023.