Встречная торговля

Встречная торговля — это вид внешнеэкономической деятельности, при котором экспорт и импорт товаров или услуг взаимно увязываются в едином соглашении, а расчёты между сторонами осуществляются не в денежной форме (или с частичным денежным покрытием). Встречная торговля объединяет операции, при которых поставка товара в одном направлении обусловлена встречной поставкой в другом, что позволяет участникам обходиться без полного использования валютных средств или обходить ограничения на конвертацию валют.

История

Истоки встречной торговли восходят к древнейшим формам натурального обмена (бартера), когда деньги как всеобщий эквивалент отсутствовали или были неудобны. В эпоху Великих географических открытий и колониальной экспансии европейские державы практиковали обмен промышленных товаров на сырьё и рабов, что также можно рассматривать как прообраз встречной торговли.

В XX веке встречная торговля получила мощный импульс в период после Второй мировой войны, особенно в условиях «холодной войны». Страны с плановой экономикой (СССР, страны Восточной Европы, Китай) испытывали хроническую нехватку свободно конвертируемой валюты и активно использовали встречные поставки для импорта машин, оборудования и технологий. В 1970—1980-е годы доля встречной торговли в мировой торговле, по разным оценкам, составляла от 20 до 30 %. С распадом социалистического блока и либерализацией валютных режимов в 1990-е годы объёмы встречной торговли сократились, однако она сохранила значение в торговле с развивающимися странами, в оборонной сфере и при реализации крупных инфраструктурных проектов.

Классификация

Встречная торговля подразделяется на несколько основных форм, различающихся степенью участия денег и механизмом взаимных обязательств.

Бартер

Бартер — прямой безвалютный обмен товарами или услугами, при котором стороны не используют денежные средства. Стоимость обмениваемых товаров оценивается в условных единицах, но реальные финансовые потоки отсутствуют. Бартерные сделки характерны для стран с неконвертируемой валютой или в условиях гиперинфляции. В современной практике бартер применяется редко из-за сложности оценки эквивалентности и налоговых последствий.

Встречные закупки

Встречные закупки (counterpurchase) — форма, при которой экспортёр обязуется в течение определённого срока закупить у импортёра товары на сумму, эквивалентную (или составляющую определённый процент) стоимости поставленного им товара. В отличие от бартера, расчёты по каждой поставке могут производиться деньгами, а взаимные обязательства оформляются отдельными контрактами, увязанными рамочным соглашением.

Компенсационные сделки

Компенсационные сделки (offset) — крупномасштабные соглашения, обычно в сфере военно-технического сотрудничества или промышленного строительства. Экспортёр (часто — производитель вооружений) обязуется не только поставить товар, но и организовать встречное производство, передать технологии, создать рабочие места или инвестировать в экономику страны-импортёра. Компенсационные сделки могут быть прямыми (связанными с поставляемым товаром) и косвенными (не связанными с ним).

Толлинг

Толлинг (давальческое сырьё) — разновидность встречной торговли, при которой одна сторона поставляет сырьё для переработки, а другая возвращает готовую продукцию, полученную из этого сырья. Толлинг широко распространён в металлургии, нефтепереработке и химической промышленности, особенно в странах с избыточными производственными мощностями.

Клиринг

Клиринг — форма безналичных расчётов между странами, при которой взаимные требования и обязательства погашаются без перевода валюты, путём зачёта на специальных счетах. Клиринговые соглашения заключались между государствами с плановой экономикой (например, в рамках СЭВ) и некоторыми развивающимися странами.

Применение

Встречная торговля применяется в следующих основных ситуациях:

• Нехватка валюты у импортёра: страны с дефицитом свободно конвертируемой валюты (развивающиеся, постсоветские) используют встречную торговлю для импорта критически важных товаров.
• Торговля с государствами с плановой экономикой: исторически — СССР и страны Восточной Европы, в настоящее время — КНДР, Куба, Иран.
• Реализация крупных государственных заказов: в оборонной промышленности, авиастроении, энергетике (например, строительство АЭС или газопроводов в обмен на поставки сырья).
• Снижение рисков неплатежей: при нестабильной финансовой системе страны-контрагента.
• Выход на новые рынки: экспортёр может согласиться на встречную закупку, чтобы получить доступ к рынку, закрытому для обычных валютных операций.

Примеры

Одним из наиболее известных примеров встречной торговли в российской практике является соглашение о поставках природного газа из СССР в Западную Европу в обмен на трубы большого диаметра и оборудование для газопроводов, заключённое в 1970-х годах. В 1980-е годы СССР активно практиковал встречные поставки вооружений в обмен на сырьё и сельскохозяйственную продукцию из стран Африки и Ближнего Востока.

В современной России встречная торговля применяется в военно-техническом сотрудничестве. Например, при поставках российских систем ПВО и истребителей в Индию и Китай часто заключаются компенсационные соглашения, предусматривающие передачу технологий и организацию лицензионного производства на территории страны-импортёра.

Критика

Встречная торговля имеет ряд недостатков, которые ограничивают её применение в условиях глобализированной экономики:

• Неэффективность: бартерные сделки требуют двойного совпадения потребностей, что усложняет поиск контрагента и увеличивает транзакционные издержки.
• Сложность оценки: определение справедливой стоимости обмениваемых товаров затруднено, особенно при отсутствии рыночных котировок.
• Налоговые и таможенные проблемы: встречная торговля может создавать сложности с налогообложением, учётом и таможенным оформлением.
• Искажение рыночных механизмов: встречная торговля может использоваться для скрытого субсидирования неконкурентоспособных отраслей или для обхода санкционных ограничений.
• Риск невыполнения обязательств: одна из сторон может не выполнить встречную поставку, что ведёт к судебным разбирательствам.

Несмотря на критику, встречная торговля сохраняет актуальность в условиях экономических санкций, когда страны-импортёры ограничены в доступе к международным финансовым рынкам.

Правовое регулирование в России

В Российской Федерации встречная торговля регулируется Гражданским кодексом РФ (гл. 30 «Купля-продажа», § 5 «Бартер»), а также Федеральным законом «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ. Бартерные сделки подлежат обязательному паспортизации в уполномоченных банках, а расчёты по ним контролируются органами валютного контроля. В 2022—2023 годах, в условиях усиления санкционного давления, российские компании активизировали использование встречной торговли для расчётов с партнёрами из Китая, Индии и стран Ближнего Востока.

Источники

• Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Глава 30.
• Федеральный закон «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» от 08.12.2003 № 164-ФЗ.
• Международные экономические отношения: учебник / под ред. В. Е. Рыбалкина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.
• Внешняя торговля России: учебное пособие / под ред. А. Н. Спартака. — М.: ВАВТ, 2020.
• UNCTAD. International Trade and Development Report. — Geneva, 2021.